У 2025 році блокчейн створив фінансову платіжну екосистему, яка існує паралельно з традиційною фінансовою системою. Шифрувальні платіжні канали підтримують обсяг стабільних монет у 200 мільярдів доларів, а також обсяг торгівлі стабільними монетами у 5,62 трильйона доларів у 2024 році, що наближається до річного обсягу торгівлі Mastercard. За статистикою, у 2024 році річний обсяг торгівлі стабільними монетами досягне 15,6 трильйона доларів, що приблизно становить 119% і 200% від обсягів торгівлі Visa та Mastercard.
Популярність і масове впровадження шифрування платежів стали незаперечним фактом, особливо у випадку придбання Stripe сервісу стабільних монет Bridge за 1,1 мільярда доларів. Шифрувальні платіжні канали становлять основу паралельної фінансової системи, пропонуючи швидший час розрахунків, нижчі витрати та безшовні можливості для міжнародних операцій. Ця ідея, що розвивалася протягом десяти років, нарешті стала зрілою, і тепер сотні компаній намагаються реалізувати її. Протягом наступних десяти років шифрувальні канали стануть ядром фінансових інновацій, сприяючи зростанню світової економіки.
Все ще є багато питань, які потрібно вирішити, наприклад:
16 трильйонів доларів США торговий ринок
89 трильйонів доларів США торгового фінансування
4 трильйони доларів США попереднього фінансування переказів
Середня комісія за міжнародні перекази становить близько 7%
3-5 днів робочого часу для зарахування
14 мільярдів населення без банківських рахунків
Ця стаття з точки зору традиційних платежів повністю аналізує, як шифрування платіжні канали на основі блокчейну можуть принести користь традиційним платежам, а також надає кілька реальних сценаріїв застосування та прогнози на майбутнє.
Один. Існуючі платіжні канали
Щоб зрозуміти важливість шифрувальних каналів, спочатку потрібно зрозуміти ключові концепції існуючих платіжних каналів та їх складну ринкову структуру і системну архітектуру.
1.1 Карта організаційна мережа
Хоча структура мережі платіжних карток є складною, за останні 70 років основні учасники кредитних карток залишались незмінними. Основними учасниками кредитних карткових платежів є чотири сторони:
Торговець
Власник картки
Емітуючий банк
Банк-еквайер
Емітент картки пропонує клієнтам кредитні або дебетові картки та авторизує транзакції. Емітент платежів представляє продавця, збирає платежі та забезпечує надходження коштів на рахунок продавця.
Мережа організацій кредитних карток забезпечує канали та правила для платежів кредитними картками, з'єднуючи еквайрингова установу з банками-емітентами, надаючи функцію клірингу, встановлюючи правила участі та визначаючи витрати на транзакції. ISO 8583 є основним міжнародним стандартом, який визначає спосіб обміну інформацією про платежі кредитними картками між учасниками мережі.
Кредитні карткові організації поділяються на "відкриті" та "закриті" мережі. Відкриті мережі, такі як Visa та Mastercard, залучають кілька сторін, включаючи банки-емітенти, банки-еквайри та саму карткову організацію. Закриті мережі, такі як American Express, обробляють всі аспекти процесу транзакцій однією компанією.
Економіка платежів є дуже складною, в мережі існує кілька рівнів витрат. Комісія за обмін є частиною плати за обробку, яку стягує банк-емітент картки. Комісія за карткові збори визначається мережею організацій карток і використовується для компенсації за послуги мережевого з'єднання. Існує також комісія за розрахунок, яку потрібно сплачувати установі, що приймає платежі.
1.2 Автоматична ліквідація ( ACH )
ACH є однією з найбільших платіжних мереж у США, що належить банкам, які її використовують. ACH-транзакції в основному бувають двох типів: перекази та зняття. Процес залучає кілька учасників: компанію або особу, що ініціює платіж ( ініціатор ), їхній банк ( ODFI ), банк-отримувач ( RDFI ) та оператор ACH.
Система ACH намагається задовольнити сучасні вимоги. У 2015 році було запроваджено "одноденний ACH", але вона все ще покладається на пакетну обробку, а не на миттєві перекази, і має обмеження. Наприклад, ліміт на одну транзакцію становить 25 000 доларів, що не підходить для міжнародних платежів.
1.3 електронний переказ
Електронний переказ є основою обробки високовартісних платежів, а двома основними системами в США є Fedwire та CHIPS. Ці системи обробляють термінові, гарантовані платежі, які потребують негайного розрахунку, такі як торгівля цінними паперами, великі комерційні угоди та покупки нерухомості.
