Десять Титанів ілюструють верхню тяжкість фондового ринку США.
Загальна ринкова капіталізація Титанів значно перевищує вартість всього китайського фондового ринку.
Концентрація додає ризику, але винагорода історично була варта цього.
10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Nvidia ›
"Десять Титанів" - це 10 найбільших компонентів за ринковою капіталізацією, орієнтованих на зростання P 500(SNPINDEX: ^GSPC) компонентів за ринковою капіталізацією -- Nvidia (NASDAQ: NVDA), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Apple (NASDAQ: AAPL), Amazon (NASDAQ: AMZN), Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ: META), Broadcom (NASDAQ: AVGO), Tesla (NASDAQ: TSLA), Oracle (NYSE: ORCL) та Netflix (NASDAQ: NFLX).
В сумі ці 10 компаній складають вражаючі 38% S&P 500.
Навіть якщо ви не володієте жодним із Десяти Титанів, реальність полягає в тому, що вони мають суттєвий вплив на широкий ринок.
Ось що означає домінування Титанів у S&P 500 для вашого інвестиційного портфоліо.
Джерело зображення: Getty Images. ## Титани світової економіки
Щоб зрозуміти важливість Десяти Титанів, корисно зробити крок назад і кількісно оцінити величезний розмір S&P 500.
S&P 500 має ринкову капіталізацію $54.303 трильйона на момент написання цього тексту і складає понад 80% загального ринку акцій США. Згідно з даними 2024 року від Світового банку, ринкова капіталізація всього ринку акцій США становила $62.186 трильйона. Китай, другий за величиною ринок акцій у світі, мав ринкову капіталізацію $11.756 трильйона у 2024 році. У співвідношенні вартості ринку акцій до валового внутрішнього продукту США має набагато більший ринок, ніж багато інших провідних країн, завдяки своїй капіталістичній структурі та міжнародному впливу провідних компаній США.
Отже, сам S&P 500 коштує в кілька разів більше, ніж фондовий ринок Китаю. І з Десятьма Титанами на 38% у S&P 500, ця група компаній коштує приблизно вдвічі більше, ніж весь фондовий ринок Китаю, і більше третини вартості всього фондового ринку США.
Ця концентрація означає, що лише handful компаній рухають не тільки фондовий ринок США, але й глобальні ринки.
Концентрація S&P 500 є двосічним мечем
Висока частка акцій зростання в S&P 500 вигідно вплинула на довгострокових інвесторів. Це стає очевидним при порівнянні результатів індексів S&P 500 та S&P 500 з рівною вагою.
Дані від YCharts. Індекс S&P 500 з рівною вагою надає кожному зі своїх компонентів вагу 0,2% ( або 1/500), тому Nvidia займає таку ж частку в індексі, як і Компанія Кемпбелла. Але Nvidia коштує більше ніж у 400 разів більше, ніж Кемпбелл за ринковою капіталізацією, що пояснює, чому гігант чіпів має вагу 7,5% у стандартному S&P 500 проти 0,02% для компанії з супами.
Історія триває. Якщо індекс S&P 500 з рівною вагою перевершує індекс S&P 500, це означає, що провідні компанії за ринковою капіталізацією не показують добрих результатів. Але, як ви можете бачити вище, інвестори виграють від концентрації в таких компаніях, як Десять Титанів.
Ви також можете помітити, що розрив між двома індексами звузився під час ведмежих ринків 2020, 2022 років та на початку цього року. Але в цілому, ці спади були більше, ніж компенсовані складними прибутками.
Отже, наявність концентрованого індексу може бути хорошою річчю, коли найбільші компанії продовжують зростати, що саме й сталося з Десятьма Титанами.
Парадигмальні зміни у основних індексах
Коли я вперше почав інвестувати, мені сказали, що Nasdaq Composite є індексом зростання, S&P 500 є збалансованим, а Dow Jones Industrial Average надає перевагу вартості та доходу. Це вже не так.
Сьогодні я б визначив Nasdaq як ультра-ростовий, S&P 500 як ріст, а індекс Доу-Джонса як збалансований. Навіть додавання Salesforce, Amazon і Nvidia до Доу за останні п’ять років зробили індекс більш орієнтованим на ріст і менш на старі сині фішки з дивідендами.
Ці зміни відображають еволюцію економіки та міжнародну могутність технологій США. Двадцять років тому 10 найбільших компонентів S&P 500 за ринковою капіталізацією в порядку зростання були ExxonMobil, Microsoft, Citigroup, General Electric, Walmart, Bank of America, Johnson & Johnson, Pfizer, Intel та American International Group. Сьогодні вісім з десяти титанов складають вісім найбільших компонентів S&P 500.
Балансування ризиків S&P 500 у вашому портфелі
Розуміння того, що невелика кількість компаній і зростаючі сектори, такі як технології, комунікації та споживчі товари, керують S&P 500, є важливим для фільтрації шуму та розуміння інформації про ринок.
