Мета прив'язки монети ( PBM ) технічна Біла книга огляд

Вступ

Цифрові активи є цифровим вираженням вартості, включаючи право власності на фінансові активи або активи реальної економіки. Екосистема цифрових активів має потенціал для сприяння більш ефективним угодам, підвищення фінансової інклюзивності та вивільнення економічної вартості. Центральні банки цифрові монети (CBDCs), токенізовані банківські зобов'язання та добре регульовані стабільні монети, разом з ретельно продуманими смарт-контрактами, можуть слугувати засобом обміну в цій новій екосистемі цифрових активів.

Хоча попередні випробування показали потенціал, ці нові форми цифрової валюти все ще повинні довести свою перевагу над існуючими електронними платіжними системами, такими як національні системи миттєвих платежів, з точки зору практичності. Однією з великих потенційних переваг цифрової валюти є підтримка програмних функцій, але це все ще тема обговорення та суперечок. Оператори повинні забезпечити, щоб програмна функціональність не підривала здатність цифрової валюти виконувати роль засобу обміну. Має бути збережена єдність валюти, програмність не повинна обмежувати обіг валюти, щоб уникнути фрагментації ліквідності в системі.

Ця стаття викладає концепцію прив'язки монети (PBM), яка дозволяє визначити конкретне призначення монети без необхідності програмування самої монети. PBM використовує універсальний протокол, розроблений для роботи з різними технологіями реєстру та формами монет. Завдяки стандартизованому формату, користувачі зможуть отримати доступ до цифрових монет через обраного постачальника гаманця. У цій статті буде детально викладено концепцію PBM та її розширення в більш широких сценаріях використання.

Передумови та мотивація

У останні роки цифрові ініціативи, спрямовані на підвищення операційної ефективності та покращення користувацького досвіду, досягли значного прогресу. Однак цифрова трансформація у фінансовій сфері також стикається з певними викликами.

Розширення ринку та фрагментація

Збільшення платіжних рішень та платформ створює складнощі та виклики для користувачів, які використовують цифрові фінансові послуги. Різні платіжні оператори часто ведуть незалежні канали розподілу для своїх рішень. Інтеграція торговців у власні платформи вимагає великих ресурсів. Водночас інтеграція з кількома платформами збільшує оперативне навантаження на торговців, що потребує навчання співробітників для роботи з різними платіжними рішеннями.

Деякі приватні підприємства намагалися інтегрувати ці програми в єдину платформу, щоб спростити досвід користувача. Однак ці зусилля потребують подальшого забезпечення відкритості та взаємодії в усіх програмах, і не повинні обмежуватися лише споживачами та торговцями, які підписалися на їхню екосистему. Взаємодіючі платіжні системи нададуть підприємствам і споживачам більшу гнучкість і безшовний платіжний досвід.

програмність і взаємозамінність монет

На відміну від традиційних систем бухгалтерського обліку на основі рахунків, цифрові валюти надають можливість програмувати унікальні характеристики всередині окремих активів. Однак пряме впровадження логіки програмування в цифрові валюти змінює їхні властивості та прийнятність як засобу обміну. Хоча цей підхід розширює функціональність цифрових валют, він може обмежити їх використання як життєздатного засобу обміну, якщо умови використання є різноманітними та динамічними. Це також вимагає перепрограмування всіх обігових цифрових валют кожного разу, коли виникає потреба в нових умовах або випадках використання.

Інший спосіб полягає в тому, що видавці цифрових валют пропонують кілька версій цифрової валюти, кожна з яких має різну вбудовану програмну логіку. Проте цей підхід може бути непрактичним, оскільки ці цифрові валюти не є взаємозамінними, що призводить до фрагментації ліквідності на ринку. Щоб зберегти замінність цифрових валют, щоб їх можна було вільно обмінювати, у цій статті досліджуються різні програмні моделі.

Модель програмування

Програмовані платежі - це платежі, які автоматично виконуються, коли виконуються попередньо визначені умови. Наприклад, можна визначити щоденний ліміт витрат або регулярні платежі, подібно до автоматичного списання та звичайних замовлень. Програмовані платежі зазвичай реалізуються шляхом налаштування тригерів бази даних або у формі API шлюзу, розташованого між бухгалтерською книгою та клієнтськими додатками. Ці програмні інтерфейси взаємодіють з традиційними книгами, коригуючи залишок банківського рахунку відповідно до програмної логіки.

