Sự phồn vinh giả tạo của hệ sinh thái Solana: Thao túng thị trường trở thành trạng thái mới
Gần đây, sự phát triển của hệ sinh thái Solana đã thể hiện một số hiện tượng đáng suy ngẫm. Trước đây, một số token không có giá trị thực chất có thể tăng vọt nhiều lần chỉ vì một số sự kiện ngẫu nhiên. Còn bây giờ, thị trường dần trở nên hợp lý hơn, các nhà đầu tư bắt đầu coi "tăng giá theo cách gói" là động lực chính thúc đẩy giá cả tăng lên. Sự chuyển biến này phản ánh rằng cơn sốt đầu cơ trên thị trường tiền điện tử đang trải qua một sự biến đổi thú vị.
Hiện tại, các token có thể đạt được sự tăng trưởng giá trị chủ yếu được chia thành hai loại: một loại là các token bị thao túng nhân tạo qua nhiều phương thức khác nhau, bao gồm token liên kết, token ưu đãi phân phối nội bộ, và token bị thao túng sâu; loại còn lại là các token có thể tạo ra lợi nhuận thực tế. Hiện tượng này tiết lộ một thực tế tàn khốc: thị trường hoặc bị thao túng nhân tạo chi phối, hoặc trở về hệ thống đánh giá giá trị truyền thống.
Khi "thao túng" trở thành chỉ số quan trọng để đánh giá xu hướng giá token, chúng ta不得 phải thừa nhận rằng: chu kỳ sinh thái trên chuỗi hiện đang bước vào giai đoạn cuối. Bề ngoài, hệ sinh thái có vẻ khỏe mạnh hơn thực tế, nhưng thực tế, một số người tham gia đang lợi dụng việc thao túng thị trường để đẩy giá một số token lên cao một cách nhân tạo.
Hiện tượng này không phải là chưa từng xảy ra trong lịch sử. Nhìn lại lịch sử, sự kiện đồng đồng Sumitomo từ năm 1985 đến 1996 là một ví dụ điển hình. Vào thời điểm đó, một nhà giao dịch đã thiết lập những vị thế mua khổng lồ một cách bất hợp pháp, cố gắng duy trì vẻ bề ngoài thịnh vượng của thị trường, mặc dù tình trạng sức khỏe thực tế của thị trường đã tiếp tục xấu đi.
Chủ nghĩa tư bản trong ngắn hạn giống như một cái máy bỏ phiếu, bị thúc đẩy bởi cảm xúc và đầu cơ; nhưng về lâu dài, nó cuối cùng sẽ tiết lộ sự thật. "Khe hở thao túng" trong hệ sinh thái Solana hiện tại chính là một bức màn che giấu sự thật. Bằng cách quan sát sâu sắc các nhóm giao dịch nội bộ, ý định kiểm soát phần lớn tính thanh khoản của các bên dự án, cũng như việc các nhà giao dịch sử dụng "thao túng" như một lợi thế cạnh tranh, chúng ta có thể nhìn thấy sự thật ẩn sau bức màn.
Tuy nhiên, kiểu thao túng này cuối cùng sẽ sụp đổ. Giống như sự kiện Sumitomo, khi các vị trí bị thanh lý, giá đồng nhanh chóng giảm trở lại. "Khoảng trống thao túng" của Solana cũng sẽ sụp đổ theo cách tương tự, tình trạng thực sự của thị trường cuối cùng sẽ lộ diện. Lịch sử đã chứng minh rằng sự thật của chủ nghĩa tư bản không thể bị che giấu mãi mãi.
Sự hoạt động và thịnh vượng bề ngoài của hệ sinh thái Solana thực chất là một trò chơi do những người trong ngành điều khiển bằng cách kết hợp mã thông báo và thao túng thanh khoản. Tại đây, hành vi thao túng không chỉ không bị che giấu mà còn trở thành một lợi thế cạnh tranh. Tuy nhiên, giống như sự kiện đồng đồng Sumitomo, khoảng cách này sẽ không thể tránh khỏi dẫn đến sụp đổ.
Sự phát triển khỏe mạnh của hệ sinh thái Solana cần có sự bơm thanh khoản ổn định và liên tục. Tuy nhiên, khi một số dự án quan trọng quyết định không thực hiện airdrop quy mô lớn, sự cân bằng này bị phá vỡ. Điều mà chúng ta thấy hiện nay có thể chỉ là tiếng vọng của những ngày thịnh vượng trước đây. "Khoảng cách thao túng" cuối cùng sẽ sụp đổ, và hậu quả có thể rất tàn khốc.
Tại sao lại như vậy? Bởi vì chúng ta đã ở vào giai đoạn cuối của chu kỳ này. Sự xấu đi của môi trường kinh tế vĩ mô cùng với sự yếu kém của nền kinh tế trên chuỗi có thể dẫn đến việc vốn rút lui quy mô lớn.