Наприклад, знаючи, що S&P 500 більше зосереджений на зростанні, інвестори можуть очікувати більшої волатильності та вищої, ніж історична, оцінки індексу. Це не обов'язково означає, що S&P 500 переоцінений; це просто означає, що склад індексу змінився. Це зовсім інший ринок, коли найбільш цінна компанія США - Nvidia, а не ExxonMobil, і коли соціальна медіа компанія, така як Meta Platforms, коштує більше, ніж комбінована вартість кількох провідних банків.
Як індивідуальному інвестору, особливо важливо знати, що ви володієте і чому ви це маєте. Якщо ви купуєте індексний фонд S&P 500, очікуйте, що він буде поводитися більше як ETF або взаємний фонд з орієнтацією на зростання. Це може бути добре, якщо у вас високий ризиковий апетит, ви хочете більше експозиції до Десяти Титанів і маєте довгострокову інвестиційну перспективу. Але для інвесторів з більшою неприязню до ризику може мати сенс поєднати S&P 500 з акціями або ETF, орієнтованими на вартість і дохід.
Отже, концентрація S&P 500 була чистим позитивом для фондового ринку США, і я повністю очікую, що вона продовжить приносити користь інвесторам у довгостроковій перспективі, оскільки Десять Титанів є справді феноменальними компаніями. Але акцент на зростанні вимагає від інвесторів переоцінити, як S&P 500 вписується в їхній портфель.
Чи варто зараз купувати акції Nvidia?
Перед тим, як купити акції Nvidia, розгляньте це:
Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor тільки що визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів, які потрібно купити зараз... і Nvidia не була однією з них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Зважте на те, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 649 657 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1 090 993 долари!*
Тепер варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 1,057% — що є вражаючим перевищенням ринку порівняно з 185% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний при приєднанні до Stock Advisor.
Перегляньте 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 18 серпня 2025 року
Банк Америки є рекламним партнером Motley Fool Money. Citigroup є рекламним партнером Motley Fool Money. Даніель Фоелбер має позиції в Nvidia. Motley Fool має позиції в Alphabet, Amazon, Apple, Intel, Meta Platforms, Microsoft, Netflix, Nvidia, Oracle, Pfizer, Salesforce, Tesla та Walmart. Motley Fool рекомендує Broadcom, Campbell's, GE Aerospace та Johnson & Johnson і рекомендує такі опціони: довгі колл-опціони на Microsoft за $395 на січень 2026 року, короткі колл-опціони на Intel за $24 на серпень 2025 року та короткі колл-опціони на Microsoft за $405 на січень 2026 року. Motley Fool має політику розкриття інформації.
"Десять Титанів" акцій тепер складають 38% S&P 500. Ось що це означає для вашого інвестиційного портфеля, спочатку опубліковано The Motley Fool.
Переглянути коментарі
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
"Десять Титанів" акцій тепер складають 38% індексу S&P 500. Ось що це означає для вашого інвестиційного портфеля.
Ключові моменти
"Десять Титанів" - це 10 найбільших компонентів за ринковою капіталізацією, орієнтованих на зростання P 500(SNPINDEX: ^GSPC) компонентів за ринковою капіталізацією -- Nvidia (NASDAQ: NVDA), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Apple (NASDAQ: AAPL), Amazon (NASDAQ: AMZN), Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ: META), Broadcom (NASDAQ: AVGO), Tesla (NASDAQ: TSLA), Oracle (NYSE: ORCL) та Netflix (NASDAQ: NFLX).
В сумі ці 10 компаній складають вражаючі 38% S&P 500.
Навіть якщо ви не володієте жодним із Десяти Титанів, реальність полягає в тому, що вони мають суттєвий вплив на широкий ринок.
Ось що означає домінування Титанів у S&P 500 для вашого інвестиційного портфоліо.
Джерело зображення: Getty Images. ## Титани світової економіки
Щоб зрозуміти важливість Десяти Титанів, корисно зробити крок назад і кількісно оцінити величезний розмір S&P 500.
S&P 500 має ринкову капіталізацію $54.303 трильйона на момент написання цього тексту і складає понад 80% загального ринку акцій США. Згідно з даними 2024 року від Світового банку, ринкова капіталізація всього ринку акцій США становила $62.186 трильйона. Китай, другий за величиною ринок акцій у світі, мав ринкову капіталізацію $11.756 трильйона у 2024 році. У співвідношенні вартості ринку акцій до валового внутрішнього продукту США має набагато більший ринок, ніж багато інших провідних країн, завдяки своїй капіталістичній структурі та міжнародному впливу провідних компаній США.
Отже, сам S&P 500 коштує в кілька разів більше, ніж фондовий ринок Китаю. І з Десятьма Титанами на 38% у S&P 500, ця група компаній коштує приблизно вдвічі більше, ніж весь фондовий ринок Китаю, і більше третини вартості всього фондового ринку США.
Ця концентрація означає, що лише handful компаній рухають не тільки фондовий ринок США, але й глобальні ринки.
Концентрація S&P 500 є двосічним мечем
Висока частка акцій зростання в S&P 500 вигідно вплинула на довгострокових інвесторів. Це стає очевидним при порівнянні результатів індексів S&P 500 та S&P 500 з рівною вагою.
