Tài chính phi tập trung lý tài mới: đơn giản hóa đầu tư on-chain, tái cấu trúc ngành công nghiệp
Vào ngày 16 tháng 4, Glider đã hoàn thành vòng gọi vốn 4 triệu đô la do một tổ chức đầu tư mạo hiểm nổi tiếng dẫn dắt. Dự án này có thể chiếm được một chỗ đứng trong lĩnh vực đầu tư on-chain phức tạp, nhờ vào sự phát triển của các công nghệ như Intent, LLM, nhưng Tài chính phi tập trung vẫn cần được tái cấu trúc để đơn giản hóa rào cản đầu tư.
Công cụ DeFi đã trải qua sự biến đổi từ thời kỳ Lego đến thời kỳ tài chính an toàn và liên kết. Glider bắt đầu từ cuối năm 2023 với một dự án khởi nghiệp nội bộ của một công ty, hình thức ban đầu là Onchain Bots, tức là kết hợp các bước thao tác khác nhau để thuận tiện cho người dùng đầu tư và sử dụng. Mô hình kinh doanh này giúp người dùng quản lý tài chính đã tồn tại từ lâu, bất kể là trong tài chính truyền thống hay thời kỳ DeFi Summer.
Glider hiện vẫn đang trong giai đoạn phát triển nội bộ, ý tưởng chính của nó bao gồm:
Kết nối các công cụ DeFi hiện có thông qua phương thức kết nối API, bao gồm các đầu ngành trong các lĩnh vực và các giao thức mới nổi, xây dựng mô hình thu hút khách hàng B2B2C.
Cho phép người dùng xây dựng chiến lược đầu tư và hỗ trợ chia sẻ, thuận tiện cho việc theo dõi, sao chép giao dịch hoặc đầu tư tập thể để đạt được lợi nhuận cao hơn.
Với sự kết hợp của các công nghệ như AI Agent, LLM, ý định và trừu tượng chuỗi, việc xây dựng loại stack này từ góc độ kỹ thuật không phải là khó khăn. Thách thức thực sự nằm ở việc vận hành lưu lượng và xây dựng cơ chế tin cậy.
Việc liên quan đến luồng tiền của người dùng luôn là một chủ đề nhạy cảm, đây cũng là lý do chính khiến các sản phẩm on-chain chưa thể thay thế các sàn giao dịch tập trung. Hầu hết người dùng có thể chấp nhận việc phi tập trung để đổi lấy sự an toàn của tài sản, nhưng gần như không chấp nhận việc phi tập trung lại gia tăng rủi ro an toàn.
Năm 2020, một thỏa thuận đầu tư tổ hợp nhận được đầu tư, chủ yếu nhằm giúp người dùng đối phó với độ phức tạp của các chiến lược Tài chính phi tập trung. Tuy nhiên, hầu hết người dùng không sử dụng lâu dài nền tảng này. Chiến lược lợi nhuận on-chain là một thị trường công khai, nhà đầu tư nhỏ lẻ khó có thể cạnh tranh với các nhà đầu tư lớn về máy chủ và khối lượng vốn, nhiều cơ hội lợi nhuận không thể được nhà đầu tư nhỏ lẻ nắm bắt. So với tính không bền vững của lợi nhuận, các vấn đề an ninh và tối ưu hóa chiến lược lại là thứ yếu. Trong thời đại lợi nhuận cao, quản lý tài chính ổn định gần như không có không gian sống.
Theo thời gian, nhu cầu về công cụ ETF on-chain trên thị trường ngày càng tăng. Từ việc tính toán và hiển thị APY từ một nền tảng dữ liệu, đến sự vận hành liên tục của một nền tảng chiến lược, tất cả đều cho thấy xu hướng này. Nói một cách chính xác, cái sau là một thị trường bán và hiển thị chiến lược, kết hợp quyết định hỗ trợ bởi con người và AI. Tuy nhiên, tính minh bạch on-chain dẫn đến việc các chiến lược hiệu quả khó có thể được bảo mật, cuối cùng có thể biến thành một cuộc chạy đua vũ trang, với tỷ suất sinh lợi có xu hướng cân bằng.