Trong lĩnh vực Memecoin, mục tiêu duy nhất của những kẻ thao túng là rút lui tính thanh khoản. Những đồng tiền này không có dòng tiền tương lai, không có mục đích thực tế và không có nền tảng tin cậy. Chỉ có những người trong cuộc cố gắng chiếm đoạt giá trị vào phút cuối. Đó là lý do tại sao Memecoin lại nguy hiểm đến vậy trong chu kỳ hiện tại. Khi mọi người đều cho rằng một tài sản về cơ bản là vô giá trị, sự đồng thuận duy nhất chính là bán tháo. Điều này có nghĩa là mục tiêu duy nhất của những người trong cuộc trở nên rõ ràng: rút tiền mặt nhiều nhất có thể trước khi xu hướng đi xuống.
Khi khoảng cách thao túng biến mất, điều gì sẽ chi phối thị trường? Câu trả lời là trở lại với logic cơ bản của chủ nghĩa tư bản.
Cho rằng tiền điện tử mãi mãi là một sân chơi đầu tư khổng lồ, chỉ vì trải nghiệm tiêu cực với các token tiện ích mà cho rằng Memecoin mãi mãi là lựa chọn có giá trị đầu tư nhất, quan điểm này quá đơn giản. Là một nhà giao dịch, chúng ta thường có xu hướng theo đuổi những tài sản mang lại lợi nhuận lớn nhất. Memecoin nổi bật trong giai đoạn cuối của chu kỳ vì bạn có thể " thao túng " mà không vi phạm quy định và không phải chịu trách nhiệm. Nhưng tôi cho rằng đó chỉ là hiện tượng tự nhiên của giai đoạn cuối chu kỳ, chứ không phải là một trạng thái mới vĩnh viễn.
Trong tương lai, chúng ta rất có thể sẽ thấy thị trường quay trở lại tập trung vào các token tiện ích. Thị trường vốn internet không phải là một khái niệm tồi, nhưng nó có thể đã được triển khai trên blockchain sai. Mặc dù chúng ta có thể phá vỡ vòng lặp thiếu sự ưa chuộng của token tiện ích, nhưng chúng ta không thể thay đổi tâm lý đầu cơ của con người. Về văn hóa của Solana, tôi nghĩ rằng nó có thể đã tự hủy hoại mình ở một mức độ nào đó.
Là một trader, chúng ta không nên có cảm giác đạo đức vượt trội đối với những hành vi thao túng trong thị trường. Ngược lại, chúng ta nên nhận ra rằng hành vi thao túng của người khác nhằm đẩy giá token lên có thể có lợi cho những người nắm giữ tài sản đó. Trong thị trường này, đặc biệt là trong giao dịch trên chuỗi, việc nhấn mạnh quá mức vào lập trường đạo đức có thể khiến bạn bỏ lỡ cơ hội. Thực tế là, không chỉ trong ngành này, mà toàn bộ thế giới đều tồn tại nhiều hình thức lừa đảo và thao túng.
Rất nhiều nhà giao dịch, sau khi hiểu được những bí mật của thị trường, thường sẽ gặp phải một sự bối rối về đạo đức. Tôi cũng đã từng trải qua sự hoang mang này. Tuy nhiên, thay vì phàn nàn về hệ thống, hãy học cách thích nghi với nó và chấp nhận sự phức tạp của thực tế. Chỉ như vậy, bạn mới có thể hiểu rõ hơn về cơ chế vận hành của thị trường.
Nếu bạn không có kế hoạch phòng ngừa rủi ro bằng cách bán khống, còn lựa chọn nào khác không?
Tôi cá nhân chọn giảm đáng kể rủi ro trong tháng Tám. Một lựa chọn khác là chú ý đến những blockchain khác hoạt động tốt nhưng ít được biết đến, chẳng hạn như Base. Các dự án như ZORA mang lại sự bơm thanh khoản cho Base không thể bị xem nhẹ. Trong vài ngày qua, tôi đã chuyển một phần vốn sang Base và tăng cường đầu tư ở đó, thay vì tiếp tục đầu tư vào Solana.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MissedAirdropBro
· 08-04 12:23
chơi đùa với mọi người một lần rồi đi
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeSobber
· 08-04 04:06
Tuy nhiên, đều là được chơi cho Suckers.
Xem bản gốcTrả lời0
ChainMaskedRider
· 08-01 21:15
chơi đùa với mọi người xong thì chạy, chỉ đơn giản vậy thôi
Xem bản gốcTrả lời0
RugPullSurvivor
· 08-01 14:32
Chó rau một cái, đừng nghĩ có thể lừa tôi vào.
