Дослідження майбутнього Криптоактивів: від спекуляцій до інновацій

Криптоактиви можна розглядати як новий світ, що розвивається. Хоча деякі вважають їх безвартісними або навіть непривабливими інвестиційними майданчиками, оптимісти бачать у них величезний потенціал - родючу землю, на якій можна будувати передові фінансові системи та інтернет-платформи.

Ця нова сфера приваблює людей різного роду: є дослідники, сповнені захоплення передовими технологіями, а також деякі ненадійні спекулянти. Інноватори та дослідники залучені новими можливостями, а звичайні люди, особливо ті, хто перебуває на маргінесі існуючої системи, також приєднуються до цього ряду.

Наразі управління цим новим світом все ще перебуває на стадії невизначеності. Деякі регіони забороняють своїм громадянам входити, тоді як інші регіони прагнуть знайти своє місце в цьому новому світі.

Історія цього нового світу пройшла через кілька циклів спекуляцій та хайпу, що викликало у багатьох скептицизм щодо його перспектив. Але сьогоднішній бум криптоактивів насправді є самоактивуючим процесом. Як золота лихоманка 1849 року перетворила Сан-Франциско з тихого села на великий порт (, що зрештою став центром технологічних інновацій ), так і теперішній бум криптоактивів залучає нових учасників та сприяє розвитку інфраструктури, перетворюючи цей світ з пустельного місця на процвітаючу криптоцивілізацію.

Біткоїн є першим піонером, а деякі торгові платформи забезпечують людям зручний доступ до цього нового світу. Ефір став найбільшим "містом", а деякі децентралізовані біржі є найважливішими "транспортними засобами".

Чому обрати шифрування?

У місцях, де існуюча система виявилася неефективною, нам найбільше потрібна нова система прав власності. Біткойн, Ефіріум та стабільні монети вже використовуються у всьому світі, особливо в деяких країнах з економічними потрясіннями, де вони широко приймаються звичайними громадянами.

Хоча багато людей все ще чекають "вбивцю" для шифрування, насправді він вже прийшов. Просто для людей, які живуть у розвинутих країнах, ця трансформація може бути не такою легкою для сприйняття. Якщо ви запитаєте людину, яка пережила гіперінфляцію, про її думку щодо шифрування, вона без вагань розповість вам про його призначення. Сьогодні криптоактиви є не лише корисним інструментом, а й стали спекулятивним висококласним ринком. Вони швидко розвиваються, стаючи типовим прикладом руйнівних інновацій, які стають все більш корисними для більшої кількості людей.

Монета лише перший "вбивця", і вона не буде останньою. Криптоактиви створять більш прозору, програмовану та відкриту фінансову систему. Вони надають більш дешеві, зручні та інклюзивні рішення для тих, хто не має доступу до традиційних банківських послуг або не довіряє дедалі централізованішій банківській системі. Ми бачимо, що платіжні системи на базі стабільних монет швидко зростають, а кредити можуть бути отримані за допомогою простого кодування, а не складних банківських процедур. Системний ризик навіть може бути знижений за рахунок глобального моніторингу застав.

Поглядаючи в майбутнє, з розширенням криптоінфраструктури ми можемо передбачити, що нові споживчі додатки стануть можливими. Творці матимуть більше прав на свої творіння, а користувачі зможуть краще контролювати свою ідентичність.

З більш макроекономічної точки зору, цей новий світ надає нам можливість переробити існуючу систему, оновивши її до більш розвиненої та гнучкої системи. Шифрування може не лише зробити це для криптоактивів, фінансів і цифрових активів, але й зробити все те, що Інтернет зробив для інформації та медіа.

Більш важливо, що шифрування забезпечує спосіб запобігання зростаючій централізації світу. У світі, де "великі" стають основними, ми повільно втрачаємо увагу до індивідуальних і різноманітних сил. Сприяючи співпраці малих і різноманітних сил, шифрування стало важливою силою проти централізованої влади, стало рушійною силою свободи, захищаючи нас від контролю великих компаній і великих урядів.

Спекуляції та Криптоактиви

Хоча криптоактиви мають свої переваги, чи дійсно їх спекулятивна природа є необхідною? Насправді, спекуляція не лише необхідна, а й може бути дуже продуктивною.

