Біткойн кредитування нова парадигма: розблокування трильйонної ліквідності

Біткойн як найбільший та найякісніший "фондів" у світі криптовалют, його потенціал ще не був повністю розкритий. Нещодавно найбільший ончейн кредитний протокол у екосистемі Біткойн завершив фінансування на десятки мільйонів доларів, що підкреслює тенденцію до перетворення Біткойн з простого зберігання вартості на більш динамічний фінансовий інструмент.

Зі зростанням нових проектів Біткойн поступово розширюється до більш різноманітних структурованих дохідних сценаріїв на блокчейні, формуючи унікальну екосистему BTCFi. Якщо вдасться ефективно активувати сплячі Біткойн-активи та побудувати ефективну і безпечну мережу ліквідності, це відкриє нові перспективи використання для цього активу в трильйонному діапазоні.

Ліквідність Біткойн в галузевій практиці

Дані показують, що загальна заблокована вартість на ланцюзі Ефіріуму за минулий рік зросла майже на 180%, досягнувши понад 64 мільярдів доларів США. У порівнянні з цим, незважаючи на те, що ринкова капіталізація та зростання ціни Біткойну є більш помітними, швидкість розвитку його екосистеми на ланцюзі все ще відстає від Ефіріуму.

Варто зазначити, що якщо ліквідність Біткойна зросте на 10%, це створить ринок до 180 мільярдів доларів. Якщо буде досягнуто схожого рівня TVL, як у ефірі (близько 16%), ще більше ліквідності може бути вивільнено на приблизно 300 мільярдів доларів. Цього достатньо, щоб сприяти вибуховому зростанню екосистеми BTCFi, і навіть є потенціал перевершити мережі EVM, ставши найбільшою екосистемою фінансів на ланцюгу.

Деяка платформа ліквідності Біткойн стала найбільшим кредитним протоколом у екосистемі BTC, поступаючись лише двом основним стабільним монетним проектам. Ця платформа встановила рекорд найшвидшого зростання TVL серед кредитних протоколів в історії DeFi, а її загальна заблокована вартість перевищила 2 мільярди доларів США, тоді як запущена Біткойн стабільна монета за короткий час заблокувала більше 500 мільйонів доларів США.

Для власників BTC питання, як підвищити ліквідність, забезпечуючи безпеку активів, є гострою необхідністю. На базі Біткойн з'явилися протоколи позики на блокчейні, які пропонують користувачам послуги позики з фіксованою ставкою та безлімітну пропозицію стабільної монети, значно підвищуючи здатність власників BTC брати участь у інших проєктах екосистеми.

Цінність стабільної монети Біткойн

У сфері стейблкоїнів позиції з борговим забезпеченням (CDP) залишаються основною моделлю. CDP по суті є розширенням використання стейблкоїнів, створеним на основі сценаріїв кредитування, що забезпечує додатковий ліквідний торговий пул для сплячих активів.

Екосистема певної платформи включає в себе прибуткові стабільні монети на основі застави Біткойн, кредитні протоколи, змішані кредитні платформи, а також децентралізовані кредитні протоколи, що підтримують ставку BTC. Такий дизайн не лише вирішує проблему стабільних монет, яка довго турбувала екосистему Біткойн, але й завдяки кросчейн-технології реалізує багатоланцюгову сумісність, що дозволяє користувачам безшовно працювати зі стабільними монетами в різних екосистемах DeFi.

Ця інновація забезпечує ефективне використання активів у мережі Біткойн, активуючи сплячий BTC, створюючи базову структуру, що дозволяє більшій кількості власників BTC безпечно брати участь у ліквіднісних активностях на ланцюгу, вкладати значні бездіяльні активи в ліквіднісні пул DeFi для отримання прибутку.

Перспективи

З активізацією активів Біткойн, BTCFi має потенціал стати новим напрямком у DeFi-активах обсягом в кілька сотень мільярдів доларів, ставши ключем до побудови процвітаючої екосистеми на блокчейні. На базі Біт, різноманітні фінансові продукти та DeFi-сценарії переосмислюють роль Біткойн у сфері DeFi в мережі.

Біткойн у глибокій інтеграції з DeFi-галуззю може досягти критичної точки повороту, що варто постійної уваги з боку ринку.