Sau cơn sốt Meme coin, mô hình DeFi truyền thống khó có thể phục hồi. Ngành công nghiệp đang suy nghĩ liệu Web3 có phải là bước tiếp theo của internet hay là phiên bản 2.0 của công nghệ tài chính. Nếu là cái trước, cách thức vận hành của dòng thông tin và dòng tiền của nhân loại sẽ được định hình lại; nếu là cái sau, thì các nền tảng thanh toán hiện tại và giao dịch chứng khoán trực tuyến có thể sẽ là điểm kết thúc.
Từ chiến lược của Glider có thể thấy, lợi nhuận on-chain đang chuyển mình sang thời đại quản lý tài sản cho người dân. Giống như các quỹ chỉ số và 401(k) đã tạo ra sự tăng trưởng bền vững cho thị trường chứng khoán Mỹ, lượng vốn khổng lồ và nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ tạo ra nhu cầu lớn cho thu nhập ổn định. Đây chính là ý nghĩa của thế hệ DeFi tiếp theo.
Trong tương lai, tài sản sinh lãi trên chuỗi có thể trở thành xu hướng. Hiện tại, sàn giao dịch, stablecoin, Tài chính phi tập trung và chuỗi công khai là những loại sản phẩm thực sự được thị trường công nhận. Các sản phẩm khác như NFT và đồng Meme chủ yếu là mô hình phát hành tài sản theo giai đoạn, thiếu khả năng tự duy trì liên tục.
Kể từ năm 2022, token hóa tài sản thực (RWA) bắt đầu phát triển mạnh mẽ. Đặc biệt sau một số sự kiện quan trọng, mọi người càng chú trọng đến lợi nhuận và tính ổn định, chứ không phải là sự phi tập trung. Nếu tài chính truyền thống có thể chấp nhận điện tử hóa và thông tin hóa, thì blockchain cũng không nên là ngoại lệ.
Hiện tại, các loại tài sản phức tạp và chiến lược DeFi on-chain đang cản trở người dùng sàn giao dịch tập trung chuyển sang on-chain. Tuy nhiên, một số dự án đang cố gắng chuyển đổi tính thanh khoản sang on-chain:
Một dự án thông qua liên minh lợi ích đã chuyển đổi lợi nhuận từ tỷ lệ thành lợi nhuận on-chain.
Một dự án khác đã đưa hợp đồng vĩnh viễn của sàn giao dịch vào on-chain dưới dạng token LP.
Những trường hợp này chứng minh tính khả thi của việc cung cấp thanh khoản trên chuỗi, trong khi RWA xác thực khả năng đưa tài sản lên chuỗi. Hiện tại, ngành công nghiệp đang ở trong một giai đoạn đặc biệt, mặc dù Ethereum được coi là thiếu sức sống, nhưng thực tế nhiều dự án đang di chuyển lên chuỗi. Có lẽ, đây là khoảnh khắc tối tăm cuối cùng trước khi các chuỗi công cộng trở lại cơ sở hạ tầng và các trường hợp ứng dụng tỏa sáng rực rỡ.
Trong số nhiều sản phẩm, một số công cụ tính toán APY mã nguồn mở đã hoạt động nhiều năm. Các nền tảng hiển thị lợi nhuận khác nhau có trọng tâm riêng, theo thời gian, trọng tâm dần dần tập trung vào tài sản sinh lãi.
Hiện nay, nếu các công cụ này muốn tăng cường độ tin cậy đối với AI, thì cần phải đối mặt với vấn đề phân chia trách nhiệm; nếu tăng cường can thiệp của con người, thì sẽ làm giảm trải nghiệm của người dùng. Giải pháp khả thi là tách biệt dòng thông tin và dòng tiền, xây dựng cộng đồng chiến lược UGC, để các dự án cạnh tranh nội bộ, mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Glider đã thu hút sự chú ý nhờ vào việc nhận được đầu tư từ những người nổi tiếng, nhưng những vấn đề lâu dài trong ngành vẫn tiếp tục tồn tại. Vấn đề về quyền hạn và rủi ro không chỉ liên quan đến ví và quỹ, mà còn bao gồm việc liệu AI có thể đáp ứng nhu cầu của con người hay không, và cách phân chia trách nhiệm khi đầu tư vào AI thất bại.
Tuy nhiên, thế giới này vẫn xứng đáng để khám phá những điều chưa biết. Tiền điện tử như một không gian công cộng phân chia thế giới sẽ tiếp tục tồn tại mãi mãi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
just_here_for_vibes
· 08-05 23:30
Khi nào có thể cạo lông?
