dYdX вступає в нову епоху Cosmos AppChain: аналіз стимулів для міграції торгівлі та ринкових трендів
13 листопада dYdX v4, побудований на базі Cosmos SDK та Tendermint, офіційно перейшов у бета-стадію, відкривши функцію торгівлі. Ця нова версія також відома як dYdX Chain. Наразі версія v4 на Cosmos працює паралельно з версією v3 на StarkEx, при цьому більшість обсягу торгівлі все ще зосереджена на платформі v3. Така двосмугова паралель не лише зберігає існуючі функції та користувацьку базу v3, але й прокладає шлях для інноваційного розвитку v4 у новому середовищі.
У умовах значних коливань на ринку платформи для безстрокових контрактів на блокчейні зазнали значного зростання обсягу торгівлі, а токен платформи також показав вражаючі результати. Станом на 16 листопада ціна токена DYDX досягла 4,02 доларів США, а за 7 днів її зростання склало 54,45%. Дані показують, що середній денний обсяг торгів dYdX останнім часом становить близько 1,7 мільярда доларів США, що значно перевищує пікові значення обсягу денних торгів за перші два місяці останніх трьох місяців. Як проект з найбільшою ринковою капіталізацією в цій сфері, ринкові показники dYdX підкреслюють великий інтерес та активну реакцію інвесторів.
Оцінка прибутковості DYDX
Оновлення dYdX, яке найбільше цікавить інвесторів, полягає в тому, що всі торгові збори будуть розподілені у формі USDC між стейкерами та валідаторами токенів DYDX. Раніше збори стягував dYdX Trading Inc. Ця зміна подібна до того, як управлінські токени провідних децентралізованих бірж перетворюються з простих управлінських функцій у можливість ділитися прибутком платформи.
У порівнянні з іншими рішеннями для безстрокових контрактів та спотовими DEX, dYdX використовує модель торгівлі на основі ордерної книги, без пасивних постачальників ліквідності, активні маркет-мейкери можуть отримати нераспределені винагороди у токенах DYDX. Це дозволяє всім комісійним зборам від торгівлі повністю розподілятися між стейкерами, значно підвищуючи прибутковість, що є більш вигідним у порівнянні з проектами, такими як GMX, які розподіляють більшість комісій постачальникам ліквідності.
Згідно з останніми даними, обсяг обігу DYDX становить 720 мільйонів доларів США, виходячи з витрат у 8,67 мільйона доларів США за останні 30 днів, річні витрати очікуються на рівні 105 мільйонів доларів США. Це свідчить про те, що його P/F (ціна до витрат) становить 6,6, а прогнозована дохідність від стейкінгу досягає 14,6%.
Однак, цей метод оцінки має певні обмеження. Він припускає, що обсяг торгівлі залишається незмінним і повністю переноситься на v4, всі токени DYDX використовуються для стейкінгу, при цьому ігнорується факт, що в даний час обсяг обігу DYDX становить менше 20% від загальної кількості.
Різнобічний підхід для сприяння переходу обсягу торгівлі з v3 на v4
dYdX v4 буде працювати у формі dYdX Chain, а DYDX буде використовуватися як плата за газ для торгівлі. Стейкери, отримуючи винагороду, також матимуть права на управління і візьмуть на себе відповідальність за захист безпеки мережі. На даний момент, здається, що тільки комісії, отримані на v4, будуть розподілені між стейкерами v4. Зважаючи на те, що щоденний обсяг торгівлі v4 становить 80 тисяч доларів, що є незначним у порівнянні з 1,7 мільярда доларів v3, dYdX вжила низку заходів для сприяння переходу торгівлі з v3 на v4.
1. Вкладення 20 мільйонів доларів США у токени DYDX для запуску стимулювання v4
dYdX через голосування вирішив інвестувати 20 мільйонів доларів США в токени DYDX для запуску v4. Ця програма зосередиться на вивченні способів розподілу винагород і запобігання маніпуляціям з торгівлею. Крім того, буде створено портал для dYdX, щоб підвищити прозорість збору даних і розрахунку винагород, а також щомісяця подавати пропозиції щодо розподілу.
