dYdX ra mắt phiên bản AppChain: Phân tích di chuyển giao dịch và hiệu suất thị trường
Vào ngày 13 tháng 11, dYdX v4 dựa trên Cosmos SDK và Tendermint chính thức bước vào giai đoạn Beta, mở chức năng giao dịch. Phiên bản mới này được gọi là dYdX Chain, hiện đang hoạt động song song với phiên bản v3 trên StarkEx. Phần lớn khối lượng giao dịch vẫn tập trung vào v3, sự song song này không chỉ giữ lại các chức năng và nhóm người dùng của v3 mà còn đặt nền tảng cho sự phát triển đổi mới của v4 trên nền tảng mới.
Trong giai đoạn thị trường đang có sự biến động lớn hiện nay, nền tảng hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi đã đón nhận một khối lượng giao dịch đáng kể, đồng tiền nền tảng thể hiện rất nổi bật. Tính đến ngày 16 tháng 11, giá token DYDX đạt 4,02 USD, tăng 54,45% trong 7 ngày. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày gần đây của dYdX khoảng 1,7 tỷ USD, vượt qua đỉnh điểm khối lượng giao dịch hàng ngày trong hai tháng đầu của ba tháng qua. Là dự án có vốn hóa thị trường lớn nhất trong lĩnh vực này, hiệu suất thị trường của dYdX phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ và phản ứng tích cực của các nhà đầu tư.
Phân tích khả năng sinh lời DYDX
Trong cập nhật của dYdX, điều đáng chú ý nhất là toàn bộ phí giao dịch sẽ được phân phối dưới hình thức USDC cho những người staking và xác thực DYDX token. Trước đó, những khoản phí này do công ty vận hành thu. Sự thay đổi này tương tự như việc một số token quản trị của các sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu đã chuyển từ chức năng quản trị đơn thuần sang khả năng chia sẻ lợi nhuận từ nền tảng.
So với các giải pháp hợp đồng vĩnh viễn khác và DEX giao ngay, dYdX áp dụng phương thức giao dịch sổ lệnh, không cần nhà cung cấp thanh khoản thụ động, có thể phân bổ toàn bộ phí giao dịch cho những người đặt cọc, từ đó nâng cao đáng kể khả năng sinh lời. Theo dữ liệu hiện tại, giá trị vốn hóa lưu thông của DYDX là 720 triệu USD, dựa trên phí trong 30 ngày qua ước tính phí hàng năm khoảng 105 triệu USD, tỷ lệ giá trên phí là 6.6, ước tính tỷ suất lợi nhuận từ việc đặt cọc đạt 14.6%.
Tuy nhiên, ước lượng này có những giới hạn, cần giả định rằng khối lượng giao dịch không thay đổi và toàn bộ được chuyển sang v4, DYDX hoàn toàn được sử dụng để staking, và bỏ qua thực tế là lượng DYDX đang lưu thông hiện tại không đủ 20% tổng số.
Nhiều biện pháp được thực hiện để thúc đẩy khối lượng giao dịch chuyển sang v4
dYdX v4 hoạt động dưới dạng chuỗi độc lập, DYDX được sử dụng làm phí Gas giao dịch, những người đặt cọc nhận được phần thưởng và quyền quản trị trong khi cũng phải chịu trách nhiệm về an ninh mạng. Hiện tại, chỉ có phí giao dịch phát sinh từ v4 sẽ được phân phối cho những người đặt cọc của nó. Xét thấy khối lượng giao dịch hàng ngày hiện tại của v4 chỉ là 80.000 USD, thấp hơn nhiều so với 1,7 tỷ USD của v3, dYdX đã thực hiện nhiều biện pháp để thúc đẩy việc giao dịch chuyển sang v4:
Phân bổ 20 triệu đô la cho DYDX khuyến khích khởi động v4, tập trung vào nghiên cứu phân phối thưởng và cơ chế chống gian lận.