Програмовані монети означають, що в самій цінності зберігаються правила, які визначають або обмежують способи її використання. Наприклад, можна визначити правила, щоб цінність могла бути відправлена лише на гаманці зі списку білих адрес або після фільтрації на рівні транзакцій. Впровадження програмованих монет включає токенізовані банківські зобов'язання та цифрові монети центрального банку. На відміну від програмованих платежів, де логіка програмування та цінність відокремлені, програмовані монети є самодостатніми, включають логіку програмування та виступають як засіб зберігання цінності. Коли програмовані монети передаються іншій стороні, логіка та правила також переміщуються.

Переваги програмованих платежів полягають у можливості визначити набір програмних логік або умов, що застосовуються до різних форм валют. Програмована монета має самозабезпеченість, що дозволяє проводити умовні логічні перекази між сторонами в режимі рівноправного обміну. З ростом глобальних центральних банків, комерційних банків і постачальників платіжних послуг, що досліджують різні дизайни CBDC, токенізованих банківських зобов'язань і стабільних монет, фінансова структура майбутнього стане ще більш різноманітною. Отже, потрібна універсальна структура для взаємодії з різними формами цифрових валют і забезпечення взаємодії з існуючою фінансовою інфраструктурою.

Третя модель - прив'язана до мети монета ( PBM ), була досліджена на початковому етапі проекту Orchid у Управлінні фінансових послуг Сінгапуру. Вона об'єднує концепцію та можливості програмованих платежів і програмованих монет. PBM є протоколом, що визначає умови використання базової цифрової монети. PBM є анонімним інструментом, який можна передавати в peer-to-peer режимі без посередників. PBM містить цифрову монету як зберігання вартості, а також логіку, що визначає її використання на основі програмних умов. Як тільки умови виконуються, цифрова монета звільняється і знову стає необмеженою.

Це можна продемонструвати на прикладі цифрових купонів, використовуючи PBM. Купони супроводжуються попередньо визначеним набором умов використання. Власник може надати їх торговцям-учасникам в обмін на товари або послуги ( функції програмованих платежів ). У деяких випадках умови програми купонів дозволяють передачу між людьми ( функції програмованої монети ). Таким чином, споживачі можуть купувати подарункові сертифікати на основі PBM і передавати їх іншій особі, яка може використовувати їх у торговців-учасниках.

Однак, на відміну від звичайних купонів, PBM лише обмежує, як платник може використовувати PBM, без обмежень для отримувача. Коли споживач використовує PBM для оплати покупок, якщо виконуються умови використання, цифрова валюта буде звільнена з PBM і передана продавцеві. Після цього продавець може без обмежень використовувати цифрову валюту для інших цілей (, наприклад, для оплати постачальникам ).

Мета прив'язки монети

Цей розділ розгляне життєвий цикл PBM та різні компоненти, які його складають. Окреслені ключові сутності та їх взаємодії, підкреслюючи їх роль у життєвому циклі PBM.

Огляд архітектури системи

PBM протокол посилається на чотирирівневу модель для опису технологічного стеку, що використовується в мережі цифрових активів. Мережеві компоненти можна розділити на чотири різні рівні: рівень доступу, рівень послуг, рівень активів і рівень платформи. Програмна логіка PBM може розглядатися як послуга, тоді як цифрова монета розташована на рівні активів. Коли цифрова монета прив'язується до PBM, вона охоплює рівень послуг і рівень активів.

Дизайн PBM є технологічно нейтральним і призначений для роботи з різними типами реєстрів та активів. Очікується, що PBM може бути реалізований як на розподілених, так і на нерозподілених реєстрах.

Шар доступу - це рівень, на якому користувачі взаємодіють з різними службами через різні інтерфейси.

Службовий рівень надає різні послуги, пов'язані з цифровими активами. Він зазвичай працює над рівнем активів, дозволяючи користувачам керувати та використовувати свої цифрові активи.

Слой активів підтримує створення, управління та обмін цифровими активами.

Платформний рівень забезпечує виконання, зберігання та досягнення консенсусу щодо угод за допомогою базової інфраструктури.

