Огляд ринку щотижневик【6.9 - 6.13】: Геополітичні збурення та обережність капіталу резонують, Популярний токен коливається та коригується, ринок накопичує сили на високих рівнях
Відновлення капіталу під впливом геополітичних факторів, Популярний токен коливається в корекції, альткоїни зупинили зростання і відкотилися, ринок на високих рівнях коригується
Коливання ринкових настроїв:
Атака Ізраїлю на Іран викликала короткочасний ризикований настрій, волатильність знизилася, очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою зросли, а ставлення інвесторів стало більш обережним і спостережливим.
Енергія припливу коштів сповільнюється:
Чистий приплив 10,2 мільярда доларів США у деякий продукт ETF на біткойн, але імпульс зменшується, темп емісії стейблкоїнів сповільнюється, а капітал залишається обережним.
Популярний токен走势分化:
Біткоїн зріс, а потім знизився, ефір після підйому знову коригується, деякі великі інституційні інвестори та довгострокові тримачі продовжують нарощувати свої позиції, загальна структура має нейтральний або сильний характер.
Ліквідність альткоїнів покращилася, але зростання стримується:
Після відскоку загальна капіталізація не популярних токенів знову знизилася, ринкова частка перестала падати і коливається, а показник наявності та відсутності на блокчейні становить 53, все ще знаходиться в зоні слабкості.
Поточний ринок перебуває на стадії завершення корекції, в короткостроковій перспективі потрібно дочекатися прориву капіталу, терпіти і спостерігати за зміцненням структури альткоїнів та ознаками повернення капіталу в популярні токени.
Один. Макроекономічне середовище та ринкове середовище
Геополітичний конфлікт: Ізраїль та Іран обстрілюють один одного ракетами/дронами протягом приблизно двох тижнів, США надають підтримку, але не беруть безпосередньої участі.
Реакція ринку: ціни на нафту емоційно зросли, біткойн знизився до 105000 доларів, американські акції відновилися, волатильність знизилася.
Політика: у липні ймовірність зниження відсоткової ставки зростає, Федеральна резервна система балансує між інфляцією та економічним зростанням, геополітична ситуація може стосуватися відносин між США та Ізраїлем.
Два, аналіз руху коштів та структура ринку популярних токенів
Зовнішні фінансові потоки
Продукт ETF цього тижня отримав 2,8 мільярда доларів США, обсяги надходжень значно зросли.
Стабільні монети цього тижня збільшили емісію на 2,3 мільярда доларів, середня денна емісія склала 321 мільйон доларів, що є досить високим рівнем.
Індикатор ринкових настроїв
Премія за стейблкоїни на позабіржовому ринку продовжує зростати
Біткоїн(BTC)
Технічний аспект: Ринок знаходиться в зоні коливань вгору
Розподіл чіпів на блокчейні: чіпи на суму понад 10,3 тисячі доларів посилюються
Ефір(ETH)
Виступає гірше за BTC, ETH/BTC залишається в коливаннях, кошти продовжують повертатися до BTC
Ончейн зміни: зростання активних адрес може свідчити про завершення стадії формування дна
Огляд макроекономіки
Фокус геополітичної ситуації
• Географічні фактори:
Гірський рельєф Ірану та перевага звичайних збройних сил ускладнюють для Ізраїлю можливість розпочати наземний наступ, конфлікт, ймовірно, обмежиться точковими ударами.
• Масштаб та тривалість конфлікту:
Очікується двотижнева низькоінтенсивна конфронтація, а не масштабна війна. Йорданія як буферна зона обмежила прямий наземний контакт.
• Оцінка впливу:
Ринкові побоювання щодо повномасштабної війни знизилися, геополітичні ризики в основному виявляються у коливаннях настрою.
• Динаміка цін на нафту:
Зростання цін на нафту викликане емоційною реакцією, в короткостроковій перспективі не має прямого впливу на глобальне постачання нафти.
• Фондовий ринок та криптовалюти:
Американський фондовий ринок, хоч і має негативне значення перед відкриттям, демонструє відновлення, біткойн піднявся до 105000 доларів, ринковий настрій покращився. Волатильність знизилася від ранкового максимуму, вдень коливається в межах 1000 доларів.
• Зміна волатильності：
В порівнянні з початком року, нинішня чутливість ринку до геополітичних впливів зменшилася, а коливання зменшилися.
