dYdX запустив версію AppChain: аналіз міграції торгівлі та ринкової продуктивності
13 листопада dYdX v4, розроблений на базі Cosmos SDK та Tendermint, офіційно перейшов у бета-стадію, відкривши функції торгівлі. Ця нова версія називається dYdX Chain і наразі працює паралельно з версією v3 на StarkEx. Більшість обсягу торгівлі все ще зосереджена на v3, і це паралельне функціонування зберігає можливості та аудиторію v3, одночасно закладаючи основу для інноваційного розвитку v4 на новій платформі.
У нинішній стадії з великими коливаннями ринку платформи для безстрокових контрактів на блокчейні отримали значний обсяг торгівлі, а токени платформи продемонстрували яскраві результати. Станом на 16 листопада ціна токена DYDX склала 4,02 долара, а за тиждень зросла на 54,45%. Дані показують, що середній щоденний обсяг торгів dYdX за останній час становить близько 1,7 мільярда доларів, що перевищує пікові значення щоденного обсягу торгів за перші два місяці останніх трьох місяців. Як найбільший проект за ринковою капіталізацією в цій сфері, ринкові результати dYdX відображають сильний інтерес та активну реакцію інвесторів.
Аналіз прибутковості DYDX
У оновленні dYdX найбільш вражаючим є те, що всі торгові комісії розподіляються серед стейкерів і валідаторів токена DYDX у формі USDC. Раніше ці комісії стягувалися операційною компанією. Ця зміна схожа на перехід деяких провідних децентралізованих бірж управлінських токенів від чисто управлінських функцій до можливості ділитися прибутком платформи.
У порівнянні з іншими рішеннями для безстрокових контрактів і спотовими DEX, dYdX використовує метод торгівлі черезorder book, не потребуючи пасивних постачальників ліквідності, та може розподілити всі комісії між стейкерами, що значно підвищує прибутковість. Відповідно до поточних даних, обіг DYDX становить 720 мільйонів доларів США, на основі витрат за останні 30 днів річні витрати оцінюються приблизно в 105 мільйонів доларів США, а співвідношення ціни до витрат становить 6.6, очікувана доходність від стейкінгу досягає 14.6%.
Однак, ця оцінка має обмеження, оскільки необхідно припустити, що обсяг торгівлі залишається незмінним і всі перекази переходять на v4, весь DYDX використовується для стейкування, а також ігнорує реальність, що в обігу наразі знаходиться менш ніж 20% від загальної кількості DYDX.
різними заходами сприяти переходу обсягу торгівлі до v4
dYdX v4 працює у формі незалежного ланцюга, DYDX використовується як комісія за транзакції, при цьому стейкери отримують винагороди та права управління, але також повинні нести відповідальність за безпеку мережі. Наразі лише комісії, отримані від v4, будуть розподілені між її стейкерами. Враховуючи, що поточний денний обсяг торгівлі v4 складає лише 80 000 доларів США, що значно нижче за 1,7 мільярда доларів США v3, dYdX вжила кілька заходів для сприяння переходу торгівлі на v4:
Виділено 20 мільйонів доларів США на стимулювання DYDX v4, зосередившись на дослідженні розподілу винагород і механізму запобігання фальшивим замовленням.
Запуск нового модуля винагород за торгівлю, що розподіляє винагороди на основі зборів за транзакції в блокчейні та контролює розмір винагород через механізм управління.
Поступове скасування знижки на торгові збори v3, торгових винагород і винагород LP, очікується, що до середини січня 2024 року повністю зупинять винагороди v3.
Відкриття функції стейкінгу v4, що дозволяє переносити DYDX з Ethereum на dYdX Chain та здійснювати стейкінг.
Cosmos екосистема проектів має широку підтримку
DYDX наразі повністю розмита капіталізація становить 4 мільярди доларів, що перевищує ATOM, тому після запуску в Cosmos отримує повну підтримку проектів в екосистемі:
Circle запустив нативний USDC на Noble та буде підтримувати протокол міжланцюгових передач (CCTP).
Проект Stride планує розробити токен ліквідного стейкінгу stDYDX, який автоматично використовує USDC для купівлі DYDX та повторного інвестування.
DYDX може бути використаний у таких DeFi-додатках Cosmos, як Levana та Shade Protocol, наприклад, для надання ліквідності або участі в торгах на безстрокових контрактах.
