從Web2到Web3：一家頂級風投的投資傳奇

Andreessen Horowitz（簡稱a16z）由Marc Andreessen和Ben Horowitz於2009年創立，迅速成爲硅谷頂級風投機構之一。該公司憑藉投資Facebook、Twitter、Github等知名互聯網公司而聲名鵲起，目前管理資產超350億美元，投資領域涵蓋人工智能、生物醫療、消費者、加密貨幣、企業經營等多個方向。

進軍加密領域

a16z早在2013年就開始涉足加密領域投資，當時參與領投了某交易平台2500萬美元的B輪融資，並在之後多次追加投資。這一押注不僅爲a16z帶來豐厚回報，還使其迅速成爲加密投資領域的佼佼者。

爲更好地開展加密領域投資，a16z於2018年成立專門的加密基金a16z crypto。該基金迄今已進行了5輪募資，管理資金超過76億美金：

• 2018年首支基金規模約3億美元
• 2020年第二支基金規模約5.15億美元
• 2021年第三支基金規模約22億美元，創下當時加密基金募資紀錄
• 2022年推出第四支基金（約45億美元）和Web3遊戲基金（6億美元）

據悉，a16z正計劃爲下一個核心早期和種子期基金籌集約34億美元，主要投向加密領域、生物科技和新興增長領域。

團隊構成

a16z採用全員合夥人制，每個專項基金都會招募相關領域的專業人士擔任投資合夥人。

Chris Dixon是a16z crypto的創始人，盡管2012年才加入a16z，但他主導了公司在加密領域的多項重要投資。在加入a16z之前，Dixon已是一位成功的創業者和投資人，曾創立多家科技公司並進行過天使投資。

目前，a16z共有546名員工，其中99名（佔18%）專注於加密領域，凸顯了公司對這一領域的重視。在這99人中，15人負責投資，其餘80%左右的人員負責營銷、招聘、法律、技術等投後服務工作。

投資特點

a16z crypto繼承了母公司的投資理念和風格，主要特點包括：

1. 堅持"全天候"投資：無論市場狀況如何，都保持持續投資。例如，前兩支基金都是在2018-2020年的加密熊市中推出。

2. 高比例領投和追投：據數據顯示，a16z crypto歷史上共領投109輪，位居累計領投機構榜首。對看好的項目，a16z往往會進行多輪追投。

3. 投資規模大，覆蓋面廣：a16z crypto已投資上百個加密項目，涵蓋了幾乎所有加密行業賽道。

4. 善於媒體宣傳與項目包裝：a16z注重通過自建媒體渠道進行宣傳營銷，投資合夥人也會積極分享投資理念。此外，公司爲所投項目提供全方位的營銷、法律、遊說等支持。

潛力項目投資版圖

a16z crypto投資了衆多潛力項目，以下是一些值得關注的項目（按累計融資額排序，已剔除已發幣、失敗或融資額較小的項目）：

1. Aptos Labs：區塊鏈基礎設施，融資11.5億美元
2. Yuga Labs：NFT，融資4.5億美元
3. Worldcoin：生物識別加密貨幣，融資2.581億美元
4. Axelar：跨鏈互操作性，融資1.914億美元
5. Helium：去中心化物聯網，融資1.638億美元

結語

a16z從"軟件金手指"到"加密金手指"的轉變順應了時代潮流。公司創始人Marc Andreessen早在2014年就預見到比特幣等加密技術的重要性，爲公司在這一領域的長期投資奠定了基礎。如今，a16z正努力在Web3時代續寫輝煌，其投資策略和眼光值得業內持續關注。