JPMD: депозитний Токен від JPMorgan, інструмент для підприємницьких платежів на базі Блокчейн Base

Морган Стенлі нещодавно оголосив про початок пілотного запуску депозитного токена під назвою JPMD, який буде розгорнуто на блокчейні Base. Банк планує найближчим часом перевести певну кількість JPMD зі свого цифрового гаманця на один великий криптообмін. На початковому етапі JPMD буде доступний лише для інституційних клієнтів Морган Стенлі, а після отримання регуляторного схвалення планується поступове розширення групи користувачів та підтримуваних монет.

Цей крок не є спонтанним. Ще в 2023 році Morgan Stanley розпочала вивчення життєздатності депозитних токенів у своєму блокчейн-відділі Kinexys. Напередодні оголошення про пілотний проект банк подав заявку на торгову марку "JPMD", яка охоплює функції торгівлі криптоактивами, платежів, зберігання тощо.

Morgan Stanley обрав випуск депозитних токенів замість стабільних монет, підкреслюючи, що це більш надійна, регульована альтернатива. Співголова Kinexys Навис Мальела зазначив, що з точки зору інститутів депозитні токени переважають стабільні монети, оскільки вони засновані на системі часткових резервів, що забезпечує вищу масштабованість. У майбутньому JPMD може мати функцію нарахування відсотків і включати страхування депозитів.

Пілотний проєкт JPMD знаменує собою розширення застосування цифрових активів за межі внутрішніх систем Morgan Chase. Наразі мережа цифрових платежів Kinexys, що функціонує в банку, обробляє понад 2 мільярди доларів США щодня. Mallela зазначив, що JPMD, ймовірно, стане більш популярним серед клієнтів, які шукають альтернативи стійким монетам з підтримкою комерційних банків.

Хоча JPMD працює на публічному Блокчейн, він залишається токеном з контрольованим доступом, який призначений лише для інституційних клієнтів Morgan Chase. На відміну від стейблкоїнів, депозитні токени є передачуваними токенами, які випускаються ліцензованими депозитними установами на Блокчейн, представляючи право власника на запит на депозит до емітента. Вони є частиною банківської системи та підлягають чинним банківським регуляторним рамкам.

Депозитні токени можуть підтримувати різні сценарії використання, включаючи внутрішні та міжнародні платежі, торгівлю та розрахунки, надання готівкових застав. Їх токенова форма також може реалізувати нові функції, такі як програмованість, миттєві та атомарні розрахунки, що прискорює швидкість транзакцій та автоматично виконує складні платіжні операції.

Морган Стенлі вважає, що депозитні токени стануть широко використовуваною формою валюти в екосистемі цифрових активів, подібно до того, як нинішні банківські депозити займають домінуючу позицію в обігових монетах. Вони виграють від зв'язку з традиційною банківською інфраструктурою та існуючими регуляторними гарантіями.

Водночас, Сенат США ухвалив законопроект про регулювання стейблкойнів GENIUS Act з 68 голосами «за» та 30 голосами «проти», який встановить регуляторну рамку для стейблкойнів та цифрових активів. Цей прогрес може ще більше сприяти прийняттю та розвитку стейблкойнів.

В цілому, запуск JPMD від JPMorgan є не лише важливою віхою в стратегії банку щодо Блокчейн, а й відображає прискорене дослідження традиційними фінансовими установами майбутніх форм ланцюгових платежів. Оскільки такі транснаціональні фінансові та технологічні компанії, як іспанський банк Santander, Deutsche Bank, PayPal, також намагаються використовувати технологію Блокчейн для надання більш ефективних та низьковартісних платіжних та розрахункових послуг, токени депозитів, випущені комерційними банками, що підлягають регуляторному захисту та з'єднані з існуючими системами обліку, можуть стати новим стандартом "ланцюгових готівки".