Компонент

PBM складається з двох основних компонентів: обгортки, що визначає очікуване використання; та основного сховища вартості, яке використовується як забезпечення. Такий дизайн дозволяє існуючим цифровим монетам бути розгорнутими для різних цілей без зміни їхніх місцевих властивостей. Як тільки PBM використовується для його очікуваного призначення, цифрові монети можуть використовуватися без будь-яких умов або обмежень. Емітенти цифрових монет зберігають контроль над цифровими монетами, що запобігає фрагментації та забезпечує легкість в обслуговуванні.

PBM упакування

PBM-упаковщик, реалізований у формі коду смарт-контракту, визначає умови доступності основної цифрової монети. PBM-упаковщик може бути запрограмований так, що PBM можна використовувати лише для його передбаченого призначення, наприклад, у певний період часу, у певних роздрібних торговців, у обумовлених номіналах. Як тільки будуть виконані умови, зазначені в PBM-упаковщику, основна цифрова монета буде звільнена та переведена отримувачу. Наприклад, PBM-упаковщик може бути реалізований як смарт-контракт ERC-1155 для багатьох токенів.

цифрова монета

Основна цифрова валюта, прив'язана до PBM, служить заставою для PBM. Коли умови PBM виконуються, основна цифрова валюта звільняється, а право власності переходить до цільового одержувача. Цифрова валюта повинна виконувати функції валюти, а саме бути хорошим засобом збереження вартості, одиницею обліку та засобом обміну. Цифрова валюта може існувати у формі CBDC, токенізованих банківських зобов'язань або добре зарегульованих стейблкоінів. Наприклад, цифрова валюта може бути реалізована у вигляді смарт-контракту взаємозамінних токенів, сумісних з ERC-20.

Ролі та взаємодія

Ролі як гнучка абстракція можуть бути реалізовані різними способами. Один суб'єкт може мати кілька ролей, або одна роль може виконуватися різними суб'єктами.

Творець PBM

Цей суб'єкт відповідає за визначення логіки в PBM, випуск і розподіл монет PBM.

Власники PBM

Цей суб'єкт володіє одним або кількома монетами PBM. Цей суб'єкт може обміняти непогашені монети PBM.

PBM обмінник

Коли токен PBM передається, ця сутність отримує базову цифрову валюту.

життєвий цикл

Незалежно від використовуваної мови програмування або мережевого протоколу, дизайн PBM має послідовні етапи життєвого циклу, що забезпечують сумісність у різних технічних реалізаціях. Цей розділ надає огляд очікуваних функцій PBM та відповідних етапів життєвого циклу.

випуск

Життєвий цикл PBM починається з етапу випуску. Тут створюється смарт-контракт PBM та карбуються токени PBM. Право власності на цифрову валюту передається смарт-контракту PBM. Цифрова валюта тепер підлягає умовам смарт-контракту PBM, що може бути реалізовано за допомогою ERC-1155 або еквіваленту. Використання цифрової валюти підлягає умовам, зазначеним у смарт-контракті PBM, і вона буде випущена тільки після виконання всіх умов.

Розподіл

Після випуску токенів PBM, вони розподіляються творцем PBM передбачуваним суб'єктам (, а саме, власникам PBM ) для використання. Власники PBM отримують токени PBM у їхній упаковці і можуть обмінювати токени лише відповідно до умов, встановлених творцем PBM.

переміщення

На цьому етапі токени PBM можуть бути передані з одного суб'єкта на інший відповідно до своїх програмних правил у своїй упакованій формі. Етап передачі є необов'язковим і залежить від випадку використання. У випадку, якщо уряд видає (, наприклад, у навчальному фінансуванні ), токени PBM можуть не бути передані іншим громадянам. А в комерційних документах (, наприклад, у ваучерах торгових центрів ), токени PBM можуть бути передані іншим споживачам.

обмін

Після виконання всіх умов, зазначених у PBM, настає етап обміну. У цей момент токени PBM розпаковуються, а право власності на базові токени цифрової валюти переходить до отримувача. Отримувач може вільно використовувати токени цифрової валюти, їх використання підлягає лише умовам, встановленим емітентом цифрової валюти.

пропущено

Термін "протермінований етап" позначає конкретну умову, яка була чітко порушена або протермінована в PBM (, наприклад, у випадку терміна дії ), що робить токени PBM постійно недоступними для їхніх власників. Протерміновані токени PBM можуть