Fedwire є системою реального часу повного розрахунку (RTGS), яка дозволяє фінансовим установам, що беруть участь, надсилати та отримувати грошові перекази в той же день. CHIPS є альтернативою приватного сектору, що використовує систему нетто-розрахунків.
SWIFT - це глобальна інформаційна мережа, орієнтована на фінансові установи, яка дозволяє банкам та цінним паперам з усього світу обмінюватися безпечними структурованими даними, багато з яких ініціюють платіжні транзакції через різні мережі.
Два, реальні випадки
Шифрування платіжних шляхів є найбільш ефективним в умовах обмеженого використання традиційних доларів, але з великим попитом, таких як економічна нестабільність, висока інфляція, валютний контроль або країни з недорозвиненою банківською системою. Воно також має найбільші переваги в глобальних платіжних сценаріях, оскільки мережі блокчейн не мають кордонів.
2.1 Прийом платежів торговцями
Прийом платежів торговцями поділяється на два типи випадків: фронтальна інтеграція та бекенд-інтеграція. Фронтальний метод дозволяє торговцям безпосередньо приймати шифрування як спосіб оплати від клієнтів. Бекенд-метод надає торговцям швидший час розрахунків і канали отримання коштів.
2.2 дебетова картка
Пряме підключення дебетової картки до неуправляємого гаманця на смарт-контрактах створює потужний міст між блокчейном і реальним світом. У нових ринках ці картки стають основним інструментом споживання, все більше замінюючи традиційні банки.
2.3 переказ
Шифрування платежів може надати більш швидкі та дешеві способи міжнародних переказів. Основні канали включають від США до Латинської Америки, від США до Індії та від США до Філіппін. Неконтрольовані вбудовані гаманці забезпечують користувачам досвід користувача рівня Web2.
2.4 B2B платежі
Кроскордонні B2B платежі є одним з найперспективніших застосувань шифрування. Платежі через систему агентських банків можуть займати кілька тижнів для розрахунку, в той час як шифрування може суттєво скоротити цей час. Основні випадки використання включають:
Платіж постачальника XB
XB дебіторська заборгованість
Фінансові операції
Платежі за зовнішню допомогу
2.5 платіжна відомість
Фрілансери та підрядники, особливо на ринках, що розвиваються, є одними з найперспективніших ранніх прихильників. Шифрування платежів дозволяє більшій кількості коштів в кінцевому підсумку потрапити до їх кишень, а не йти посередникам.
2.6 Прийом валюти для внесення та виведення коштів
Обробка валютних вкладів і зняття – це супутня послуга (, яка є найважливішою частиною процесу платежу ). Створення обробки валютних вкладів та зняття зазвичай включає отримання необхідних дозволів, забезпечення доступу місцевих банків-партнерів або PSP до місцевих платіжних каналів, а також підключення до маркет-мейкерів або OTC-кабінетів для отримання ліквідності.
Три, ліцензування регуляторної відповідності
Отримання регуляторного дозволу є необхідним кроком для розширення сфери застосування шифрування платежів. Стартапи можуть вибрати співпрацю з вже ліцензованими суб'єктами або отримати ліцензію самостійно. Глобальне ліцензування є надзвичайно складним, оскільки в кожному регіоні є свої унікальні правила щодо переказу валют.
Чотири, Виклики
Основні виклики включають:
Питання, що перше: курка чи яйце, в контексті поширення способів оплати
Висока ймовірність невдач при обміні валют, бар'єри у користувацькому досвіді, високі витрати та непослідовність якості
Проблеми конфіденційності
Складнощі у встановленні банківських відносин
Відповідність ще не досягла рівня традиційних платіжних компаній
П'яте. Перспективи на майбутнє
20 прогнозів стану галузі на наступні 5 років:
Щорічний обсяг платежів через шифрувальний канал становить від 200 до 500 мільярдів доларів США.
У світі понад 30 нових банків були нативно запущені на каналах шифрування платежів
Десятки компаній, що займаються шифруванням, були придбані
Деякі компанії з шифрування куплять фінансові технології та банки, які потрапили в скрутне становище.
Приблизно 3 спеціалізовані мережі для платежів з'явилися
80% онлайн-магазинів прийматимуть шифрування як спосіб оплати
Мережа карткових організацій буде розширена, охоплюючи приблизно 240 країн та регіонів.
Більшість обсягів переказів через 15 глобальних каналів переказів буде здійснено через шифрування платіжних каналів.
