Система намірів: потенційні рішення проблеми складності Децентралізованих фінансів

Перед крахом Luna я запускав стратегію доходу від стейблкоїнів для друга, щоб отримати тоді дуже високі відсотки. Мій друг дуже мало знає про криптовалюти і раніше ніколи не взаємодіяв з блокчейном. Наша співпраця була дуже простою: він вкладав кошти у апаратний гаманець, а потім ми щотижня проводили відеоконференцію, я детально пояснював йому, як діяти.

Ми розподіляємо кошти, вкладаючи їх у майже всі доступні DeFi протоколи на різних блокчейнах. Протягом сесії тривалістю 2-4 години ми здійснюємо десятки транзакцій, включаючи авторизацію, перекази, обміни, депозити, отримання винагород і виведення коштів тощо. Кошти переводяться в налаштовані LP торгові пари, заморожування тощо, щоб отримати максимальні стимули. Ми використовуємо майже всі основні кросчейн мости, DEX та агрегатори доходу, щоб оптимізувати доходи нашого портфеля стейблкоїнів.

Цей процес можна сказати, що він сліпо пірнув у нього.

Найбільш складною частиною роботи є спроба детально пояснити всі необхідні операційні кроки. Я даю вказівки, а він повинен виконувати їх і розібратися з різними складними інтерфейсами інструментів Децентралізовані фінанси. Наші зустрічі наповнені такими вказівками, як "натисніть тут", "перейдіть туди", "обміняйте це". Наприклад, щоб обміняти USDC на FRAX/DAI LP на Polygon, весь процес включає:

1. Обміняти USDC на DAI(2 на DEX: авторизація + обмін )
2. Перекладіть USDC та DAI через ланцюг до Polygon(4 транзакцій: авторизація + міжланцюгова транзакція)
3. Об'єднайте USDC та DAI(4 транзакцій на Polygon DEX: авторизація + об'єднання )
4. Внесення LP до пулу винагород (2 транзакції: авторизація + внесок )

Лише цей простий грошовий потік вимагає 12 транзакцій! Ми повинні через специфічний інтерфейс протоколу безпосередньо перевіряти, створювати та виконувати кожну транзакцію. Цей процес є як обтяжливим, так і часозатратним, особливо для великих інвестиційних портфелів. Згадуючи, ці операції лише імітують кілька застосунків для фермерства доходу, але їх виконання вручну є надзвичайно складним.

З більш високого рівня, всі процеси, які ми виконуємо, мають чітко визначені очікувані результати. У нас є активи, які ми хочемо використати для виконання конкретних завдань. Як у наведеному вище прикладі, наша мета — "перетворити USDC на Ethereum на FRAX/DAI LP на Polygon і внести його в пул стейкінгу". Це і є наша "інтенція" операції, а 12 конкретних транзакцій — це "методи" для досягнення цієї інтенції. Від початкової точки до кінцевої потрібно пройти ряд чітких, розумних кроків, які всі є кількісними.

Потужний алгоритм маршрутизації угод може значно спростити цей процес, зменшивши його до 1-2 кроків. Ми лише повинні висловити кінцеву мету, і алгоритм зможе обчислити найкращий шлях для нас, навіть безпосередньо обробити угоду. Ця структура планування шляхів називається "намір", і є частиною швидко зростаючого середнього програмного забезпечення Ethereum. Хоча в індустрії вже існує широке розуміння концепції наміру, чітке визначення поки що не було досягнуто. Наразі існує кілька загальних думок.

Ядром наміру є викриття даних. Підписання повідомлення про намір означає, що користувач готовий заплатити ціну за зручність, яку забезпечує вилучення MEV. Оскільки наміри не можуть бути безпосередньо транслювані в пул пам'яті Ethereum, вони зберігаються в приватному офлайн-пулі намірів. Ці пули намірів можуть бути з дозволом, без дозволу або їх поєднанням.

Безліцензійний пул намірів використовує децентралізоване API, що дозволяє системним вузлам вільно ділитися намірами та надавати виконавцям необмежений доступ. Ліцензований пул намірів використовує надійне API, здатне протистояти DDoS-атакам, без необхідності поширення намірів. Гібридне рішення намагається поєднати переваги обох.

Наразі найбільш популярні інтенційні пулі є централізованими та потребують дозволу, вони не мають мотивації ділитися інформацією з конкурентами. Існує ризик, що одна зі сторін може поглинути більшість транзакцій на основі намірів, використовуючи монопольне становище для введення додаткових зборів та інших дій з привласнення ренти.

Намір можна розглядати як форму арбітражу MEV. Арбітражні можливості, створені довгостроковими невиконаними замовленнями, можуть бути ціннішими, ніж транзакції, що вручну додаються до мемпулу, оскільки вирішувач може визначити оптимальний шлях, а не змагатися за MEV з іншими транзакціями в даному блоці.

Неконтрольовані та непрозорі солвери, ймовірно, надають найгірші маршрути, оскільки їхній прибуток є обернено пропорційним якості виконання. Користувачам все ще потрібно вибирати солверів, і вони можуть використовувати цю переговорну спроможність, щоб примусити солверів змагатися один з одним. Солвер, який забезпечить найвищу прибутковість для користувачів за умов обмежень, виграє аукціон.

Наразі деякі протоколи розробляють інфраструктуру на основі намірів для підтримки гібридних систем. Хоча консенсус щодо остаточного переможця намірів ще не досягнуто, це є частиною революції проміжного програмного забезпечення, що триває в криптовалютній сфері, мета якої – підвищення зручності для користувачів. Поточні наміри в основному використовуються для обміну токенами та пакетної обробки замовлень, але майбутня мета – зробити їх придатними для більш широкої універсальної обробки даних.

Це відкриває можливості для створення нових типів блокчейн-додатків, оскільки всі гаманці можуть за замовчуванням бути абстракцією облікового запису. Потужний рівень намірів може розблокувати нові випадки використання для блокчейн-продуктів та спростити розробку додатків.