7 липня вийшли дані роздрібної торгівлі в США, на перший погляд зростання на +0,5% в порівнянні з попереднім місяцем, трохи нижче очікуваних 0,6%, здається, не дуже вражаюче.
Але ключове в тому, що дані за червень були суттєво переглянуті до 0,9%. Це як якщо б перший крок був більш впевненим, а другий також не підвів. Для трейдерів це не "нудні дані", а додаткова впевненість для бичачого настрою.
Розподіл даних: споживча стійкість вражає
Ядрові роздрібні продажі (без автомобілів та цін на паливо): +0,2% → Щоденне споживання поступово зростає, підтримуючи очікування прибутковості підприємств.
Обсяги роздрібної торгівлі, що враховуються у ВВП: в порівнянні з попереднім місяцем +0,5%, в порівнянні з минулим роком +10,8% → Третій квартал починається з "азотного прискорення".
Реальна роздрібна торгівля (без урахування інфляції): в річному вимірі +1,2%, зростає 10 місяців поспіль → повністю компенсує страхи щодо стагфляції.
Єдина відмова полягає в тому, що споживча впевненість все ще слабка. На словах кажуть, що немає впевненості, а насправді активно користуються картками. Ця дисонанс між емоціями та поведінкою, трейдери повинні пам'ятати одне: «Ринок не слідує за емоціями, гроші слідують лише за даними.»
Посібник з торгових стратегій
Традиційні ринкові активи:
ETF споживчого сектору американського ринку акцій: XLY (споживчі товари на вибір), XRT (роздрібна торгівля), короткостроково є підтримка.
Індекс долара DXY: споживча стійкість затягує очікування зниження процентних ставок, долар є сильнішим.
Державні облігації США: простір для зниження доходності на довгому кінці обмежений, обережно купуйте довгострокові державні облігації (TLT, IEF).
Об'єкт крипторинку:
$BTC & $ETH: короткостроковий ризик стабільний, сильний американський ринок акцій зазвичай призводить до повернення коштів у основні монети.
Сектор DeFi кредитування: якщо долар США буде сильним і процентні ставки високими, попит на кредитування стейблкоїнів зросте, що буде на користь $AAVE, $COMP.
Сценарій зворотного ризику
Якщо протягом наступних двох місяців:
CPI перевищив очікування (особливо базова інфляція)
Міжнародні ціни на нафту продовжують зростати.
Федеральна резервна система заздалегідь випустила яструбину сигналізацію → Тоді долар США зміцниться ще більше, прибутковість облігацій США зросте, а фондовий ринок США та криптовалютний ринок зіткнуться зі стисненням оцінки. Стратегії реагування: зменшити позицію в активів з високим бета-коефіцієнтом, перейти до оборонних секторів (необхідні споживчі товари, енергетика), в криптовалюті зменшити позиції в високоволатильних альткоїнах, перейти на стейблкоїни або блакитні фішки.
Ці дані роздрібної торгівлі кажуть нам: внутрішній попит американської економіки міцніший, ніж ми собі уявляли, тому логіка короткострокової рецесії та стагфляції важко обґрунтувати. Для трейдерів дотримуватися даних під час торгівлі, не піддаючись емоційним показникам, є тепер шляхом до успішності.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 липня вийшли дані роздрібної торгівлі в США, на перший погляд зростання на +0,5% в порівнянні з попереднім місяцем, трохи нижче очікуваних 0,6%, здається, не дуже вражаюче.
Але ключове в тому, що дані за червень були суттєво переглянуті до 0,9%. Це як якщо б перший крок був більш впевненим, а другий також не підвів. Для трейдерів це не "нудні дані", а додаткова впевненість для бичачого настрою.
Розподіл даних: споживча стійкість вражає
Ядрові роздрібні продажі (без автомобілів та цін на паливо): +0,2% → Щоденне споживання поступово зростає, підтримуючи очікування прибутковості підприємств.
Обсяги роздрібної торгівлі, що враховуються у ВВП: в порівнянні з попереднім місяцем +0,5%, в порівнянні з минулим роком +10,8% → Третій квартал починається з "азотного прискорення".
Реальна роздрібна торгівля (без урахування інфляції): в річному вимірі +1,2%, зростає 10 місяців поспіль → повністю компенсує страхи щодо стагфляції.
Єдина відмова полягає в тому, що споживча впевненість все ще слабка. На словах кажуть, що немає впевненості, а насправді активно користуються картками. Ця дисонанс між емоціями та поведінкою, трейдери повинні пам'ятати одне:
«Ринок не слідує за емоціями, гроші слідують лише за даними.»
Посібник з торгових стратегій
Традиційні ринкові активи:
ETF споживчого сектору американського ринку акцій: XLY (споживчі товари на вибір), XRT (роздрібна торгівля), короткостроково є підтримка.
Індекс долара DXY: споживча стійкість затягує очікування зниження процентних ставок, долар є сильнішим.
Державні облігації США: простір для зниження доходності на довгому кінці обмежений, обережно купуйте довгострокові державні облігації (TLT, IEF).
Об'єкт крипторинку:
$BTC & $ETH: короткостроковий ризик стабільний, сильний американський ринок акцій зазвичай призводить до повернення коштів у основні монети.
Сектор DeFi кредитування: якщо долар США буде сильним і процентні ставки високими, попит на кредитування стейблкоїнів зросте, що буде на користь $AAVE, $COMP.
Сценарій зворотного ризику
Якщо протягом наступних двох місяців:
CPI перевищив очікування (особливо базова інфляція)
Міжнародні ціни на нафту продовжують зростати.
Федеральна резервна система заздалегідь випустила яструбину сигналізацію
→ Тоді долар США зміцниться ще більше, прибутковість облігацій США зросте, а фондовий ринок США та криптовалютний ринок зіткнуться зі стисненням оцінки.
Стратегії реагування: зменшити позицію в активів з високим бета-коефіцієнтом, перейти до оборонних секторів (необхідні споживчі товари, енергетика), в криптовалюті зменшити позиції в високоволатильних альткоїнах, перейти на стейблкоїни або блакитні фішки.
Ці дані роздрібної торгівлі кажуть нам: внутрішній попит американської економіки міцніший, ніж ми собі уявляли, тому логіка короткострокової рецесії та стагфляції важко обґрунтувати.
Для трейдерів дотримуватися даних під час торгівлі, не піддаючись емоційним показникам, є тепер шляхом до успішності.