Приватні примітиви на ланцюгу врешті-решт будуть прийняті
Усі витрати на зовнішню допомогу будуть надсилатися через канал платіжного шифрування у розмірі 10%.
Структура ринку конвертації валют для вводу та виводу коштів стане жорсткою
Кількість постачальників ліквідності для конверсії P2P-валют значно зросте
Понад 10 мільйонів віддалених працівників отримують плату за послуги через шифрування платіжні канали
99% AI代理商务 буде здійснюватися через шифрування платіжних каналів на ланцюгу
Понад 25 відомих банків-партнерів у США підтримають компанію з шифрування платіжних каналів
Фінансові установи намагатимуться випустити свої власні стейблкоїни
Великі меседж-платформи інтегрують шифрування платежів.
Кредитні компанії почнуть отримувати та сплачувати кошти через шифрувальні платіжні канали.
Кілька нестабільних монет, не пов'язаних з доларом, почнуть масову токенізацію
CBDC все ще на стадії експериментів, ще не досягнув комерційного масштабу
Шість, висновок
Шифрувальний канал є надпровідником платежів, який становить основу паралельної фінансової системи. У найближчі десять років шифрувальний канал стане ядром фінансових інновацій, сприяючи глобальному економічному зростанню.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Шифрування платіжний канал: фінансова революція Блокчейн 2025 року
шифрування платіжний канал: надпровідник майбутніх платежів
У 2025 році блокчейн створив фінансову платіжну екосистему, яка існує паралельно з традиційною фінансовою системою. Шифрувальні платіжні канали підтримують обсяг стабільних монет у 200 мільярдів доларів, а також обсяг торгівлі стабільними монетами у 5,62 трильйона доларів у 2024 році, що наближається до річного обсягу торгівлі Mastercard. За статистикою, у 2024 році річний обсяг торгівлі стабільними монетами досягне 15,6 трильйона доларів, що приблизно становить 119% і 200% від обсягів торгівлі Visa та Mastercard.
Популярність і масове впровадження шифрування платежів стали незаперечним фактом, особливо у випадку придбання Stripe сервісу стабільних монет Bridge за 1,1 мільярда доларів. Шифрувальні платіжні канали становлять основу паралельної фінансової системи, пропонуючи швидший час розрахунків, нижчі витрати та безшовні можливості для міжнародних операцій. Ця ідея, що розвивалася протягом десяти років, нарешті стала зрілою, і тепер сотні компаній намагаються реалізувати її. Протягом наступних десяти років шифрувальні канали стануть ядром фінансових інновацій, сприяючи зростанню світової економіки.
Все ще є багато питань, які потрібно вирішити, наприклад:
Ця стаття з точки зору традиційних платежів повністю аналізує, як шифрування платіжні канали на основі блокчейну можуть принести користь традиційним платежам, а також надає кілька реальних сценаріїв застосування та прогнози на майбутнє.
Один. Існуючі платіжні канали
Щоб зрозуміти важливість шифрувальних каналів, спочатку потрібно зрозуміти ключові концепції існуючих платіжних каналів та їх складну ринкову структуру і системну архітектуру.
1.1 Карта організаційна мережа
Хоча структура мережі платіжних карток є складною, за останні 70 років основні учасники кредитних карток залишались незмінними. Основними учасниками кредитних карткових платежів є чотири сторони:
Емітент картки пропонує клієнтам кредитні або дебетові картки та авторизує транзакції. Емітент платежів представляє продавця, збирає платежі та забезпечує надходження коштів на рахунок продавця.
Мережа організацій кредитних карток забезпечує канали та правила для платежів кредитними картками, з'єднуючи еквайрингова установу з банками-емітентами, надаючи функцію клірингу, встановлюючи правила участі та визначаючи витрати на транзакції. ISO 8583 є основним міжнародним стандартом, який визначає спосіб обміну інформацією про платежі кредитними картками між учасниками мережі.
Кредитні карткові організації поділяються на "відкриті" та "закриті" мережі. Відкриті мережі, такі як Visa та Mastercard, залучають кілька сторін, включаючи банки-емітенти, банки-еквайри та саму карткову організацію. Закриті мережі, такі як American Express, обробляють всі аспекти процесу транзакцій однією компанією.
Економіка платежів є дуже складною, в мережі існує кілька рівнів витрат. Комісія за обмін є частиною плати за обробку, яку стягує банк-емітент картки. Комісія за карткові збори визначається мережею організацій карток і використовується для компенсації за послуги мережевого з'єднання. Існує також комісія за розрахунок, яку потрібно сплачувати установі, що приймає платежі.
