Звіт про фінансування в індустрії Web3 за квітень 2025 року

Огляд фінансування

У квітні 2025 року в індустрії Web3 було завершено 94 угоди з фінансування, загальна сума склала 2,37 мільярда доларів США. У порівнянні з березнем обсяги та кількість фінансування знизилися, на ринку спостерігаються ознаки охолодження.

Основні характеристики:

• Загальна сума фінансування знизилася більше ніж на 53% в порівнянні з попереднім місяцем, кількість угод впала нижче ста, встановивши новий рекорд за останній рік.
• Повернення до традиційних фінансових схем, злиття та структурне фінансування домінують у великих угодах
• Кошти концентруються на невеликій кількості капіталомістких проектів, у той час як фінансування малих і середніх проектів ускладнюється.
• CeFi та блокчейн-сервіси залучили найбільше фінансування, відповідно 11,5 мільярда доларів та 602 мільйони доларів.
• Середні та великі проекти стали основними, частка проектів з обсягом фінансування понад 10 мільйонів доларів становить 47%
• Капітал явно спрямовується на проекти середньої та пізньої стадії, фінансування раунду C становить 23,7% від загальної суми

Основні інвестиційні установи

Coinbase Ventures посідає перше місце з інвестиціями в 10 проєктів, а 1kx, a16z CSX та MH Ventures йдуть слідом. Інститути мають різні акценти в інвестиціях:

• Coinbase Ventures має інвестиції в DeFi, інфраструктуру та CeFi.
• 1kx більше зосереджений на DeFi та інфраструктурних проєктах
• a16z CSX активно працює в напрямку DeFi та блокчейн-сервісів

Основні фінансові проекти

ЗАР

• Опис: цифровий гаманец долара, який надає можливість місцевим підприємствам по всьому світу стати пунктами обміну готівки та цифрових доларів
• Фінансування: 7 мільйонів доларів США, проведене за участі Dragonfly Capital та VanEck Ventures
• Яскраві моменти:
  1. Приблизно 100 тисяч користувачів зареєструвалися в черзі
  2. Запуск стейблкоїна, прив'язаного до південноафриканського ранда ZAR

3. Підтримка глобальних платежів за допомогою віртуальних та пластикових дебетових карт

Олівець Фінанси

• Опис: Введення студентських кредитів з реального світу в децентралізований кредитний протокол на блокчейні
• Фінансування: 10 мільйонів доларів США фінансування ліквідності пулу
• Особливості:

1. Створення нового напряму EduFi
2. Дизайн структури ризикового ваги, що відповідає різним ризиковим вподобанням

КАП

• Опис: стабільна монета двигун, що забезпечує стійкі шляхи отримання доходу
• Фінансування: 11 мільйонів доларів США, інвестиції від Franklin Templeton та інших
• Переваги:
  1. Новий протокол стабільної монети, побудований на основі MegaETH

2. Надати "досвід отримання доходу для недосвідчених"
3. Інтеграція арбітражу на блокчейні, MEV та традиційних облігаційних шляхів доходу

Мережа таборів

• Огляд: інноваційний Layer-1 блокчейн з власними правами інтелектуальної власності
• Фінансування: 25 мільйонів доларів США в раунді A, лідирують 1kx і Blockchain Capital
• Основні моменти:

1. Акцент на інтеграції даних поза ланцюгом і дружелюбності до розробників
2. Децентралізоване зберігання даних та ідентифікація
3. Вже укладено угоди з кількома провідними платформами

Лабораторії Чорного Дрозда

• Опис: Компанія Web3 для лояльності та платежів, яка з'єднує ресторани з клієнтами
• Фінансування: 50 мільйонів доларів США раунд B, лідирує Spark Capital
• Особливості:

1. Усунення посередницьких установ за допомогою блокчейн-платформи Flynet
2. Побудова токенізованої системи балів, що працює в різних ресторанах
3. Запуск програми лояльності Blackbird Club

Підсумок

У квітні 2025 року фінансування Web3 демонструє ознаки охолодження, але капітал все ще більше зосереджується. CeFi та такі зрілі сфери, як блокчейн-сервіси, користуються популярністю, традиційні способи фінансування повертаються. Великі інвестиції зосереджуються на проектах середнього та верхнього рівня, що відображає увагу інвесторів до комерційних можливостей. Незважаючи на те, що ранні інновації тривають, відбір капіталу став більш суворим. Проекти, такі як ZAR, Pencil Finance, демонструють інноваційний потенціал у вузьких сферах, отримуючи підтримку традиційних фінансів та фондів Web3, що свідчить про те, що екосистема Web3 все ще досліджує нові точки зростання та сценарії застосування.