意圖系統:DeFi復雜性問題的潛在解決方案

Luna崩潰前,我正在爲一位朋友運行穩定幣收益策略,以獲取當時極高的收益率。我的朋友對加密貨幣知之甚少,此前從未進行過鏈上交互。我們的合作方式很簡單:他將資金存入硬體錢包,然後我們每週通過視頻會議,我詳細指導他如何操作。

我們將資金分散存入各條鏈上幾乎所有可用的DeFi協議。在2-4小時的會話中,我們會進行數十筆交易,包括授權、轉帳、兌換、存款、領取獎勵和提取資金等。資金被轉入定制的LP交易對、鎖倉等,以獲得最大激勵。我們幾乎使用了所有主流的跨鏈橋、DEX和收益聚合器,以優化我們的穩定幣組合收益。

這個過程可以說是讓他盲目地一頭扎了進去。

工作中最具挑戰性的部分是試圖詳細解釋所有必要的操作步驟。我會發出指令,他則需要執行並弄清楚各種復雜DeFi工具的界面。我們的會議充滿了"點擊這裏"、"去那裏"、"兌換這個"之類的指令。以在Polygon上將USDC兌換爲FRAX/DAI LP爲例,整個流程包括:

1. 在DEX上將USDC兌換爲DAI(2筆交易:授權+兌換)
2. 將USDC和DAI跨鏈至Polygon(4筆交易:授權+跨鏈)
3. 在Polygon DEX上合並USDC和DAI(4筆交易:授權+合並)
4. 將LP存入獎勵池(2筆交易:授權+存入)

僅這一簡單的資金流動,就需要12筆交易!我們必須通過協議特定的界面,直接查詢、創建和執行每筆交易。這個過程既繁瑣又耗時,特別是對於大規模投資組合而言。回想起來,這些操作僅僅是模仿幾個收益農場應用,但手動執行起來卻異常復雜。

從更高層面來看,我們執行的所有流程都有明確的預期結果。我們擁有資產,希望用它們完成特定任務。就像上面的例子,我們的目標是"將以太坊上的USDC轉換爲Polygon上的FRAX/DAI LP,並存入質押池"。這就是我們操作的"意圖",而12筆具體交易則是實現這一意圖的"方法"。從起點到終點需要一系列清晰、合理的步驟,這些步驟都是可量化的。

強大的交易路由算法可以大大簡化這一過程,將其縮減爲1-2個步驟。我們只需表達最終目標,算法就能爲我們計算最佳路徑,甚至直接處理交易。這種路徑規劃結構被稱爲"意圖",是以太坊正在快速發展的中間件未來的一部分。雖然業內對意圖的概念已有廣泛認知,但尚未達成明確定義。目前存在一些普遍觀點。

意圖的核心特徵是數據暴露。簽署意圖消息意味着用戶願意爲便利性付出MEV提取的代價。由於意圖無法直接廣播到以太坊內存池,它們被存放在私有的鏈下意圖池中。這些意圖池可以是許可制、無需許可或兩者的混合。

無許可意圖池採用去中心化API,允許系統節點自由共享意圖並授予執行者無限制訪問權。許可制意圖池則使用可信API,能夠抵御DDoS攻擊,無需意圖傳播。混合解決方案則試圖結合兩者優勢。

當前最流行的意圖池是中心化且需要許可的,它們沒有動機與競爭對手共享信息。這裏存在的風險是,某一方可能吸收大部分基於意圖的交易,利用壟斷地位引入額外費用和其他租金攫取行爲。

意圖可以被視爲一種MEV套利形式。長期未成交訂單創造的套利機會可能比手動添加到內存池的交易更有價值,因爲求解器可以確定最優路徑,而不是在給定區塊中與其他交易競爭MEV。

未經監管、不透明的求解器很可能提供最差的路由,因爲它們的利潤與執行質量成反比。用戶仍需選擇求解器,他們可以利用這種談判能力迫使求解器相互競價。在約束條件下爲用戶帶來最高回報的求解器將贏得拍賣。

目前,一些協議正在開發基於意圖的基礎設施,以支持混合系統。雖然尚未就意圖的最終贏家達成共識,但這是加密領域正在進行的中間件層革命的一部分,旨在提高用戶友好度。當前的意圖主要用於代幣兌換和訂單批處理,但未來目標是使其適用於更廣泛的通用數據處理。

這爲構建新型區塊鏈應用開闢了可能性,因爲所有錢包都可能默認爲帳戶抽象。強大的意圖層可以爲區塊鏈產品解鎖新的用例,並簡化應用程序的開發。