Ra mắt mô-đun thưởng giao dịch mới, phân phối phần thưởng dựa trên phí giao dịch khối và kiểm soát quy mô phần thưởng thông qua cơ chế quản trị.
Dần dần hủy bỏ giảm giá phí giao dịch v3, thưởng giao dịch và thưởng LP, dự kiến sẽ hoàn toàn dừng thưởng v3 vào giữa tháng 1 năm 2024.
Mở chức năng staking v4, cho phép di chuyển DYDX từ Ethereum sang dYdX Chain và thực hiện staking.
Dự án hệ sinh thái Cosmos được hỗ trợ rộng rãi
DYDX hiện tại có vốn hóa thị trường hoàn toàn pha loãng đạt 4 tỷ USD, vượt qua ATOM, vì vậy sau khi ra mắt trên Cosmos đã nhận được sự hỗ trợ toàn diện từ các dự án trong hệ sinh thái:
Circle đã ra mắt USDC gốc trên Noble và sẽ hỗ trợ giao thức chuyển giao xuyên chuỗi (CCTP).
Chương trình Stride phát triển token stDYDX cho việc staking thanh khoản, tự động sử dụng USDC thưởng để mua DYDX và tái đầu tư.
DYDX có thể được sử dụng trong các ứng dụng DeFi Cosmos như Levana và Shade Protocol, chẳng hạn như cung cấp thanh khoản hoặc tham gia giao dịch hợp đồng vĩnh viễn.
Kết luận
dYdX được ra mắt dưới dạng AppChain trên Cosmos, những người nắm giữ token DYDX sẽ nhận được toàn bộ phí giao dịch, đồng thời có quyền tham gia quản lý và trách nhiệm bảo trì an ninh mạng. Mặc dù v4 mới chỉ bắt đầu với khối lượng giao dịch nhỏ, nhưng thông qua một loạt các biện pháp khuyến khích, dự kiến khối lượng giao dịch sẽ chủ yếu tập trung vào v4 vào đầu năm sau.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
dYdX AppChain di chuyển khởi động khối lượng tăng lên DYDX bơm lớn 54%
dYdX ra mắt phiên bản AppChain: Phân tích di chuyển giao dịch và hiệu suất thị trường
Vào ngày 13 tháng 11, dYdX v4 dựa trên Cosmos SDK và Tendermint chính thức bước vào giai đoạn Beta, mở chức năng giao dịch. Phiên bản mới này được gọi là dYdX Chain, hiện đang hoạt động song song với phiên bản v3 trên StarkEx. Phần lớn khối lượng giao dịch vẫn tập trung vào v3, sự song song này không chỉ giữ lại các chức năng và nhóm người dùng của v3 mà còn đặt nền tảng cho sự phát triển đổi mới của v4 trên nền tảng mới.
Trong giai đoạn thị trường đang có sự biến động lớn hiện nay, nền tảng hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi đã đón nhận một khối lượng giao dịch đáng kể, đồng tiền nền tảng thể hiện rất nổi bật. Tính đến ngày 16 tháng 11, giá token DYDX đạt 4,02 USD, tăng 54,45% trong 7 ngày. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày gần đây của dYdX khoảng 1,7 tỷ USD, vượt qua đỉnh điểm khối lượng giao dịch hàng ngày trong hai tháng đầu của ba tháng qua. Là dự án có vốn hóa thị trường lớn nhất trong lĩnh vực này, hiệu suất thị trường của dYdX phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ và phản ứng tích cực của các nhà đầu tư.
Phân tích khả năng sinh lời DYDX
Trong cập nhật của dYdX, điều đáng chú ý nhất là toàn bộ phí giao dịch sẽ được phân phối dưới hình thức USDC cho những người staking và xác thực DYDX token. Trước đó, những khoản phí này do công ty vận hành thu. Sự thay đổi này tương tự như việc một số token quản trị của các sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu đã chuyển từ chức năng quản trị đơn thuần sang khả năng chia sẻ lợi nhuận từ nền tảng.