Дані від YCharts. Індекс S&P 500 з рівною вагою надає кожному зі своїх компонентів вагу 0,2% ( або 1/500), тому Nvidia займає таку ж частку в індексі, як і Компанія Кемпбелла. Але Nvidia коштує більше ніж у 400 разів більше, ніж Кемпбелл за ринковою капіталізацією, що пояснює, чому гігант чіпів має вагу 7,5% у стандартному S&P 500 проти 0,02% для компанії з супами.
Історія триває. Якщо індекс S&P 500 з рівною вагою перевершує індекс S&P 500, це означає, що провідні компанії за ринковою капіталізацією не показують добрих результатів. Але, як ви можете бачити вище, інвестори виграють від концентрації в таких компаніях, як Десять Титанів.
Ви також можете помітити, що розрив між двома індексами звузився під час ведмежих ринків 2020, 2022 років та на початку цього року. Але в цілому, ці спади були більше, ніж компенсовані складними прибутками.
Отже, наявність концентрованого індексу може бути хорошою річчю, коли найбільші компанії продовжують зростати, що саме й сталося з Десятьма Титанами.
Парадигмальні зміни у основних індексах
Коли я вперше почав інвестувати, мені сказали, що Nasdaq Composite є індексом зростання, S&P 500 є збалансованим, а Dow Jones Industrial Average надає перевагу вартості та доходу. Це вже не так.
Сьогодні я б визначив Nasdaq як ультра-ростовий, S&P 500 як ріст, а індекс Доу-Джонса як збалансований. Навіть додавання Salesforce, Amazon і Nvidia до Доу за останні п’ять років зробили індекс більш орієнтованим на ріст і менш на старі сині фішки з дивідендами.
Ці зміни відображають еволюцію економіки та міжнародну могутність технологій США. Двадцять років тому 10 найбільших компонентів S&P 500 за ринковою капіталізацією в порядку зростання були ExxonMobil, Microsoft, Citigroup, General Electric, Walmart, Bank of America, Johnson & Johnson, Pfizer, Intel та American International Group. Сьогодні вісім з десяти титанов складають вісім найбільших компонентів S&P 500.
Балансування ризиків S&P 500 у вашому портфелі
Розуміння того, що невелика кількість компаній і зростаючі сектори, такі як технології, комунікації та споживчі товари, керують S&P 500, є важливим для фільтрації шуму та розуміння інформації про ринок.
Наприклад, знаючи, що S&P 500 більше зосереджений на зростанні, інвестори можуть очікувати більшої волатильності та вищої, ніж історична, оцінки індексу. Це не обов'язково означає, що S&P 500 переоцінений; це просто означає, що склад індексу змінився. Це зовсім інший ринок, коли найбільш цінна компанія США - Nvidia, а не ExxonMobil, і коли соціальна медіа компанія, така як Meta Platforms, коштує більше, ніж комбінована вартість кількох провідних банків.
Як індивідуальному інвестору, особливо важливо знати, що ви володієте і чому ви це маєте. Якщо ви купуєте індексний фонд S&P 500, очікуйте, що він буде поводитися більше як ETF або взаємний фонд з орієнтацією на зростання. Це може бути добре, якщо у вас високий ризиковий апетит, ви хочете більше експозиції до Десяти Титанів і маєте довгострокову інвестиційну перспективу. Але для інвесторів з більшою неприязню до ризику може мати сенс поєднати S&P 500 з акціями або ETF, орієнтованими на вартість і дохід.
Отже, концентрація S&P 500 була чистим позитивом для фондового ринку США, і я повністю очікую, що вона продовжить приносити користь інвесторам у довгостроковій перспективі, оскільки Десять Титанів є справді феноменальними компаніями. Але акцент на зростанні вимагає від інвесторів переоцінити, як S&P 500 вписується в їхній портфель.
Чи варто зараз купувати акції Nvidia?
Перед тим, як купити акції Nvidia, розгляньте це:
Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor тільки що визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів, які потрібно купити зараз... і Nvidia не була однією з них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Зважте на те, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 649 657 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1 090 993 долари!*
Тепер варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 1,057% — що є вражаючим перевищенням ринку порівняно з 185% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний при приєднанні до Stock Advisor.
Перегляньте 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 18 серпня 2025 року
Банк Америки є рекламним партнером Motley Fool Money. Citigroup є рекламним партнером Motley Fool Money. Даніель Фоелбер має позиції в Nvidia. Motley Fool має позиції в Alphabet, Amazon, Apple, Intel, Meta Platforms, Microsoft, Netflix, Nvidia, Oracle, Pfizer, Salesforce, Tesla та Walmart. Motley Fool рекомендує Broadcom, Campbell's, GE Aerospace та Johnson & Johnson і рекомендує такі опціони: довгі колл-опціони на Microsoft за $395 на січень 2026 року, короткі колл-опціони на Intel за $24 на серпень 2025 року та короткі колл-опціони на Microsoft за $405 на січень 2026 року. Motley Fool має політику розкриття інформації.
"Десять Титанів" акцій тепер складають 38% S&P 500. Ось що це означає для вашого інвестиційного портфеля, спочатку опубліковано The Motley Fool.
Переглянути коментарі