2. Торгові винагороди та знижки на комісії
v4 запустив новий модуль торгових винагород, який розподіляє винагороди відповідно до комісійних витрат за кожен блок, з метою заохочення користувачів до торгівлі через механізм винагород. Механізм управління dYdX може контролювати максимальний відсоток субсидій торгових винагород та винагороди за торгівлю, що виникають у кожному блоці, щоб збалансувати активність торгівлі та контролювати кількість винагород. Протягом перших 120 днів ставка комісії для Maker (лімітні ордери) встановлюється в межах 1 bps (одна десята відсотка), але для трейдерів з обсягом торгівлі понад 125 мільйонів доларів США та часткою ринку понад 4% ставка становитиме 1.1%.
3. Поступово зменшити торгові пільги v3
З 29 вересня dYdX поступово скасовує знижки на комісії на v3. Для першого рівня v3 (обсяг торгівлі до 1 мільйона доларів США за 30 днів) ставка комісії Maker становить 2 базисних пункти, що приблизно вдвічі більше, ніж у версії v4. Починаючи з 21 листопада, торговельні винагороди та винагороди LP на v3 поступово зменшуватимуться, з планами повністю скасувати їх 16 січня 2024 року. Залишкові невиділені винагороди в контракті також будуть перенесені на dYdX Chain.
4. Відкриття модуля стейкінгу v4
Наразі вже можна перенести DYDX з Ethereum на dYdX Chain і стейкати через гаманець Keplr з екосистеми Cosmos, але APR ще не відображається.
Широка підтримка екосистеми Cosmos
За поточними цінами повністю розведена ринкова капіталізація DYDX становить 4 мільярди доларів, що перевищує ATOM, через що dYdX отримав всебічну підтримку проектів екосистеми з моменту свого запуску в Cosmos.
нативний USDC та CCTP
Circle вже запустила рідний USDC на Noble, починаючи з 28 листопада, крос-чейн протокол передачі Circle (CCTP) підтримуватиме Noble. Користувачі можуть переносити рідний USDC з інших ланцюгів на Noble через крос-чейн агрегатори або мости, а потім переносити його на dYdX Chain через міжланцюговий протокол передачі Cosmos (IBC).
Підтримка ліквідного стейкінгу
Stride займає близько 90% частки ліквідного стейкінгу серед основних токенів екосистеми Cosmos і наразі вирішив розробити ліквідний стейкінг токен stDYDX для dYdX, який автоматично використовуватиме винагороди в USDC для покупки DYDX і реінвестування.
в інших DeFi проектах застосування
Хоча торгівля dYdX ще не активна, DYDX вже можна використовувати як актив у декількох DeFi-додатках на базі Cosmos, таких як Levana та Shade Protocol. У Levana можна надати ліквідність для торгової пари DYDX/USDC, виступаючи контрагентом для торгівлі безстроковими контрактами DYDX, отримуючи комісії за торгівлю, наразі APR становить від 104% до 195%. У Shade можна надати ліквідність для торгової пари SILK/DYDX, APR становить 74%, ліквідність обох пар досить мала.
Висновок
dYdX запущено в Cosmos у формі AppChain, валідатори та стейкери токенів DYDX отримуватимуть усі комісії за транзакції у формі USDC, одночасно маючи право голосу, а також несе відповідальність за підтримання безпеки мережі. Хоча бета-етап v4 тільки розпочався, а обсяги торгів ще невеликі, dYdX вжила низку заходів для стимулювання обсягу торгівлі з v3 на v4. Торги та LP винагороди v3 будуть зупинені на початку наступного року, і, можливо, обсяги торгів зосередяться переважно на v4.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
9
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LayerHopper
· 07-22 06:06
До місяця吧dydx
Переглянути оригіналвідповісти на0
BtcDailyResearcher
· 07-21 20:59
Ця бульбашка не прозора, обдурювати людей, як лохів не вийде.
