Шифрування активів як правовий ризик у торгівлі акціями

Нещодавно багато людей запитували, як використовувати біткойн, ефіріум та інші шифрування або стейблкоїни як ціну за продаж або придбання акцій компаній в Україні. Цей спосіб дійсно може уникнути деяких неприємностей, знизити витрати на угоди та навіть зробити більш зручним виведення капіталу за кордон. Однак використання активів шифрування для складних комерційних угод може пов'язуватися з різними юридичними та комерційними ризиками. У цій статті на основі практичного досвіду буде коротко проаналізовано потенційні юридичні ризики використання активів шифрування як ціни за угоду з акціями для ознайомлення.

1. Юридичні ризики недійсності торгового контракту

У вересні 2021 року кілька державних відомств спільно опублікували повідомлення, в якому чітко зазначено, що віртуальні валюти не мають рівнозначного юридичного статусу з законними валютами і не повинні обігувати на ринку. Участь у діяльності з інвестицій та торгівлі віртуальними валютами несе юридичні ризики, відповідні цивільні правові дії можуть бути визнані недійсними.

Отже, якщо в Китаї здійснюються угоди з акціями з використанням криптовалюти як ціни угоди, у разі виникнення суперечки суд, ймовірно, визнає відповідний контракт "таким, що суперечить публічному порядку" і недійсним. У такому разі контракт може бути частково або повністю недійсним.

Варто зазначити, що в цивільних та комерційних справах, які стосуються шифрування валюти, модель відповідальності після визнання контракту недійсним не є звичайною "відновлення первісного стану", а в більшості випадків суди ухвалюють рішення про "ризик на власний рахунок". Це створює величезні ризики для угод з акціонерним капіталом великого обсягу.

2. Ризик коливання цін на шифрування валюти

Ціни на криптовалюти, такі як біткойн, ефір тощо, підлягають великому впливу ринкових настроїв, значних політичних подій та економічного розвитку, що може призвести до різких коливань цін. В історії неодноразово відбувалися очевидні падіння, такі як у 2011, 2017 та кілька разів у 2018 році.

Якщо використовувати криптовалюту, що не є алгоритмічним стабільним токеном, для торгівлі, під час торгового циклу можуть виникнути значні коливання цін до завершення виконання угоди, що може призвести до суперечок і збільшити невизначеність торгівлі.

3. Спеціальні ризики використання стейблкоїнів на основі алгоритмів

Використання алгоритмічних стабільних монет, таких як USDT, USDC тощо, в якості торгових пар може призвести до ризиків, таких як заборона, замороження активів через отримання коштів, пов'язаних із справою.

USDT стикається з кризою відповідності

Згідно з новим законодавством ЄС щодо шифрування активів, USDT може бути недоступним для використання в країнах ЄС, оскільки його емітент не зміг отримати необхідну ліцензію. Це може призвести до обмеження обміну або використання USDT з фіатними валютами в майбутньому.

Ризик замороження активів

Алгоритмічні стейблкоїни, такі як USDT та USDC, широко використовуються для відмивання грошей та приховування злочинних доходів. Якщо є записи про транзакції з рахунками, позначеними як ризикові, емітент може безпосередньо заморозити кошти в гаманці користувача. Процес розморожування є витратним і тривалим.

Висновок

Якщо обидві сторони угоди мають високий рівень довіри та терміни угоди дуже короткі, ймовірність виникнення суперечок невелика, використання криптовалюти для угоди не є абсолютною забороною. Однак рекомендується перед проведенням таких угод обов'язково проконсультуватися з професійною юридичною командою, провести відповідну обробку документів угоди, розробити відповідний механізм вирішення суперечок, щоб уникнути потрапляння в торговий тупик або завдання значних збитків.