• Вплив інституційних позицій:
Збільшення позицій інститутів, зменшення обігових монет, підвищення стабільності ринку. Ефект блокування ETF помітний.
• Ритм ринку：
Динаміка біткойна все більше пов'язана з фондовим ринком США, тривалий цикл прийняття рішень установ зменшує обсяги обігу монет, що підвищує стабільність ринку. У короткостроковій перспективі все ще керується емоціями.
• Порівняння з іншими криптовалютами:
Ефіріум і певна публічна блокчейн через відсутність великих ETF і глибокої участі інститутів все ще зберігають високу волатильність.
Нейтральна процентна ставка
Протягом періоду з жовтня 2025 року по грудень 2026 року очікування зниження процентних ставок поступово коригуються. На конференції в кінці 2025 року ймовірність зниження ставок на 50 базисних пунктів до 375-400 базисних пунктів зростає, а зниження ставок у 2026 році може стабілізуватися.
Наступного тижня основні події для уваги
Зверніть увагу на економічні дані США, такі як роздрібні продажі, промислове виробництво та рішення щодо процентних ставок Європейського центрального банку.
Графік публікації макроекономічних даних
Багато країн оголосять важливі економічні показники, такі як CPI, PPI та роздрібні продажі.
Два. Аналіз даних на ланцюгу
1. Зміни середньострокових та короткострокових даних, що впливають на ринок цього тижня
1.1 Потік коштів стабільних монет
Цього тижня обсяг емісії стейблкоїнів становив 1,149 мільярда доларів, що на 14% більше в порівнянні з попереднім тижнем, середня денна емісія - 164 мільйона доларів, також на 14% більше. Прискорення зростання обсягу емісії сповільнилося, можливо, через те, що ціна BTC не змогла подолати попередній максимум. Рекомендується зберігати обережно оптимістичну позицію.
1.2 ETF-кошти
Цього тижня чистий притік до одного з продуктів ETF на біткоїн склав 1,02 мільярда доларів, що на 1,718 мільярда доларів більше в порівнянні з попереднім тижнем. Наприкінці тижня притік прискорився, ціна BTC відскочила до максимального рівня тижня, після чого швидкість притоку знизилася, а ціна BTC коригувалася. Перед зміною тенденції притоку ETF слід остерігатися ризику падіння ціни BTC.
Цього тижня в одному з ETF продуктів на основі Ethereum спостерігалися значні та тривалі великі вливання, що можуть вказувати на позитивні фактори, що впливають на середньо- та довгострокову перспективу.
1.3 Позначка на ринку поза біржею
Цього тижня премія на USDT та USDC спочатку зросла, а потім знизилася, що відображає те, як кошти спочатку повертаються, а потім виводяться. Премія на USDC знову піднялася до 100%, а USDT продовжує знижуватися до 99.65%. Загальний рівень премії все ще демонструє тенденцію до зниження, що свідчить про обережність на ринку.
1.4 Купівля інститутами
Деякий великий інституційний інвестор сповільнив темпи закупівлі BTC, коли ціна перевищила 100 тисяч доларів, але трохи збільшив обсяги закупівлі під час падіння ціни, що свідчить про обережність на високих рівнях, але готовність нарощувати позиції під час корекції.
1.5 Довгострокові та короткострокові утримувачі позицій
Запаси довгострокових тримачів досягли найвищого рівня за півроку, склавши приблизно 14,4 мільйона BTC, що свідчить про підвищення впевненості серед інвесторів середнього та довгострокового терміну. Запаси короткострокових тримачів знизились, що відображає зменшення тиску на продаж. Корекція в другій половині цього тижня може бути спричинена продажами з боку короткострокових тримачів, тоді як довгострокові тримачі продовжують збільшувати свої позиції, і корекція може бути можливістю для покупки.
2.Зміни середньострокових даних, що впливають на ринок цього тижня
2.1 Розподіл адреси монети та URPD
У другій половині цього тижня частка адрес з балансом від 1K до 10K BTC знизилася, тоді як адреси з балансом від 100 до 1K та від 10K до 100K продовжують збільшувати свої позиції, що свідчить про те, що тиск на продаж поглинається адресами середнього масштабу.
URPD показує, що зона концентрації капіталу все ще знаходиться в районі 103000-106000 доларів.