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunterX
· 08-01 14:28
Lại là trò quỷ của nhà tạo lập thị trường mà thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
SchrodingersFOMO
· 08-01 14:10
Thị trường là một trò chơi tâm lý...
Xem bản gốcTrả lời0
SchrodingersPaper
· 08-01 14:08
Muốn bẫy thì bẫy Ai dám thì tôi sẽ chết với người đó
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropF5Bro
· 08-01 14:04
Ôi, đã quen rồi, ai mà chưa từng chơi đùa với mọi người chứ.
Những lo ngại đằng sau sự phồn thịnh của hệ sinh thái Solana: Thao túng thị trường có thể trở thành điều bình thường mới
Sự phồn vinh giả tạo của hệ sinh thái Solana: Thao túng thị trường trở thành trạng thái mới
Gần đây, sự phát triển của hệ sinh thái Solana đã thể hiện một số hiện tượng đáng suy ngẫm. Trước đây, một số token không có giá trị thực chất có thể tăng vọt nhiều lần chỉ vì một số sự kiện ngẫu nhiên. Còn bây giờ, thị trường dần trở nên hợp lý hơn, các nhà đầu tư bắt đầu coi "tăng giá theo cách gói" là động lực chính thúc đẩy giá cả tăng lên. Sự chuyển biến này phản ánh rằng cơn sốt đầu cơ trên thị trường tiền điện tử đang trải qua một sự biến đổi thú vị.
Hiện tại, các token có thể đạt được sự tăng trưởng giá trị chủ yếu được chia thành hai loại: một loại là các token bị thao túng nhân tạo qua nhiều phương thức khác nhau, bao gồm token liên kết, token ưu đãi phân phối nội bộ, và token bị thao túng sâu; loại còn lại là các token có thể tạo ra lợi nhuận thực tế. Hiện tượng này tiết lộ một thực tế tàn khốc: thị trường hoặc bị thao túng nhân tạo chi phối, hoặc trở về hệ thống đánh giá giá trị truyền thống.
Khi "thao túng" trở thành chỉ số quan trọng để đánh giá xu hướng giá token, chúng ta不得 phải thừa nhận rằng: chu kỳ sinh thái trên chuỗi hiện đang bước vào giai đoạn cuối. Bề ngoài, hệ sinh thái có vẻ khỏe mạnh hơn thực tế, nhưng thực tế, một số người tham gia đang lợi dụng việc thao túng thị trường để đẩy giá một số token lên cao một cách nhân tạo.
Hiện tượng này không phải là chưa từng xảy ra trong lịch sử. Nhìn lại lịch sử, sự kiện đồng đồng Sumitomo từ năm 1985 đến 1996 là một ví dụ điển hình. Vào thời điểm đó, một nhà giao dịch đã thiết lập những vị thế mua khổng lồ một cách bất hợp pháp, cố gắng duy trì vẻ bề ngoài thịnh vượng của thị trường, mặc dù tình trạng sức khỏe thực tế của thị trường đã tiếp tục xấu đi.
Chủ nghĩa tư bản trong ngắn hạn giống như một cái máy bỏ phiếu, bị thúc đẩy bởi cảm xúc và đầu cơ; nhưng về lâu dài, nó cuối cùng sẽ tiết lộ sự thật. "Khe hở thao túng" trong hệ sinh thái Solana hiện tại chính là một bức màn che giấu sự thật. Bằng cách quan sát sâu sắc các nhóm giao dịch nội bộ, ý định kiểm soát phần lớn tính thanh khoản của các bên dự án, cũng như việc các nhà giao dịch sử dụng "thao túng" như một lợi thế cạnh tranh, chúng ta có thể nhìn thấy sự thật ẩn sau bức màn.
Tuy nhiên, kiểu thao túng này cuối cùng sẽ sụp đổ. Giống như sự kiện Sumitomo, khi các vị trí bị thanh lý, giá đồng nhanh chóng giảm trở lại. "Khoảng trống thao túng" của Solana cũng sẽ sụp đổ theo cách tương tự, tình trạng thực sự của thị trường cuối cùng sẽ lộ diện. Lịch sử đã chứng minh rằng sự thật của chủ nghĩa tư bản không thể bị che giấu mãi mãi.
Sự hoạt động và thịnh vượng bề ngoài của hệ sinh thái Solana thực chất là một trò chơi do những người trong ngành điều khiển bằng cách kết hợp mã thông báo và thao túng thanh khoản. Tại đây, hành vi thao túng không chỉ không bị che giấu mà còn trở thành một lợi thế cạnh tranh. Tuy nhiên, giống như sự kiện đồng đồng Sumitomo, khoảng cách này sẽ không thể tránh khỏi dẫn đến sụp đổ.