So với các giải pháp hợp đồng vĩnh viễn khác và DEX giao ngay, dYdX áp dụng phương thức giao dịch sổ lệnh, không cần nhà cung cấp thanh khoản thụ động, có thể phân bổ toàn bộ phí giao dịch cho những người đặt cọc, từ đó nâng cao đáng kể khả năng sinh lời. Theo dữ liệu hiện tại, giá trị vốn hóa lưu thông của DYDX là 720 triệu USD, dựa trên phí trong 30 ngày qua ước tính phí hàng năm khoảng 105 triệu USD, tỷ lệ giá trên phí là 6.6, ước tính tỷ suất lợi nhuận từ việc đặt cọc đạt 14.6%.
Tuy nhiên, ước lượng này có những giới hạn, cần giả định rằng khối lượng giao dịch không thay đổi và toàn bộ được chuyển sang v4, DYDX hoàn toàn được sử dụng để staking, và bỏ qua thực tế là lượng DYDX đang lưu thông hiện tại không đủ 20% tổng số.
Nhiều biện pháp được thực hiện để thúc đẩy khối lượng giao dịch chuyển sang v4
dYdX v4 hoạt động dưới dạng chuỗi độc lập, DYDX được sử dụng làm phí Gas giao dịch, những người đặt cọc nhận được phần thưởng và quyền quản trị trong khi cũng phải chịu trách nhiệm về an ninh mạng. Hiện tại, chỉ có phí giao dịch phát sinh từ v4 sẽ được phân phối cho những người đặt cọc của nó. Xét thấy khối lượng giao dịch hàng ngày hiện tại của v4 chỉ là 80.000 USD, thấp hơn nhiều so với 1,7 tỷ USD của v3, dYdX đã thực hiện nhiều biện pháp để thúc đẩy việc giao dịch chuyển sang v4:
Phân bổ 20 triệu đô la cho DYDX khuyến khích khởi động v4, tập trung vào nghiên cứu phân phối thưởng và cơ chế chống gian lận.
Ra mắt mô-đun thưởng giao dịch mới, phân phối phần thưởng dựa trên phí giao dịch khối và kiểm soát quy mô phần thưởng thông qua cơ chế quản trị.
Dần dần hủy bỏ giảm giá phí giao dịch v3, thưởng giao dịch và thưởng LP, dự kiến sẽ hoàn toàn dừng thưởng v3 vào giữa tháng 1 năm 2024.
Mở chức năng staking v4, cho phép di chuyển DYDX từ Ethereum sang dYdX Chain và thực hiện staking.
Dự án hệ sinh thái Cosmos được hỗ trợ rộng rãi
DYDX hiện tại có vốn hóa thị trường hoàn toàn pha loãng đạt 4 tỷ USD, vượt qua ATOM, vì vậy sau khi ra mắt trên Cosmos đã nhận được sự hỗ trợ toàn diện từ các dự án trong hệ sinh thái:
Circle đã ra mắt USDC gốc trên Noble và sẽ hỗ trợ giao thức chuyển giao xuyên chuỗi (CCTP).
Chương trình Stride phát triển token stDYDX cho việc staking thanh khoản, tự động sử dụng USDC thưởng để mua DYDX và tái đầu tư.
DYDX có thể được sử dụng trong các ứng dụng DeFi Cosmos như Levana và Shade Protocol, chẳng hạn như cung cấp thanh khoản hoặc tham gia giao dịch hợp đồng vĩnh viễn.
Kết luận
dYdX được ra mắt dưới dạng AppChain trên Cosmos, những người nắm giữ token DYDX sẽ nhận được toàn bộ phí giao dịch, đồng thời có quyền tham gia quản lý và trách nhiệm bảo trì an ninh mạng. Mặc dù v4 mới chỉ bắt đầu với khối lượng giao dịch nhỏ, nhưng thông qua một loạt các biện pháp khuyến khích, dự kiến khối lượng giao dịch sẽ chủ yếu tập trung vào v4 vào đầu năm sau.