Xem bản gốcTrả lời0
InscriptionGriller
· 08-05 10:50
Đây lại là một cái máy thu hoạch đồ ngốc phải không?
Glider huy động 400 triệu USD Tài chính phi tập trung có thể sẽ thả mức đầu tư.
Tài chính phi tập trung lý tài mới: đơn giản hóa đầu tư on-chain, tái cấu trúc ngành công nghiệp
Vào ngày 16 tháng 4, Glider đã hoàn thành vòng gọi vốn 4 triệu đô la do một tổ chức đầu tư mạo hiểm nổi tiếng dẫn dắt. Dự án này có thể chiếm được một chỗ đứng trong lĩnh vực đầu tư on-chain phức tạp, nhờ vào sự phát triển của các công nghệ như Intent, LLM, nhưng Tài chính phi tập trung vẫn cần được tái cấu trúc để đơn giản hóa rào cản đầu tư.
Công cụ DeFi đã trải qua sự biến đổi từ thời kỳ Lego đến thời kỳ tài chính an toàn và liên kết. Glider bắt đầu từ cuối năm 2023 với một dự án khởi nghiệp nội bộ của một công ty, hình thức ban đầu là Onchain Bots, tức là kết hợp các bước thao tác khác nhau để thuận tiện cho người dùng đầu tư và sử dụng. Mô hình kinh doanh này giúp người dùng quản lý tài chính đã tồn tại từ lâu, bất kể là trong tài chính truyền thống hay thời kỳ DeFi Summer.
Glider hiện vẫn đang trong giai đoạn phát triển nội bộ, ý tưởng chính của nó bao gồm:
Kết nối các công cụ DeFi hiện có thông qua phương thức kết nối API, bao gồm các đầu ngành trong các lĩnh vực và các giao thức mới nổi, xây dựng mô hình thu hút khách hàng B2B2C.
Cho phép người dùng xây dựng chiến lược đầu tư và hỗ trợ chia sẻ, thuận tiện cho việc theo dõi, sao chép giao dịch hoặc đầu tư tập thể để đạt được lợi nhuận cao hơn.
Với sự kết hợp của các công nghệ như AI Agent, LLM, ý định và trừu tượng chuỗi, việc xây dựng loại stack này từ góc độ kỹ thuật không phải là khó khăn. Thách thức thực sự nằm ở việc vận hành lưu lượng và xây dựng cơ chế tin cậy.
Việc liên quan đến luồng tiền của người dùng luôn là một chủ đề nhạy cảm, đây cũng là lý do chính khiến các sản phẩm on-chain chưa thể thay thế các sàn giao dịch tập trung. Hầu hết người dùng có thể chấp nhận việc phi tập trung để đổi lấy sự an toàn của tài sản, nhưng gần như không chấp nhận việc phi tập trung lại gia tăng rủi ro an toàn.
Năm 2020, một thỏa thuận đầu tư tổ hợp nhận được đầu tư, chủ yếu nhằm giúp người dùng đối phó với độ phức tạp của các chiến lược Tài chính phi tập trung. Tuy nhiên, hầu hết người dùng không sử dụng lâu dài nền tảng này. Chiến lược lợi nhuận on-chain là một thị trường công khai, nhà đầu tư nhỏ lẻ khó có thể cạnh tranh với các nhà đầu tư lớn về máy chủ và khối lượng vốn, nhiều cơ hội lợi nhuận không thể được nhà đầu tư nhỏ lẻ nắm bắt. So với tính không bền vững của lợi nhuận, các vấn đề an ninh và tối ưu hóa chiến lược lại là thứ yếu. Trong thời đại lợi nhuận cao, quản lý tài chính ổn định gần như không có không gian sống.
Theo thời gian, nhu cầu về công cụ ETF on-chain trên thị trường ngày càng tăng. Từ việc tính toán và hiển thị APY từ một nền tảng dữ liệu, đến sự vận hành liên tục của một nền tảng chiến lược, tất cả đều cho thấy xu hướng này. Nói một cách chính xác, cái sau là một thị trường bán và hiển thị chiến lược, kết hợp quyết định hỗ trợ bởi con người và AI. Tuy nhiên, tính minh bạch on-chain dẫn đến việc các chiến lược hiệu quả khó có thể được bảo mật, cuối cùng có thể biến thành một cuộc chạy đua vũ trang, với tỷ suất sinh lợi có xu hướng cân bằng.