Заключення
dYdX запустився в екосистемі Cosmos у формі AppChain, а тримачі токенів DYDX отримають усі торгові збори, а також матимуть право голосу та відповідальність за підтримання безпеки мережі. Хоча обсяги торгівлі після запуску v4 були невеликими, очікується, що завдяки низці стимулів обсяги торгівлі зосередяться переважно на v4 на початку наступного року.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
dYdX AppChain міграція запущена об'єм різко зріс DYDX великий памп 54%
dYdX запустив версію AppChain: аналіз міграції торгівлі та ринкової продуктивності
13 листопада dYdX v4, розроблений на базі Cosmos SDK та Tendermint, офіційно перейшов у бета-стадію, відкривши функції торгівлі. Ця нова версія називається dYdX Chain і наразі працює паралельно з версією v3 на StarkEx. Більшість обсягу торгівлі все ще зосереджена на v3, і це паралельне функціонування зберігає можливості та аудиторію v3, одночасно закладаючи основу для інноваційного розвитку v4 на новій платформі.
У нинішній стадії з великими коливаннями ринку платформи для безстрокових контрактів на блокчейні отримали значний обсяг торгівлі, а токени платформи продемонстрували яскраві результати. Станом на 16 листопада ціна токена DYDX склала 4,02 долара, а за тиждень зросла на 54,45%. Дані показують, що середній щоденний обсяг торгів dYdX за останній час становить близько 1,7 мільярда доларів, що перевищує пікові значення щоденного обсягу торгів за перші два місяці останніх трьох місяців. Як найбільший проект за ринковою капіталізацією в цій сфері, ринкові результати dYdX відображають сильний інтерес та активну реакцію інвесторів.
Аналіз прибутковості DYDX
У оновленні dYdX найбільш вражаючим є те, що всі торгові комісії розподіляються серед стейкерів і валідаторів токена DYDX у формі USDC. Раніше ці комісії стягувалися операційною компанією. Ця зміна схожа на перехід деяких провідних децентралізованих бірж управлінських токенів від чисто управлінських функцій до можливості ділитися прибутком платформи.
У порівнянні з іншими рішеннями для безстрокових контрактів і спотовими DEX, dYdX використовує метод торгівлі черезorder book, не потребуючи пасивних постачальників ліквідності, та може розподілити всі комісії між стейкерами, що значно підвищує прибутковість. Відповідно до поточних даних, обіг DYDX становить 720 мільйонів доларів США, на основі витрат за останні 30 днів річні витрати оцінюються приблизно в 105 мільйонів доларів США, а співвідношення ціни до витрат становить 6.6, очікувана доходність від стейкінгу досягає 14.6%.
Однак, ця оцінка має обмеження, оскільки необхідно припустити, що обсяг торгівлі залишається незмінним і всі перекази переходять на v4, весь DYDX використовується для стейкування, а також ігнорує реальність, що в обігу наразі знаходиться менш ніж 20% від загальної кількості DYDX.
різними заходами сприяти переходу обсягу торгівлі до v4
dYdX v4 працює у формі незалежного ланцюга, DYDX використовується як комісія за транзакції, при цьому стейкери отримують винагороди та права управління, але також повинні нести відповідальність за безпеку мережі. Наразі лише комісії, отримані від v4, будуть розподілені між її стейкерами. Враховуючи, що поточний денний обсяг торгівлі v4 складає лише 80 000 доларів США, що значно нижче за 1,7 мільярда доларів США v3, dYdX вжила кілька заходів для сприяння переходу торгівлі на v4:
Виділено 20 мільйонів доларів США на стимулювання DYDX v4, зосередившись на дослідженні розподілу винагород і механізму запобігання фальшивим замовленням.
Запуск нового модуля винагород за торгівлю, що розподіляє винагороди на основі зборів за транзакції в блокчейні та контролює розмір винагород через механізм управління.
Поступове скасування знижки на торгові збори v3, торгових винагород і винагород LP, очікується, що до середини січня 2024 року повністю зупинять винагороди v3.
Відкриття функції стейкінгу v4, що дозволяє переносити DYDX з Ethereum на dYdX Chain та здійснювати стейкінг.
Cosmos екосистема проектів має широку підтримку
DYDX наразі повністю розмита капіталізація становить 4 мільярди доларів, що перевищує ATOM, тому після запуску в Cosmos отримує повну підтримку проектів в екосистемі:
Circle запустив нативний USDC на Noble та буде підтримувати протокол міжланцюгових передач (CCTP).
Проект Stride планує розробити токен ліквідного стейкінгу stDYDX, який автоматично використовує USDC для купівлі DYDX та повторного інвестування.
DYDX може бути використаний у таких DeFi-додатках Cosmos, як Levana та Shade Protocol, наприклад, для надання ліквідності або участі в торгах на безстрокових контрактах.
Заключення
dYdX запустився в екосистемі Cosmos у формі AppChain, а тримачі токенів DYDX отримають усі торгові збори, а також матимуть право голосу та відповідальність за підтримання безпеки мережі. Хоча обсяги торгівлі після запуску v4 були невеликими, очікується, що завдяки низці стимулів обсяги торгівлі зосередяться переважно на v4 на початку наступного року.