1.2 Автоматична ліквідація ( ACH )
ACH є однією з найбільших платіжних мереж у США, що належить банкам, які її використовують. ACH-транзакції в основному бувають двох типів: перекази та зняття. Процес залучає кілька учасників: компанію або особу, що ініціює платіж ( ініціатор ), їхній банк ( ODFI ), банк-отримувач ( RDFI ) та оператор ACH.
Система ACH намагається задовольнити сучасні вимоги. У 2015 році було запроваджено "одноденний ACH", але вона все ще покладається на пакетну обробку, а не на миттєві перекази, і має обмеження. Наприклад, ліміт на одну транзакцію становить 25 000 доларів, що не підходить для міжнародних платежів.
1.3 електронний переказ
Електронний переказ є основою обробки високовартісних платежів, а двома основними системами в США є Fedwire та CHIPS. Ці системи обробляють термінові, гарантовані платежі, які потребують негайного розрахунку, такі як торгівля цінними паперами, великі комерційні угоди та покупки нерухомості.
Fedwire є системою реального часу повного розрахунку (RTGS), яка дозволяє фінансовим установам, що беруть участь, надсилати та отримувати грошові перекази в той же день. CHIPS є альтернативою приватного сектору, що використовує систему нетто-розрахунків.
SWIFT - це глобальна інформаційна мережа, орієнтована на фінансові установи, яка дозволяє банкам та цінним паперам з усього світу обмінюватися безпечними структурованими даними, багато з яких ініціюють платіжні транзакції через різні мережі.
Два, реальні випадки
Шифрування платіжних шляхів є найбільш ефективним в умовах обмеженого використання традиційних доларів, але з великим попитом, таких як економічна нестабільність, висока інфляція, валютний контроль або країни з недорозвиненою банківською системою. Воно також має найбільші переваги в глобальних платіжних сценаріях, оскільки мережі блокчейн не мають кордонів.
2.1 Прийом платежів торговцями
Прийом платежів торговцями поділяється на два типи випадків: фронтальна інтеграція та бекенд-інтеграція. Фронтальний метод дозволяє торговцям безпосередньо приймати шифрування як спосіб оплати від клієнтів. Бекенд-метод надає торговцям швидший час розрахунків і канали отримання коштів.
2.2 дебетова картка
Пряме підключення дебетової картки до неуправляємого гаманця на смарт-контрактах створює потужний міст між блокчейном і реальним світом. У нових ринках ці картки стають основним інструментом споживання, все більше замінюючи традиційні банки.
2.3 переказ
Шифрування платежів може надати більш швидкі та дешеві способи міжнародних переказів. Основні канали включають від США до Латинської Америки, від США до Індії та від США до Філіппін. Неконтрольовані вбудовані гаманці забезпечують користувачам досвід користувача рівня Web2.
2.4 B2B платежі
Кроскордонні B2B платежі є одним з найперспективніших застосувань шифрування. Платежі через систему агентських банків можуть займати кілька тижнів для розрахунку, в той час як шифрування може суттєво скоротити цей час. Основні випадки використання включають:
2.5 платіжна відомість
Фрілансери та підрядники, особливо на ринках, що розвиваються, є одними з найперспективніших ранніх прихильників. Шифрування платежів дозволяє більшій кількості коштів в кінцевому підсумку потрапити до їх кишень, а не йти посередникам.
2.6 Прийом валюти для внесення та виведення коштів
Обробка валютних вкладів і зняття – це супутня послуга (, яка є найважливішою частиною процесу платежу ). Створення обробки валютних вкладів та зняття зазвичай включає отримання необхідних дозволів, забезпечення доступу місцевих банків-партнерів або PSP до місцевих платіжних каналів, а також підключення до маркет-мейкерів або OTC-кабінетів для отримання ліквідності.
Три, ліцензування регуляторної відповідності
Отримання регуляторного дозволу є необхідним кроком для розширення сфери застосування шифрування платежів. Стартапи можуть вибрати співпрацю з вже ліцензованими суб'єктами або отримати ліцензію самостійно. Глобальне ліцензування є надзвичайно складним, оскільки в кожному регіоні є свої унікальні правила щодо переказу валют.
Чотири, Виклики
Основні виклики включають:
П'яте. Перспективи на майбутнє
20 прогнозів стану галузі на наступні 5 років:
Шість, висновок
Шифрувальний канал є надпровідником платежів, який становить основу паралельної фінансової системи. У найближчі десять років шифрувальний канал стане ядром фінансових інновацій, сприяючи глобальному економічному зростанню.