Підсумок
Технічний аналіз знаходиться на критичному рівні, якщо на початку наступного тижня фінансова ситуація зміниться, можливе зростання та продовження коливань на високих рівнях; якщо капітал продовжить знижуватися, BTC може пробити ключову підтримку, сформувавши подвійну вершину, що негативно позначиться на майбутньому.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ruggedNotShrugged
· 07-23 06:36
Ринок занадто важкий для переживання 🤷♂️
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeCrier
· 07-20 18:31
Це ж занадто обережно, втратили все.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DefiPlaybook
· 07-20 07:04
Ой, ці інституційні кошти, які приєдналися до цього ажіотажу, почали тремтіти.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AltcoinOracle
· 07-20 07:00
мої алгоритмічні патерни вказують на класичну фазу розподілу... слабкі руки викидаються, поки кити тихо накопичують, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
NotAFinancialAdvice
· 07-20 06:56
лонг позиції їдять локшину, шорт позиції їдять їжу
BTC високий відкат, ринок обережно спостерігає, потоки коштів в ETF сповільнюються
Огляд ринку щотижневик【6.9 - 6.13】: Геополітичні збурення та обережність капіталу резонують, Популярний токен коливається та коригується, ринок накопичує сили на високих рівнях
Відновлення капіталу під впливом геополітичних факторів, Популярний токен коливається в корекції, альткоїни зупинили зростання і відкотилися, ринок на високих рівнях коригується
Коливання ринкових настроїв:
Атака Ізраїлю на Іран викликала короткочасний ризикований настрій, волатильність знизилася, очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою зросли, а ставлення інвесторів стало більш обережним і спостережливим.
Енергія припливу коштів сповільнюється:
Чистий приплив 10,2 мільярда доларів США у деякий продукт ETF на біткойн, але імпульс зменшується, темп емісії стейблкоїнів сповільнюється, а капітал залишається обережним.
Популярний токен走势分化:
Біткоїн зріс, а потім знизився, ефір після підйому знову коригується, деякі великі інституційні інвестори та довгострокові тримачі продовжують нарощувати свої позиції, загальна структура має нейтральний або сильний характер.
Ліквідність альткоїнів покращилася, але зростання стримується:
Після відскоку загальна капіталізація не популярних токенів знову знизилася, ринкова частка перестала падати і коливається, а показник наявності та відсутності на блокчейні становить 53, все ще знаходиться в зоні слабкості.
Поточний ринок перебуває на стадії завершення корекції, в короткостроковій перспективі потрібно дочекатися прориву капіталу, терпіти і спостерігати за зміцненням структури альткоїнів та ознаками повернення капіталу в популярні токени.
Один. Макроекономічне середовище та ринкове середовище
Два, аналіз руху коштів та структура ринку популярних токенів
Зовнішні фінансові потоки
Індикатор ринкових настроїв
Біткоїн(BTC)
Ефір(ETH)
Фокус геополітичної ситуації
• Географічні фактори:
Гірський рельєф Ірану та перевага звичайних збройних сил ускладнюють для Ізраїлю можливість розпочати наземний наступ, конфлікт, ймовірно, обмежиться точковими ударами.
• Масштаб та тривалість конфлікту:
Очікується двотижнева низькоінтенсивна конфронтація, а не масштабна війна. Йорданія як буферна зона обмежила прямий наземний контакт.
• Оцінка впливу:
Ринкові побоювання щодо повномасштабної війни знизилися, геополітичні ризики в основному виявляються у коливаннях настрою.
• Динаміка цін на нафту:
Зростання цін на нафту викликане емоційною реакцією, в короткостроковій перспективі не має прямого впливу на глобальне постачання нафти.
• Фондовий ринок та криптовалюти:
Американський фондовий ринок, хоч і має негативне значення перед відкриттям, демонструє відновлення, біткойн піднявся до 105000 доларів, ринковий настрій покращився. Волатильність знизилася від ранкового максимуму, вдень коливається в межах 1000 доларів.
• Зміна волатильності：
В порівнянні з початком року, нинішня чутливість ринку до геополітичних впливів зменшилася, а коливання зменшилися.
• Вплив інституційних позицій:
Збільшення позицій інститутів, зменшення обігових монет, підвищення стабільності ринку. Ефект блокування ETF помітний.
