Aave: Децентралізовані фінанси та у блокчейні економіки
У блокчейні ринок кредитування є важливою сферою криптоіндустрії, і Aave безсумнівно є її лідером. Завдяки потужним конкурентним бар'єрам і залученню користувачів, Aave демонструє величезний потенціал для зростання, однак ринок, здається, ще не усвідомлює цього.
З моменту запуску на основній мережі Ethereum у січні 2020 року Aave пройшло 5 років. Сьогодні це найбільший кредитний протокол, загальна сума активних позик становить 7,5 мільярда доларів, що в 5 разів більше, ніж у другого місця.
Показники угоди продовжують зростати, перевершуючи попередні пікові значення
Aave є одним із небагатьох протоколів Децентралізованих фінансів, чия кілька показників вже перевищили рівень бикового ринку 2021 року. Варто зазначити, що навіть під час ринкової консолідації з листопада 2022 року по жовтень 2023 року, доходи Aave продовжували прискорено зростати. З початком відновлення ринку в першому та другому кварталах 2024 року, темп зростання Aave не зменшується, а темп приросту досягає 50-60%.
З початку року, завдяки збільшенню депозитів та зростанню цін на базові активи, загальна заблокована вартість Aave (TVL) майже подвоїлася, відновившись до 51% від піку циклу 2021 року. Цей показник підкреслює більш високу стійкість Aave в порівнянні з іншими провідними Децентралізованими фінансами.
Сильні фінансові результати свідчать про високу відповідність продукту ринку
Доходи Aave досягли піку в минулому циклі, що співпало з тим, як кілька платформ смарт-контрактів масово розподілили токен-інсентиви для залучення користувачів і ліквідності. Хоча це призвело до нестійкого спекулятивного капіталу та рівнів кредитного плеча, на сьогодні токен-інсентиви основної мережі вичерпані, а токен-інсентиви самого Aave знизилися до незначного рівня.
Це свідчить про те, що нещодавнє зростання показників є органічним і сталим, а основною причиною є відновлення спекулятивної активності на ринку, що підвищило активні кредити та ставки позик. Навіть під час зниження спекулятивної активності, Aave продемонстрував здатність сприяти зростанню основних показників. У той час як глобальний ринок ризикових активів зазнає значного падіння, доходи Aave залишаються стабільними, завдяки успішному стягненню комісій за ліквідації під час процесу повернення кредитів. Це доводить, що Aave має здатність протистояти коливанням ринку в умовах різних застав і багатоланкових середовищ.
Сильне відновлення фундаментальних показників, ринкова вартість Aave залишається на найнижчому рівні за три роки
Незважаючи на сильне відновлення показників за останні кілька місяців, коефіцієнт ціни до продажу Aave становить лише 17, що є найнижчим рівнем за три роки і значно нижче медіанних 62 за той же період.
Aave сподівається зміцнити домінуючу позицію в сфері Децентралізовані фінанси
Конкурентні переваги Aave в основному проявляються в чотирьох аспектах:
Записи управління безпекою протоколу в порядку
Двосторонній мережевий ефект
DAO управління має форму
Позиціонування багатоланкової екосистеми
Реформа токеноміки, сприяння накопиченню вартості, усунення ризиків зниження
Aave Chan Initiative (ACI) нещодавно ініціювала пропозицію, спрямовану на реформування економіки токенів AAVE, з метою впровадження механізму розподілу доходів для підвищення корисності токенів. Основні зміни включають усунення ризику зменшення AAVE під час активації модуля безпеки, а також впровадження нового механізму розподілу доходів.
Aave має шанс на суттєвий ріст
Aave має кілька факторів зростання, які, як очікується, отримають вигоду від довгострокової тенденції зростання криптовалют як класу активів. Основні шляхи зростання включають:
Запуск Aave v4
Має позитивну кореляцію з ростом BTC та ETH як класу активів
Прив'язано до зростання постачання стабільних монет
Підсумок
Aave як лідер у сфері Децентралізованих фінансів має оптимістичні перспективи. Завдяки сильному мережевому ефекту, а також видатній ліквідності токенів і їх комбінаційності, Aave, ймовірно, продовжить зміцнювати та розширювати своє ринкове домінування. Незабаром заплановане оновлення токеноміки ще більше підвищить безпеку протоколу та посилить його здатність до захоплення вартості.
Останніми роками ринок схильний оцінювати всі протоколи DeFi як активи з обмеженим потенціалом зростання. Однак TVL і дохід Aave стабільно зростають, тоді як мультиплікатори оцінки знижуються всупереч тенденціям, ця невідповідність між оцінкою та основними показниками, як очікується, не триватиме довго. Наразі AAVE пропонує дуже привабливі інвестиційні можливості з урахуванням ризиків у криптоіндустрії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Aave лідирує на ринку Децентралізовані фінанси, прибуток зростання сильний, оцінка все ще низька.
