Дослідження стану індустрії хедж-фондів у сфері шифрування: обсяги активів зросли в кілька разів, родинні офіси стали маркет-мейкерами
Нещодавнє дослідження виявило сучасний стан розвитку шифрувальних хедж-фондів. Дані показують, що обсяги активів під управлінням (AUM) цих фондів зросли в 2019 році, подвоївшись з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
!
У різних інвестиційних стратегіях, повноважний довірений фонд з довгими позиціями показав найкращі результати, середня прибутковість у 2019 році склала 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високим статком складають основну частину інвесторів у шифрувальні Хеджування, відповідно 48% та 42%.
!
Дослідження виявило, що в даний час існує близько 150 активних шифрувальних Хеджування-фондів, з яких 63% були створені у 2018 або 2019 році. Активність створення фондів має високу кореляцію з динамікою цін на біткоїн. Зростання цін на біткоїн у 2018 році стимулювало створення великої кількості фондів, тоді як наприкінці 2019 року тенденція зниження на ринку призвела до значного зменшення кількості нових фондів.
!
Звіт класифікує хедж-фонди криптовалют на чотири основні категорії: повноважний довгий, повноважний довгий і короткий, кількісні фонди та багатостратегічні фонди. Серед них кількісні стратегії є найпопулярнішими, займаючи близько половини ринку. Інші три категорії стратегій займають приблизно 17-19% ринкової частки.
З точки зору складу інвесторів, сімейні офіси та особи з високим рівнем доходу займають абсолютну домінуючу позицію, складаючи близько 90%. Традиційні інституційні інвестори, такі як пенсійні фонди, фонди, тощо, беруть участь в меншій мірі, а венчурні капітальні фонди та фонди фондів мають відносно невелику частку в інвестиціях у шифрування.
!
Кількість інвесторів в цих фондах в середньому становить 27,5, а середнє значення — 58,5. Середній розмір інвестицій в середньому становить 300 000 доларів, а середнє значення — 3 100 000 доларів. Приблизно дві третини інвестиційних обсягів у криптохеджування фондів становлять менше 500 000 доларів, демонструючи типову характеристику "довгого хвоста".
У 2019 році результати криптохедж-фондів загалом були позитивними, медіана зростання склала 74%. Існують відмінності в показниках між різними стратегіями, найкраще показав себе повністю делегований довгий стратегічний підхід, медіана доходності якого склала 40%. У порівнянні з цим, багатостратегічні фонди продемонстрували відносно слабкі результати, медіана доходності склала 15%.
!
Варто зазначити, що розвиток ринку деривативів надає більше інвестиційних інструментів і стратегій для шифрувальних хедж-фондів. Опитування показало, що 48% опитаних фондів мають короткі позиції, 56% використовують деривативи для торгівлі. Що стосується використання важелів, у 2020 році 56% фондів отримали дозвіл на використання важелів, але фактична частка активного використання становила лише 19%.
Зважаючи на постійне зростання ринку шифрування, очікується, що в майбутньому з'явиться більше регульованих криптоф'ючерсних продуктів, що може залучити більше хедж-фондів до участі. Водночас подальший розвиток ринку деривативів також надасть фондам більш складні варіанти інвестиційних стратегій, що зробить інвестиційні стратегії криптохедж-фондів більш схожими на стратегії традиційних хедж-фондів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
25 лайків
Нагородити
25
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SatoshiSherpa
· 07-24 21:51
Є дуже багато грошей.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NotSatoshi
· 07-24 20:28
Такий дохід? Обман для дурнів обдурювати людей, як лохів менше.
Переглянути оригіналвідповісти на0
New_Ser_Ngmi
· 07-23 10:49
Гаманець роздувся, що нам робити, роздрібним інвесторам?
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkItAllDay
· 07-22 02:22
Нарешті можемо побачити трохи хороших новин.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropFatigue
· 07-22 02:17
Торгівля криптовалютою – це Рект.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ContractFreelancer
· 07-22 02:17
Не даремно це гра багатих.
Переглянути оригіналвідповісти на0
down_only_larry
· 07-22 02:08
Нарешті заробив більше, ніж роздрібний інвестор.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFTArchaeologist
· 07-22 02:08
Капітал все ж потрібно залучати через великих інвесторів.
шифрування Хеджування фондів активів збільшилося вдвічі, сімейні офіси стали основними інвесторами
Дослідження стану індустрії хедж-фондів у сфері шифрування: обсяги активів зросли в кілька разів, родинні офіси стали маркет-мейкерами
Нещодавнє дослідження виявило сучасний стан розвитку шифрувальних хедж-фондів. Дані показують, що обсяги активів під управлінням (AUM) цих фондів зросли в 2019 році, подвоївшись з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
!
У різних інвестиційних стратегіях, повноважний довірений фонд з довгими позиціями показав найкращі результати, середня прибутковість у 2019 році склала 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високим статком складають основну частину інвесторів у шифрувальні Хеджування, відповідно 48% та 42%.
!
Дослідження виявило, що в даний час існує близько 150 активних шифрувальних Хеджування-фондів, з яких 63% були створені у 2018 або 2019 році. Активність створення фондів має високу кореляцію з динамікою цін на біткоїн. Зростання цін на біткоїн у 2018 році стимулювало створення великої кількості фондів, тоді як наприкінці 2019 року тенденція зниження на ринку призвела до значного зменшення кількості нових фондів.
!
Звіт класифікує хедж-фонди криптовалют на чотири основні категорії: повноважний довгий, повноважний довгий і короткий, кількісні фонди та багатостратегічні фонди. Серед них кількісні стратегії є найпопулярнішими, займаючи близько половини ринку. Інші три категорії стратегій займають приблизно 17-19% ринкової частки.
З точки зору складу інвесторів, сімейні офіси та особи з високим рівнем доходу займають абсолютну домінуючу позицію, складаючи близько 90%. Традиційні інституційні інвестори, такі як пенсійні фонди, фонди, тощо, беруть участь в меншій мірі, а венчурні капітальні фонди та фонди фондів мають відносно невелику частку в інвестиціях у шифрування.
!
Кількість інвесторів в цих фондах в середньому становить 27,5, а середнє значення — 58,5. Середній розмір інвестицій в середньому становить 300 000 доларів, а середнє значення — 3 100 000 доларів. Приблизно дві третини інвестиційних обсягів у криптохеджування фондів становлять менше 500 000 доларів, демонструючи типову характеристику "довгого хвоста".
У 2019 році результати криптохедж-фондів загалом були позитивними, медіана зростання склала 74%. Існують відмінності в показниках між різними стратегіями, найкраще показав себе повністю делегований довгий стратегічний підхід, медіана доходності якого склала 40%. У порівнянні з цим, багатостратегічні фонди продемонстрували відносно слабкі результати, медіана доходності склала 15%.
!
Варто зазначити, що розвиток ринку деривативів надає більше інвестиційних інструментів і стратегій для шифрувальних хедж-фондів. Опитування показало, що 48% опитаних фондів мають короткі позиції, 56% використовують деривативи для торгівлі. Що стосується використання важелів, у 2020 році 56% фондів отримали дозвіл на використання важелів, але фактична частка активного використання становила лише 19%.
Зважаючи на постійне зростання ринку шифрування, очікується, що в майбутньому з'явиться більше регульованих криптоф'ючерсних продуктів, що може залучити більше хедж-фондів до участі. Водночас подальший розвиток ринку деривативів також надасть фондам більш складні варіанти інвестиційних стратегій, що зробить інвестиційні стратегії криптохедж-фондів більш схожими на стратегії традиційних хедж-фондів.
!