• Ритм ринку：
Динаміка біткойна все більше пов'язана з фондовим ринком США, тривалий цикл прийняття рішень установ зменшує обсяги обігу монет, що підвищує стабільність ринку. У короткостроковій перспективі все ще керується емоціями.
• Порівняння з іншими криптовалютами:
Ефіріум і певна публічна блокчейн через відсутність великих ETF і глибокої участі інститутів все ще зберігають високу волатильність.
Нейтральна процентна ставка
Протягом періоду з жовтня 2025 року по грудень 2026 року очікування зниження процентних ставок поступово коригуються. На конференції в кінці 2025 року ймовірність зниження ставок на 50 базисних пунктів до 375-400 базисних пунктів зростає, а зниження ставок у 2026 році може стабілізуватися.
Наступного тижня основні події для уваги
Зверніть увагу на економічні дані США, такі як роздрібні продажі, промислове виробництво та рішення щодо процентних ставок Європейського центрального банку.
Графік публікації макроекономічних даних
Багато країн оголосять важливі економічні показники, такі як CPI, PPI та роздрібні продажі.
1. Зміни середньострокових та короткострокових даних, що впливають на ринок цього тижня
1.1 Потік коштів стабільних монет
Цього тижня обсяг емісії стейблкоїнів становив 1,149 мільярда доларів, що на 14% більше в порівнянні з попереднім тижнем, середня денна емісія - 164 мільйона доларів, також на 14% більше. Прискорення зростання обсягу емісії сповільнилося, можливо, через те, що ціна BTC не змогла подолати попередній максимум. Рекомендується зберігати обережно оптимістичну позицію.
1.2 ETF-кошти
Цього тижня чистий притік до одного з продуктів ETF на біткоїн склав 1,02 мільярда доларів, що на 1,718 мільярда доларів більше в порівнянні з попереднім тижнем. Наприкінці тижня притік прискорився, ціна BTC відскочила до максимального рівня тижня, після чого швидкість притоку знизилася, а ціна BTC коригувалася. Перед зміною тенденції притоку ETF слід остерігатися ризику падіння ціни BTC.
Цього тижня в одному з ETF продуктів на основі Ethereum спостерігалися значні та тривалі великі вливання, що можуть вказувати на позитивні фактори, що впливають на середньо- та довгострокову перспективу.
1.3 Позначка на ринку поза біржею
Цього тижня премія на USDT та USDC спочатку зросла, а потім знизилася, що відображає те, як кошти спочатку повертаються, а потім виводяться. Премія на USDC знову піднялася до 100%, а USDT продовжує знижуватися до 99.65%. Загальний рівень премії все ще демонструє тенденцію до зниження, що свідчить про обережність на ринку.
1.4 Купівля інститутами
Деякий великий інституційний інвестор сповільнив темпи закупівлі BTC, коли ціна перевищила 100 тисяч доларів, але трохи збільшив обсяги закупівлі під час падіння ціни, що свідчить про обережність на високих рівнях, але готовність нарощувати позиції під час корекції.
1.5 Довгострокові та короткострокові утримувачі позицій
Запаси довгострокових тримачів досягли найвищого рівня за півроку, склавши приблизно 14,4 мільйона BTC, що свідчить про підвищення впевненості серед інвесторів середнього та довгострокового терміну. Запаси короткострокових тримачів знизились, що відображає зменшення тиску на продаж. Корекція в другій половині цього тижня може бути спричинена продажами з боку короткострокових тримачів, тоді як довгострокові тримачі продовжують збільшувати свої позиції, і корекція може бути можливістю для покупки.
2.Зміни середньострокових даних, що впливають на ринок цього тижня
2.1 Розподіл адреси монети та URPD
У другій половині цього тижня частка адрес з балансом від 1K до 10K BTC знизилася, тоді як адреси з балансом від 100 до 1K та від 10K до 100K продовжують збільшувати свої позиції, що свідчить про те, що тиск на продаж поглинається адресами середнього масштабу.
URPD показує, що зона концентрації капіталу все ще знаходиться в районі 103000-106000 доларів.
Підсумок
Технічний аналіз знаходиться на критичному рівні, якщо на початку наступного тижня фінансова ситуація зміниться, можливе зростання та продовження коливань на високих рівнях; якщо капітал продовжить знижуватися, BTC може пробити ключову підтримку, сформувавши подвійну вершину, що негативно позначиться на майбутньому.