以太坊現貨ETF在美國獲批上市，數字資產迎來新裏程碑

2024年7月23日美東時間上午9:30，9支以太坊現貨ETF在美國證券市場正式開始交易。這些ETF分布在不同的交易所：

• CBOE交易所上市了5支ETF，包括21Shares、Fidelity、Franklin、Invesco Galaxy和VanEck的產品。
• 納斯達克交易所上市了BlackRock的iShares Ethereum Trust。
• 紐約證券交易所Arca電子交易平台上市了Grayscale、ProShares和Bitwise的ETF產品。

此外，監管機構還批準了Grayscale將其現有的Ethereum Trust轉換爲現貨ETF。

在首個交易日開放約2小時後，這些ETF的總成交額達到了約4.34億美元。其中，Grayscale的產品成交額最高，達1.772億美元；而21Shares的產品成交額最低，僅469萬美元。

據報道，ETF分析師表示，這些ETF在啓動交易15分鍾後的交易總額就達到了1.12億美元，雖然這個數字相對於普通ETF發行來說非常可觀，但僅爲比特幣現貨ETF首日交易量的一半左右。

各ETF的開盤價格差異較大，VanEck的產品開盤價最高，達50.06美元；而Grayscale的Mini Trust開盤價最低，僅3.26美元，因此成爲成交數量最多的以太坊現貨ETF。其他產品的平均價格在20至30美元之間。

盡管ETF交易開始，以太坊（ETH）本身的價格表現較爲平淡。截至新加坡時間7月24日零時，ETH當日漲幅僅0.46%，市值約爲3455.2美元。

各ETF產品的特點

這些ETF都由資產管理公司發起，由合格托管人持有現貨ETH，並依靠專業做市商創建和贖回份額。它們在費率上有所不同，但多數產品可能會提供費用折扣或免費期。實際交易費用可能因投資者選擇的證券經紀商而異。

以下是各ETF的基礎費率：

• 21Shares: 0.21%
• Fidelity: 0.25%（2024年全年免管理費）
• Galaxy: 0.25%
• Franklin: 0.19%（首100億美元資產免費至2025年1月31日）
• VanEck: 0.2%
• Grayscale Mini Trust: 0.15%
• ProShares: 1.33%
• Bitwise: 0.2%（首5億美元或前6個月爲0%）
• Grayscale Trust: 2.5%
• BlackRock: 0.25%

大多數ETF的費率維持在0.25%左右，但Grayscale的費用明顯高於其他產品，達到2.5%。

ETF與質押

值得注意的是，這些ETF均不會參與以太坊的質押活動。據報道，早些時候部分機構曾尋求在ETF中增加質押功能，但監管機構拒絕了這些請求。這一決定可能與質押提取時間較長，而ETF需要保證及時贖回有關。

展望未來

隨着以太坊現貨ETF的推出，區塊鏈數字資產市場進入了新的階段。一些業內人士認爲，這標志着區塊鏈數字資產的ETF時代已經全面到來，投資者現在可以通過低成本的ETF進入佔比約70%的數字資產市場。

有研究機構預測，這些ETF在第一年的資金流入量可能達到150億到200億美元，這與比特幣現貨ETF在7個月內的資金流入量相當。這一預測顯示了市場對以太坊ETF的高度期待，也反映了數字資產投資工具不斷成熟的趨勢。