Переглянути оригіналвідповісти на0
gaslight_gasfeez
· 07-21 17:13
usdc все ще привабливий
Переглянути оригіналвідповісти на0
SchrodingersPaper
· 07-20 02:25
Знову намагаються обдурити невдах? Але цього разу я дійсно увійшов в позицію.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForumMiningMaster
· 07-19 07:02
Біжить швидше за XTZ, тільки боїться наступити на пустоту.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugPullAlarm
· 07-19 07:02
Гм, у блокчейні об'єм торгівлі одразу видно, що це все боти фіктивної торгівлі.
dYdX v4 увійти в Cosmos: аналіз стимулів для міграції торгівлі та доходів від токенів DYDX
dYdX вступає в нову епоху Cosmos AppChain: аналіз стимулів для міграції торгівлі та ринкових трендів
13 листопада dYdX v4, побудований на базі Cosmos SDK та Tendermint, офіційно перейшов у бета-стадію, відкривши функцію торгівлі. Ця нова версія також відома як dYdX Chain. Наразі версія v4 на Cosmos працює паралельно з версією v3 на StarkEx, при цьому більшість обсягу торгівлі все ще зосереджена на платформі v3. Така двосмугова паралель не лише зберігає існуючі функції та користувацьку базу v3, але й прокладає шлях для інноваційного розвитку v4 у новому середовищі.
У умовах значних коливань на ринку платформи для безстрокових контрактів на блокчейні зазнали значного зростання обсягу торгівлі, а токен платформи також показав вражаючі результати. Станом на 16 листопада ціна токена DYDX досягла 4,02 доларів США, а за 7 днів її зростання склало 54,45%. Дані показують, що середній денний обсяг торгів dYdX останнім часом становить близько 1,7 мільярда доларів США, що значно перевищує пікові значення обсягу денних торгів за перші два місяці останніх трьох місяців. Як проект з найбільшою ринковою капіталізацією в цій сфері, ринкові показники dYdX підкреслюють великий інтерес та активну реакцію інвесторів.
Оцінка прибутковості DYDX
Оновлення dYdX, яке найбільше цікавить інвесторів, полягає в тому, що всі торгові збори будуть розподілені у формі USDC між стейкерами та валідаторами токенів DYDX. Раніше збори стягував dYdX Trading Inc. Ця зміна подібна до того, як управлінські токени провідних децентралізованих бірж перетворюються з простих управлінських функцій у можливість ділитися прибутком платформи.
У порівнянні з іншими рішеннями для безстрокових контрактів та спотовими DEX, dYdX використовує модель торгівлі на основі ордерної книги, без пасивних постачальників ліквідності, активні маркет-мейкери можуть отримати нераспределені винагороди у токенах DYDX. Це дозволяє всім комісійним зборам від торгівлі повністю розподілятися між стейкерами, значно підвищуючи прибутковість, що є більш вигідним у порівнянні з проектами, такими як GMX, які розподіляють більшість комісій постачальникам ліквідності.
Згідно з останніми даними, обсяг обігу DYDX становить 720 мільйонів доларів США, виходячи з витрат у 8,67 мільйона доларів США за останні 30 днів, річні витрати очікуються на рівні 105 мільйонів доларів США. Це свідчить про те, що його P/F (ціна до витрат) становить 6,6, а прогнозована дохідність від стейкінгу досягає 14,6%.
Однак, цей метод оцінки має певні обмеження. Він припускає, що обсяг торгівлі залишається незмінним і повністю переноситься на v4, всі токени DYDX використовуються для стейкінгу, при цьому ігнорується факт, що в даний час обсяг обігу DYDX становить менше 20% від загальної кількості.
Різнобічний підхід для сприяння переходу обсягу торгівлі з v3 на v4
dYdX v4 буде працювати у формі dYdX Chain, а DYDX буде використовуватися як плата за газ для торгівлі. Стейкери, отримуючи винагороду, також матимуть права на управління і візьмуть на себе відповідальність за захист безпеки мережі. На даний момент, здається, що тільки комісії, отримані на v4, будуть розподілені між стейкерами v4. Зважаючи на те, що щоденний обсяг торгівлі v4 становить 80 тисяч доларів, що є незначним у порівнянні з 1,7 мільярда доларів v3, dYdX вжила низку заходів для сприяння переходу торгівлі з v3 на v4.