Aave: Децентралізовані фінанси та у блокчейні економіки
У блокчейні ринок кредитування є важливою сферою криптоіндустрії, і Aave безсумнівно є її лідером. Завдяки потужним конкурентним бар'єрам і залученню користувачів, Aave демонструє величезний потенціал для зростання, однак ринок, здається, ще не усвідомлює цього.
З моменту запуску на основній мережі Ethereum у січні 2020 року Aave пройшло 5 років. Сьогодні це найбільший кредитний протокол, загальна сума активних позик становить 7,5 мільярда доларів, що в 5 разів більше, ніж у другого місця.
Показники угоди продовжують зростати, перевершуючи попередні пікові значення
Aave є одним із небагатьох протоколів Децентралізованих фінансів, чия кілька показників вже перевищили рівень бикового ринку 2021 року. Варто зазначити, що навіть під час ринкової консолідації з листопада 2022 року по жовтень 2023 року, доходи Aave продовжували прискорено зростати. З початком відновлення ринку в першому та другому кварталах 2024 року, темп зростання Aave не зменшується, а темп приросту досягає 50-60%.
З початку року, завдяки збільшенню депозитів та зростанню цін на базові активи, загальна заблокована вартість Aave (TVL) майже подвоїлася, відновившись до 51% від піку циклу 2021 року. Цей показник підкреслює більш високу стійкість Aave в порівнянні з іншими провідними Децентралізованими фінансами.
Сильні фінансові результати свідчать про високу відповідність продукту ринку
Доходи Aave досягли піку в минулому циклі, що співпало з тим, як кілька платформ смарт-контрактів масово розподілили токен-інсентиви для залучення користувачів і ліквідності. Хоча це призвело до нестійкого спекулятивного капіталу та рівнів кредитного плеча, на сьогодні токен-інсентиви основної мережі вичерпані, а токен-інсентиви самого Aave знизилися до незначного рівня.
Це свідчить про те, що нещодавнє зростання показників є органічним і сталим, а основною причиною є відновлення спекулятивної активності на ринку, що підвищило активні кредити та ставки позик. Навіть під час зниження спекулятивної активності, Aave продемонстрував здатність сприяти зростанню основних показників. У той час як глобальний ринок ризикових активів зазнає значного падіння, доходи Aave залишаються стабільними, завдяки успішному стягненню комісій за ліквідації під час процесу повернення кредитів. Це доводить, що Aave має здатність протистояти коливанням ринку в умовах різних застав і багатоланкових середовищ.
Сильне відновлення фундаментальних показників, ринкова вартість Aave залишається на найнижчому рівні за три роки
Незважаючи на сильне відновлення показників за останні кілька місяців, коефіцієнт ціни до продажу Aave становить лише 17, що є найнижчим рівнем за три роки і значно нижче медіанних 62 за той же період.
Aave сподівається зміцнити домінуючу позицію в сфері Децентралізовані фінанси
Конкурентні переваги Aave в основному проявляються в чотирьох аспектах:
Реформа токеноміки, сприяння накопиченню вартості, усунення ризиків зниження
Aave Chan Initiative (ACI) нещодавно ініціювала пропозицію, спрямовану на реформування економіки токенів AAVE, з метою впровадження механізму розподілу доходів для підвищення корисності токенів. Основні зміни включають усунення ризику зменшення AAVE під час активації модуля безпеки, а також впровадження нового механізму розподілу доходів.
Aave має шанс на суттєвий ріст
Aave має кілька факторів зростання, які, як очікується, отримають вигоду від довгострокової тенденції зростання криптовалют як класу активів. Основні шляхи зростання включають:
Підсумок
Aave як лідер у сфері Децентралізованих фінансів має оптимістичні перспективи. Завдяки сильному мережевому ефекту, а також видатній ліквідності токенів і їх комбінаційності, Aave, ймовірно, продовжить зміцнювати та розширювати своє ринкове домінування. Незабаром заплановане оновлення токеноміки ще більше підвищить безпеку протоколу та посилить його здатність до захоплення вартості.
Останніми роками ринок схильний оцінювати всі протоколи DeFi як активи з обмеженим потенціалом зростання. Однак TVL і дохід Aave стабільно зростають, тоді як мультиплікатори оцінки знижуються всупереч тенденціям, ця невідповідність між оцінкою та основними показниками, як очікується, не триватиме довго. Наразі AAVE пропонує дуже привабливі інвестиційні можливості з урахуванням ризиків у криптоіндустрії.