Запуск функції мінтингу USDC на Codex публічному блокчейні, чому Circle підтримує це так рано?

24 червня стабільна монета Codex оголосила про офіційний запуск функції мінтинг USDC на своїй ланцюзі. Це робить Codex най "молодшою" публічною ланцюгом, яка реалізувала запуск USDC в історії криптовалют. Раніше, в квітні, Codex завершив раунд фінансування на суму 15,8 мільйона доларів, лідером якого стала Dragonfly Capital, а також взяли участь кілька відомих установ. Звичайний партнер Dragonfly Роб Хадік розкрив, що компанія вклала приблизно 14 мільйонів доларів в цьому раунді фінансування.

Рання підтримка Codex з боку Circle відображає виклики, з якими стикається розвиток стейблкоїнів. Традиційна інфраструктура блокчейн має обмеження в підтримці єдності валюти, що є критично важливим для ідеальної валюти. Ідеальна валюта повинна зберігати єдність вартості, не підлягаючи впливу форми існування, місця зберігання або емітента.

Однак реальна ситуація така:

• 1 долар США стабільної монети не є еквівалентом 1 долара США на рахунку в банку Індонезії
• Фактична вартість стабільної монети в 1 долар США в каналах депозиту та виведення в Індонезії часто є меншою за 1 долар США
• 1 долар США стабільної монети не зовсім еквівалентний відповідній кількості IDRT (стабільної монети індонезійської рупії)
• 1 доларовий стейблкоїн абсолютно не є еквівалентом відповідної кількості індонезійських рупій на місцевому банківському рахунку

Ці відмінності в основному зумовлені наступними факторами:

• Різні канали введення та виведення коштів для випуску стейблів стикаються з різними ризиками відповідності та зберігання, технологія блокчейн не може усунути ці відмінності.
• Стабільні монети, передаючи через різні канали, стикаються з різними ступенями торгових перешкод та ризиком втрати інформації, а ланцюгова структура не може зменшити ці тертя під час передачі.
• Обмін криптовалюти на місцеву фіатну валюту зазвичай є дорогим, а існуюча екосистема на базі блокчейн ще не забезпечила ефективне рішення.
• Обсяг торгівлі валютами на блокчейні недостатній, котирування нестабільні, спреди занадто великі, вся екосистема ще не вирішила ці проблеми.

Якщо банківські канали не сумісні, швидкість транзакцій з мінтингом та знищенням між емітентом може бути такою ж повільною, як і в системі SWIFT. Наразі інвестиції в блокчейн-екосистему в секторі фіатної інфраструктури все ще є недостатніми.

Через нестачу нативних рішень, емітенти стейблкоїнів змушені витрачати багато часу та ресурсів на отримання ліцензій, відкриття банківських рахунків, співпрацю з маркет-мейкерами, вихід на біржі та створення каналів для депозитів і зняття. Нещодавно повідомлялося, що деякі великі роздрібні компанії досліджують можливість випуску власних стейблкоїнів, але вони можуть швидко усвідомити складність цього процесу.

Ці складні та повторювані завдання можна було б вирішити на рівні екосистеми блокчейну, а не обробляти їх окремо кожному емітенту. Причина, чому це ще не реалізовано, полягає в тому, що ці питання зосереджені на перетині фіатних грошей та криптовалют. Традиційні команди розробників блокчейну зазвичай не мають зацікавленості та спеціалізованих знань у цьому.

Codex є блокчейн-проектом, що прагне вирішити ці проблеми. Він отримує необхідні ліцензії, відкриває банківські рахунки, підключається до послуг обміну фіатних валют і застосовує останні досягнення в дослідженнях блокчейну для досягнення:

• T+0 оптовий валютний обмін
• Нульове тертя атомний експортний канал
• Безризикове фіатне виконання

Codex Avenue є його платформою для торгівлі в режимі реального часу, орієнтованою на інституційних клієнтів, яка пропонує послуги миттєвого обміну між різними фіатними валютами та стабільними монетами за оптовими цінами. Ця платформа наразі перебуває на стадії приватного бета-тестування, підтримує миттєвий обмін 1:1 між доларом та стабільною монетою на основі долара, а також миттєвий обмін за оптовими курсами між доларом та нестабільними монетами.

У майбутньому Codex планує запустити атомний канал виведення коштів та безризикову фіатну конвертацію у четвертому кварталі 2025 року. Це буде реалізовано шляхом обов'язкової перевірки відповідності під час виконання угод, а також впровадженням механізму збору валідаторів та рідних правил конфіскації, щоб вирішити поточні ризики відповідності та операційні ризики в процесі виведення та вводу коштів.

Беручи до уваги інноваційні зусилля Codex у вирішенні проблем розвитку стейблкоїнів, ймовірно, що він стане важливою складовою майбутньої екосистеми стейблкоїнів.