Sau cơn sốt Meme coin, mô hình DeFi truyền thống khó có thể phục hồi. Ngành công nghiệp đang suy nghĩ liệu Web3 có phải là bước tiếp theo của internet hay là phiên bản 2.0 của công nghệ tài chính. Nếu là cái trước, cách thức vận hành của dòng thông tin và dòng tiền của nhân loại sẽ được định hình lại; nếu là cái sau, thì các nền tảng thanh toán hiện tại và giao dịch chứng khoán trực tuyến có thể sẽ là điểm kết thúc.
Từ chiến lược của Glider có thể thấy, lợi nhuận on-chain đang chuyển mình sang thời đại quản lý tài sản cho người dân. Giống như các quỹ chỉ số và 401(k) đã tạo ra sự tăng trưởng bền vững cho thị trường chứng khoán Mỹ, lượng vốn khổng lồ và nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ tạo ra nhu cầu lớn cho thu nhập ổn định. Đây chính là ý nghĩa của thế hệ DeFi tiếp theo.
Trong tương lai, tài sản sinh lãi trên chuỗi có thể trở thành xu hướng. Hiện tại, sàn giao dịch, stablecoin, Tài chính phi tập trung và chuỗi công khai là những loại sản phẩm thực sự được thị trường công nhận. Các sản phẩm khác như NFT và đồng Meme chủ yếu là mô hình phát hành tài sản theo giai đoạn, thiếu khả năng tự duy trì liên tục.
Kể từ năm 2022, token hóa tài sản thực (RWA) bắt đầu phát triển mạnh mẽ. Đặc biệt sau một số sự kiện quan trọng, mọi người càng chú trọng đến lợi nhuận và tính ổn định, chứ không phải là sự phi tập trung. Nếu tài chính truyền thống có thể chấp nhận điện tử hóa và thông tin hóa, thì blockchain cũng không nên là ngoại lệ.
Hiện tại, các loại tài sản phức tạp và chiến lược DeFi on-chain đang cản trở người dùng sàn giao dịch tập trung chuyển sang on-chain. Tuy nhiên, một số dự án đang cố gắng chuyển đổi tính thanh khoản sang on-chain:
Những trường hợp này chứng minh tính khả thi của việc cung cấp thanh khoản trên chuỗi, trong khi RWA xác thực khả năng đưa tài sản lên chuỗi. Hiện tại, ngành công nghiệp đang ở trong một giai đoạn đặc biệt, mặc dù Ethereum được coi là thiếu sức sống, nhưng thực tế nhiều dự án đang di chuyển lên chuỗi. Có lẽ, đây là khoảnh khắc tối tăm cuối cùng trước khi các chuỗi công cộng trở lại cơ sở hạ tầng và các trường hợp ứng dụng tỏa sáng rực rỡ.
Trong số nhiều sản phẩm, một số công cụ tính toán APY mã nguồn mở đã hoạt động nhiều năm. Các nền tảng hiển thị lợi nhuận khác nhau có trọng tâm riêng, theo thời gian, trọng tâm dần dần tập trung vào tài sản sinh lãi.
Hiện nay, nếu các công cụ này muốn tăng cường độ tin cậy đối với AI, thì cần phải đối mặt với vấn đề phân chia trách nhiệm; nếu tăng cường can thiệp của con người, thì sẽ làm giảm trải nghiệm của người dùng. Giải pháp khả thi là tách biệt dòng thông tin và dòng tiền, xây dựng cộng đồng chiến lược UGC, để các dự án cạnh tranh nội bộ, mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Glider đã thu hút sự chú ý nhờ vào việc nhận được đầu tư từ những người nổi tiếng, nhưng những vấn đề lâu dài trong ngành vẫn tiếp tục tồn tại. Vấn đề về quyền hạn và rủi ro không chỉ liên quan đến ví và quỹ, mà còn bao gồm việc liệu AI có thể đáp ứng nhu cầu của con người hay không, và cách phân chia trách nhiệm khi đầu tư vào AI thất bại.
Tuy nhiên, thế giới này vẫn xứng đáng để khám phá những điều chưa biết. Tiền điện tử như một không gian công cộng phân chia thế giới sẽ tiếp tục tồn tại mãi mãi.