揭祕"新型投資騙局"：警惕虛擬貨幣理財陷阱

近期，"鑫慷嘉"成爲社交平台和投資交流羣中的熱門話題。據了解，該平台自2023年開始活躍，以"迪拜黃金交易所中國分站"的名義展開業務。初期以原油期貨投資爲幌子，後來轉向"大數據投資"、"外匯投資"和"虛擬貨幣投資"等領域吸引投資者。參與者需繳納1000 USDT的門檻費成爲會員，並按照類似"軍事化"的組織結構發展下線，不同層級間存在返利機制。

今年6月26日，鑫慷嘉平台全面關閉提現通道。據傳，國內約有200萬投資者受影響，涉案金額高達180億左右。更爲嚴重的是，這些資金可能以USDT的形式被轉移並進行了混幣操作。

值得注意的是，早在今年4月，迪拜官方的黃金和商品交易所（DGCX）就發布公告，明確表示DGCX在中國並未設立任何關聯機構或合作夥伴。此外，自2024年以來，中國內地多個部門也對鑫慷嘉發出過警示。

鑫慷嘉模式的法律風險

雖然目前尚無官方機構正式認定鑫慷嘉的違法性質，但根據現有信息，其運營模式很可能涉及組織、領導傳銷活動罪或非法集資犯罪（尤其是集資詐騙罪）。

從司法實務角度看，如果按非法集資定性，將面臨巨大的工作量，包括統計、聯繫和返還約200萬投資人的資金。而如果定爲傳銷犯罪，則可能簡化處理流程，因爲當前司法實踐傾向於認定傳銷案中沒有受害人，涉案款項通常會被罰沒歸國庫。

投資者的資金能否追回？

遺憾的是，根據當前中國大陸的司法實踐，傳銷犯罪相關的資金很難返還給投資者。主要原因包括：

1. 涉案資金多被視爲"非法所得"，依法予以查封、凍結、扣押，並最終上繳國庫。

2. 司法機關優先考慮打擊犯罪、維護金融秩序，對所謂"返還投資人資金"的態度普遍審慎。

3. 許多傳銷平台迅速轉移資金至境外或通過虛擬貨幣洗錢，導致資產追回難度極大。

盡管如此，司法實務中也存在少數返還投資人的案例。但這些案例並不能完全代表未來傳銷犯罪案件的審理方向，因爲中國不是判例法國家，目前的司法實踐仍以罰沒爲主。

USDT投資的特殊法律風險

鑫慷嘉案件的特殊之處在於投資者使用USDT進行投資。然而，這種做法在中國內地的法律環境中存在諸多風險：

1. 虛擬貨幣不具備法償性，其交易在中國法律體系內不受保護。

2. 雖然一些判決承認虛擬貨幣具有一定"財產屬性"，但這主要適用於刑法範圍，並不意味着支持其交易或投資。

3. 即便涉案資產是USDT等虛擬幣，公安機關仍會依法凍結、扣押，並在定罪後按非法所得予以沒收。

防範建議

面對虛擬貨幣投資的誘惑，投資者應保持警惕：

• 拒絕"穩賺不賠"的承諾
• 遠離"拉人頭"和"返佣分紅"模式
• 不輕信網路上的"投資達人"或"理財老師"
• 發現可疑平台及時向公安機關舉報

投資需謹慎，合規爲先。每位投資者都應擦亮眼睛，守住自己的錢袋，避免陷入各類投資陷阱。