Спекулятивні інвестиції є основою технологічної революції. Від зростання телекомунікацій та Інтернету до розвитку залізниць, електрики та автомобілів, прориви нових технологій часто переплітаються зі спекуляцією та активними бульбашками. Вони стають нерозривною частиною процесу переходу до широкого визнання. У сфері криптоактивів спекуляція сприяла підвищенню уваги та обізнаності, притоку капіталу, зосередженню таланту, розвитку інфраструктури, поглибленню академічних досліджень та прийняттю існуючих підприємств.

Далі, існує глибший зв'язок між спекуляцією та криптоактивами: це "Hello World" прав на цифрові активи. Коли люди мають можливість створювати рідкісні активи, вони схильні до торгівлі. Справжня цінність нової системи прав власності полягає в здатності надійно фіксувати передачу майна, що також є причиною, чому люди природно почнуть намагатися і тестувати її. Якщо ця нова система ще не отримала широкого визнання, вона може рухатися в багатогранне майбутнє, де коливання цін і торговельна діяльність будуть здаватися більш спекулятивними.

Спекуляція також відіграла ключову роль у процесі перетворення криптоактивів на децентралізовану фінансову систему. Багато фінансових продуктів мають очевидну "практичну цінність" для однієї зі сторін угоди, але потребують спекуляцій, щоб задовольнити потреби іншої сторони. Наприклад, хтось може потребувати 30-річну іпотеку для покупки будинку, але не має вродженої потреби надавати цей 30-річний кредит. Наша сучасна фінансова система врегульовує такі практичні потреби та більш абстрактні потреби фінансового прибутку. У сфері криптоактивів створюється подібна система, яка включає учасників, таких як трейдери, постачальники інфраструктури, маркет-мейкери, будівельники блокчейн, протоколи децентралізованих фінансів, емітенти стейблкоїнів тощо. Побудова такого багатостороннього ринку не є простим завданням, і для його розвитку потрібен час. Але з часом учасники стають більш зрілими, ліквідність посилюється, і фінансові ринки на основі блокчейн також стануть більш потужними.

Темна сторона спекуляцій

Хоча деякі критики криптоактивів можуть бути неоригінальними, деякі з них мають своє обґрунтування. Спекуляції можуть бути корисним інструментом для старту, але вони також можуть призвести до небажаних наслідків і реакцій.

Інновації залежать від того, що капітал і робоча сила використовуються для цінних експериментів. Надмірна спекуляція, фермерство на основі аірдропів та інші спекулятивні дії можуть створювати шум, що заважає ціновим сигналам, які могли б спрямовувати корисну інновацію. Навіть найдобріші підприємці можуть бути введені в оману неправильною ціновою інформацією або відволікатися на короткостроковий прибуток, що уповільнює фактичний процес будівництва, необхідний для криптоактивів.

Короткострокове спекулювання, по суті, є грою з нульовою сумою, де досвідчені трейдери витягують вартість з новачків, що може завдати їм тривалих збитків. Вільний ринок має приймати різних учасників, якщо їхня поведінка є законною та етичною. Але якщо ми розглядаємо прийняття криптоактивів як частину соціальної координаційної гри, тоді вибір найкращого часовогo діапазону може стати проблемою. Завдяки довгостроковій спільній співпраці, ми можемо досягти більш задовольняючого результату.

Врешті-решт, погані вчинки стали звичними: шахраї, аферисти та хакери продовжують загрожувати. Уявіть собі світ, наповнений злочинцями, які "вітають" новачків через насильство та грабежі - саме так виглядав ранній сектор криптоактивів. Як і в ранньому інтернеті або під час золотої лихоманки, ця передова відкрита сфера не лише сприяла інноваціям, але й спричинила злочинність. Хоча добрі учасники все ще мають перевагу - наприклад, ми мали честь спостерігати за зростанням групи світових провідних експертів з безпеки - ця сфера все ще потребує більшої саморегуляції та нормування.

Чому прогрес такий повільний?

Криптоактиви вже мають майже 15-річну історію. Чи не повинні вони вже бути популярними, стати мейнстрімом?

Насправді, освоєння нової сфери потребує часу, більшість людей готові перейти в нову сферу лише тоді, коли інфраструктура буде налагоджена і вони більше не піддаватимуться соціальному відторгненню. Технологічний прогрес також має свої межі, і може бути швидким лише до певної міри. Соціальне поширення нових ідей зазвичай є сповненим перешкод, а не безтурботним. Через спекулятивний характер активів вони піддаються періодичним різким коливанням; в один момент люди високо оцінюють перспективи криптоактивів, вважаючи їх всім у майбутньому, а в наступну мить стверджують, що вони вже втратили життєздатність.