Sự phát triển khỏe mạnh của hệ sinh thái Solana cần có sự bơm thanh khoản ổn định và liên tục. Tuy nhiên, khi một số dự án quan trọng quyết định không thực hiện airdrop quy mô lớn, sự cân bằng này bị phá vỡ. Điều mà chúng ta thấy hiện nay có thể chỉ là tiếng vọng của những ngày thịnh vượng trước đây. "Khoảng cách thao túng" cuối cùng sẽ sụp đổ, và hậu quả có thể rất tàn khốc.
Tại sao lại như vậy? Bởi vì chúng ta đã ở vào giai đoạn cuối của chu kỳ này. Sự xấu đi của môi trường kinh tế vĩ mô cùng với sự yếu kém của nền kinh tế trên chuỗi có thể dẫn đến việc vốn rút lui quy mô lớn.
Trong lĩnh vực Memecoin, mục tiêu duy nhất của những kẻ thao túng là rút lui tính thanh khoản. Những đồng tiền này không có dòng tiền tương lai, không có mục đích thực tế và không có nền tảng tin cậy. Chỉ có những người trong cuộc cố gắng chiếm đoạt giá trị vào phút cuối. Đó là lý do tại sao Memecoin lại nguy hiểm đến vậy trong chu kỳ hiện tại. Khi mọi người đều cho rằng một tài sản về cơ bản là vô giá trị, sự đồng thuận duy nhất chính là bán tháo. Điều này có nghĩa là mục tiêu duy nhất của những người trong cuộc trở nên rõ ràng: rút tiền mặt nhiều nhất có thể trước khi xu hướng đi xuống.
Khi khoảng cách thao túng biến mất, điều gì sẽ chi phối thị trường? Câu trả lời là trở lại với logic cơ bản của chủ nghĩa tư bản.
Cho rằng tiền điện tử mãi mãi là một sân chơi đầu tư khổng lồ, chỉ vì trải nghiệm tiêu cực với các token tiện ích mà cho rằng Memecoin mãi mãi là lựa chọn có giá trị đầu tư nhất, quan điểm này quá đơn giản. Là một nhà giao dịch, chúng ta thường có xu hướng theo đuổi những tài sản mang lại lợi nhuận lớn nhất. Memecoin nổi bật trong giai đoạn cuối của chu kỳ vì bạn có thể " thao túng " mà không vi phạm quy định và không phải chịu trách nhiệm. Nhưng tôi cho rằng đó chỉ là hiện tượng tự nhiên của giai đoạn cuối chu kỳ, chứ không phải là một trạng thái mới vĩnh viễn.
Trong tương lai, chúng ta rất có thể sẽ thấy thị trường quay trở lại tập trung vào các token tiện ích. Thị trường vốn internet không phải là một khái niệm tồi, nhưng nó có thể đã được triển khai trên blockchain sai. Mặc dù chúng ta có thể phá vỡ vòng lặp thiếu sự ưa chuộng của token tiện ích, nhưng chúng ta không thể thay đổi tâm lý đầu cơ của con người. Về văn hóa của Solana, tôi nghĩ rằng nó có thể đã tự hủy hoại mình ở một mức độ nào đó.
Là một trader, chúng ta không nên có cảm giác đạo đức vượt trội đối với những hành vi thao túng trong thị trường. Ngược lại, chúng ta nên nhận ra rằng hành vi thao túng của người khác nhằm đẩy giá token lên có thể có lợi cho những người nắm giữ tài sản đó. Trong thị trường này, đặc biệt là trong giao dịch trên chuỗi, việc nhấn mạnh quá mức vào lập trường đạo đức có thể khiến bạn bỏ lỡ cơ hội. Thực tế là, không chỉ trong ngành này, mà toàn bộ thế giới đều tồn tại nhiều hình thức lừa đảo và thao túng.
Rất nhiều nhà giao dịch, sau khi hiểu được những bí mật của thị trường, thường sẽ gặp phải một sự bối rối về đạo đức. Tôi cũng đã từng trải qua sự hoang mang này. Tuy nhiên, thay vì phàn nàn về hệ thống, hãy học cách thích nghi với nó và chấp nhận sự phức tạp của thực tế. Chỉ như vậy, bạn mới có thể hiểu rõ hơn về cơ chế vận hành của thị trường.
Nếu bạn không có kế hoạch phòng ngừa rủi ro bằng cách bán khống, còn lựa chọn nào khác không?
Tôi cá nhân chọn giảm đáng kể rủi ro trong tháng Tám. Một lựa chọn khác là chú ý đến những blockchain khác hoạt động tốt nhưng ít được biết đến, chẳng hạn như Base. Các dự án như ZORA mang lại sự bơm thanh khoản cho Base không thể bị xem nhẹ. Trong vài ngày qua, tôi đã chuyển một phần vốn sang Base và tăng cường đầu tư ở đó, thay vì tiếp tục đầu tư vào Solana.