1. Вкладення 20 мільйонів доларів США у токени DYDX для запуску стимулювання v4
dYdX через голосування вирішив інвестувати 20 мільйонів доларів США в токени DYDX для запуску v4. Ця програма зосередиться на вивченні способів розподілу винагород і запобігання маніпуляціям з торгівлею. Крім того, буде створено портал для dYdX, щоб підвищити прозорість збору даних і розрахунку винагород, а також щомісяця подавати пропозиції щодо розподілу.
2. Торгові винагороди та знижки на комісії
v4 запустив новий модуль торгових винагород, який розподіляє винагороди відповідно до комісійних витрат за кожен блок, з метою заохочення користувачів до торгівлі через механізм винагород. Механізм управління dYdX може контролювати максимальний відсоток субсидій торгових винагород та винагороди за торгівлю, що виникають у кожному блоці, щоб збалансувати активність торгівлі та контролювати кількість винагород. Протягом перших 120 днів ставка комісії для Maker (лімітні ордери) встановлюється в межах 1 bps (одна десята відсотка), але для трейдерів з обсягом торгівлі понад 125 мільйонів доларів США та часткою ринку понад 4% ставка становитиме 1.1%.
3. Поступово зменшити торгові пільги v3
З 29 вересня dYdX поступово скасовує знижки на комісії на v3. Для першого рівня v3 (обсяг торгівлі до 1 мільйона доларів США за 30 днів) ставка комісії Maker становить 2 базисних пункти, що приблизно вдвічі більше, ніж у версії v4. Починаючи з 21 листопада, торговельні винагороди та винагороди LP на v3 поступово зменшуватимуться, з планами повністю скасувати їх 16 січня 2024 року. Залишкові невиділені винагороди в контракті також будуть перенесені на dYdX Chain.
4. Відкриття модуля стейкінгу v4
Наразі вже можна перенести DYDX з Ethereum на dYdX Chain і стейкати через гаманець Keplr з екосистеми Cosmos, але APR ще не відображається.
Широка підтримка екосистеми Cosmos
За поточними цінами повністю розведена ринкова капіталізація DYDX становить 4 мільярди доларів, що перевищує ATOM, через що dYdX отримав всебічну підтримку проектів екосистеми з моменту свого запуску в Cosmos.
нативний USDC та CCTP
Circle вже запустила рідний USDC на Noble, починаючи з 28 листопада, крос-чейн протокол передачі Circle (CCTP) підтримуватиме Noble. Користувачі можуть переносити рідний USDC з інших ланцюгів на Noble через крос-чейн агрегатори або мости, а потім переносити його на dYdX Chain через міжланцюговий протокол передачі Cosmos (IBC).
Підтримка ліквідного стейкінгу
Stride займає близько 90% частки ліквідного стейкінгу серед основних токенів екосистеми Cosmos і наразі вирішив розробити ліквідний стейкінг токен stDYDX для dYdX, який автоматично використовуватиме винагороди в USDC для покупки DYDX і реінвестування.
в інших DeFi проектах застосування
Хоча торгівля dYdX ще не активна, DYDX вже можна використовувати як актив у декількох DeFi-додатках на базі Cosmos, таких як Levana та Shade Protocol. У Levana можна надати ліквідність для торгової пари DYDX/USDC, виступаючи контрагентом для торгівлі безстроковими контрактами DYDX, отримуючи комісії за торгівлю, наразі APR становить від 104% до 195%. У Shade можна надати ліквідність для торгової пари SILK/DYDX, APR становить 74%, ліквідність обох пар досить мала.
Висновок
dYdX запущено в Cosmos у формі AppChain, валідатори та стейкери токенів DYDX отримуватимуть усі комісії за транзакції у формі USDC, одночасно маючи право голосу, а також несе відповідальність за підтримання безпеки мережі. Хоча бета-етап v4 тільки розпочався, а обсяги торгів ще невеликі, dYdX вжила низку заходів для стимулювання обсягу торгівлі з v3 на v4. Торги та LP винагороди v3 будуть зупинені на початку наступного року, і, можливо, обсяги торгів зосередяться переважно на v4.