Створити соціальний консенсус навколо криптоактивів навіть складніше, ніж створити мережевий ефект навколо комунікаційних протоколів або соціальних мереж. Люди можуть швидко усвідомити практичну цінність миттєвих повідомлень або соціальних додатків, тому що вони можуть спілкуватися з знайомими друзями через ці платформи. А для нової системи прав власності це стосується того, як безпечно здійснювати угоди з тими, кого ви не дуже добре знаєте або не зовсім довіряєте, що вимагає більшого визнання та легітимності. Нам ще далеко йти, але надихає те, що сьогодні ви вже можете здійснювати угоди з більш ніж ста мільйонами людей за допомогою біткойна, ефіру або стейблкоінів.

Перспективи на майбутнє

Багато технологій, які сьогодні ми вважаємо самоочевидними, колись вважалися неможливими для реалізації, марними, небезпечними або шахрайськими. Сьогодні деякі технологічні гіганти стали найціннішими компаніями у світі, але на початку свого шляху деякі місця навіть забороняли продаж їх акцій через занадто великий ризик. Криптоактиви не є винятком, з 2010 року щорічно з'являються заяви, що біткоїн мертвий.

Проте, історія людства неодноразово доводила, що ми часто виступаємо проти реформ через дотримання статус-кво, особливо коли ці реформи є руйнівними. Криптоактиви торкаються глибоких концепцій грошей, цінності, управління та співпраці людей. Нам потрібно зберігати відкритий розум, досліджуючи можливості для створення кращих речей, а не відкидати криптоактиви лише через сумніви.

Ми повинні подолати спекулятивну природу криптоактивів і визнати, що це один із найважливіших технологічних механізмів сьогодення. Нам потрібно глибше дослідити цей новий світ, замислитися про його суттєве будівництво та справжнє використання, а не лише переслідувати спекулятивні гарячі точки.

Додаток: Значення криптосвіту

шифрування社群

Сфера шифрування представляє собою комплексну екосистему, яку всі ми повинні разом будувати. Між різними "містами" цього нового світу існує більше спільних ідей, ніж розбіжностей. Важливіше, ніж внутрішні екстремістські конфлікти, є переконати більше людей приєднатися до цього нового світу або захистити цей світ від неналежного зовнішнього втручання.

Як зазначили деякі лідери криптоіндустрії, важливо думати про те, як побудувати досконалу систему для криптоактивів. Новий світ не може вічно покладатися на існуючу інфраструктуру. Наразі ми залежимо від мережевої системи, що складається з різних основних технологічних платформ, а також деяких незалежних мережевих систем. І нам потрібно створити незалежну систему шифрування, яка повинна працювати подібно до цих незалежних систем, але бути більш відкритою та забезпечувати автономні права.

Для нового світу наявність унікальної культури є корисною. Ми, можливо, не хочемо, щоб шифрування зникло на фоні, або щоб новий світ був надто схожий на існуючий.

Будівельник

Будівництво продуктів у сфері криптоактивів – це не лише технічна проблема("Що можна побудувати у новому світі?"), це також соціальна проблема("Чи дійсно мешканці нового світу цього потребують?").

Добрим способом знайти ідеї для криптостартапів є ретельне обдумування того, що можуть потребувати ранні учасники нового світу. Іншим добрим способом є врахування специфіки нового світу та реалізація унікальних продуктів на цій основі.

Деякі продукти найкраще підходять для учасників нового світу, наприклад, децентралізовані фінанси (DeFi); інші можуть розглядатися як міст між новим і старим світом, наприклад, централізовані фінанси (CeFi); ще деякі можуть використовувати технології нового світу для обслуговування існуючого світу, такі як фінансові технологічні продукти, що використовують стабільні монети.

Звичайна помилка полягає в тому, що продукти створюються для основних користувачів, які ще не готові прийняти новий світ. Більш мудрим підходом є зосередження на тих, хто вже адаптувався до нових умов або готується приєднатися. Водночас ще одна помилка полягає в занадто великій увазі до створення продуктів для ранніх учасників, ігноруючи можливих нових користувачів.