意图系统:DeFi复杂性问题的潜在解决方案

Luna崩溃前,我正在为一位朋友运行稳定币收益策略,以获取当时极高的收益率。我的朋友对加密货币知之甚少,此前从未进行过链上交互。我们的合作方式很简单:他将资金存入硬件钱包,然后我们每周通过视频会议,我详细指导他如何操作。

我们将资金分散存入各条链上几乎所有可用的DeFi协议。在2-4小时的会话中,我们会进行数十笔交易,包括授权、转账、兑换、存款、领取奖励和提取资金等。资金被转入定制的LP交易对、锁仓等,以获得最大激励。我们几乎使用了所有主流的跨链桥、DEX和收益聚合器,以优化我们的稳定币组合收益。

这个过程可以说是让他盲目地一头扎了进去。

工作中最具挑战性的部分是试图详细解释所有必要的操作步骤。我会发出指令,他则需要执行并弄清楚各种复杂DeFi工具的界面。我们的会议充满了"点击这里"、"去那里"、"兑换这个"之类的指令。以在Polygon上将USDC兑换为FRAX/DAI LP为例,整个流程包括:

1. 在DEX上将USDC兑换为DAI(2笔交易:授权+兑换)
2. 将USDC和DAI跨链至Polygon(4笔交易:授权+跨链)
3. 在Polygon DEX上合并USDC和DAI(4笔交易:授权+合并)
4. 将LP存入奖励池(2笔交易:授权+存入)

仅这一简单的资金流动,就需要12笔交易!我们必须通过协议特定的界面,直接查询、创建和执行每笔交易。这个过程既繁琐又耗时,特别是对于大规模投资组合而言。回想起来,这些操作仅仅是模仿几个收益农场应用,但手动执行起来却异常复杂。

从更高层面来看,我们执行的所有流程都有明确的预期结果。我们拥有资产,希望用它们完成特定任务。就像上面的例子,我们的目标是"将以太坊上的USDC转换为Polygon上的FRAX/DAI LP,并存入质押池"。这就是我们操作的"意图",而12笔具体交易则是实现这一意图的"方法"。从起点到终点需要一系列清晰、合理的步骤,这些步骤都是可量化的。

强大的交易路由算法可以大大简化这一过程,将其缩减为1-2个步骤。我们只需表达最终目标,算法就能为我们计算最佳路径,甚至直接处理交易。这种路径规划结构被称为"意图",是以太坊正在快速发展的中间件未来的一部分。虽然业内对意图的概念已有广泛认知,但尚未达成明确定义。目前存在一些普遍观点。

意图的核心特征是数据暴露。签署意图消息意味着用户愿意为便利性付出MEV提取的代价。由于意图无法直接广播到以太坊内存池,它们被存放在私有的链下意图池中。这些意图池可以是许可制、无需许可或两者的混合。

无许可意图池采用去中心化API,允许系统节点自由共享意图并授予执行者无限制访问权。许可制意图池则使用可信API,能够抵御DDoS攻击,无需意图传播。混合解决方案则试图结合两者优势。

当前最流行的意图池是中心化且需要许可的,它们没有动机与竞争对手共享信息。这里存在的风险是,某一方可能吸收大部分基于意图的交易,利用垄断地位引入额外费用和其他租金攫取行为。

意图可以被视为一种MEV套利形式。长期未成交订单创造的套利机会可能比手动添加到内存池的交易更有价值,因为求解器可以确定最优路径,而不是在给定区块中与其他交易竞争MEV。

未经监管、不透明的求解器很可能提供最差的路由,因为它们的利润与执行质量成反比。用户仍需选择求解器,他们可以利用这种谈判能力迫使求解器相互竞价。在约束条件下为用户带来最高回报的求解器将赢得拍卖。

目前,一些协议正在开发基于意图的基础设施,以支持混合系统。虽然尚未就意图的最终赢家达成共识,但这是加密领域正在进行的中间件层革命的一部分,旨在提高用户友好度。当前的意图主要用于代币兑换和订单批处理,但未来目标是使其适用于更广泛的通用数据处理。

这为构建新型区块链应用开辟了可能性,因为所有钱包都可能默认为账户抽象。强大的意图层可以为区块链产品解锁新的用例,并简化应用程序的开发。