Vai trò then chốt của văn phòng gia đình trong đầu tư Web3
Trong những năm gần đây, văn phòng gia đình ngày càng trở nên phổ biến trong nhóm người có giá trị tài sản cao ở Trung Quốc. Theo các báo cáo nghiên cứu liên quan, tính đến năm 2022, số lượng các tổ chức được gọi là "văn phòng gia đình" ở Trung Quốc đã gần đạt 10.000, tăng hơn gấp đôi so với năm trước, chủ yếu tập trung tại các thành phố như Thượng Hải, Thâm Quyến, Bắc Kinh, Hàng Châu.
Đồng thời, số lượng văn phòng gia đình duy nhất được đăng ký tại Singapore cũng đang có xu hướng tăng trưởng nhanh chóng. Tính đến cuối năm 2023, con số này đã vượt qua 1.100, tăng hơn 3 lần so với năm 2020. Trong đó, hơn 40% người sáng lập đến từ các gia đình có giá trị ròng cao ở Trung Quốc đại lục và Hồng Kông.
Sự mở rộng nhanh chóng số lượng văn phòng gia đình đã mang lại sự thay đổi cấu trúc trong sở thích phân bổ tài sản. Nhiều báo cáo nghiên cứu chỉ ra rằng trong năm 2024, tỷ lệ phân bổ tài sản kỹ thuật số của nhiều cá nhân có giá trị tài sản ròng cao và văn phòng gia đình đã tăng từ dưới 5% lên hơn 10%, và dự kiến sẽ tiếp tục tăng cường trong 12 tháng tới. Khoảng một phần tư số văn phòng gia đình được khảo sát đã đầu tư hoặc dự định đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đặc biệt dẫn đầu trong lĩnh vực này.
Đối với các nhà đầu tư có giá trị ròng cao ở Trung Quốc, văn phòng gia đình có thể là phương tiện chính để tham gia vào đầu tư Web3. Để hiểu tại sao văn phòng gia đình có thể hợp tác tự nhiên với Web3, chúng ta cần quay trở lại điểm xuất phát: văn phòng gia đình thực sự giải quyết vấn đề gì?
Bản chất của văn phòng gia đình
Văn phòng gia đình được coi là "hình thức tối thượng của quản lý tài sản". Nó không phải là một sản phẩm tài chính hoặc một dịch vụ thể chế nào đó, mà là một hệ thống quản lý độc quyền được xây dựng xung quanh tài sản của gia đình, là cơ cấu tổ chức phục vụ cho chính gia đình.
Dựa vào cách quản lý và đối tượng phục vụ khác nhau, văn phòng gia đình có thể được chia thành các loại điển hình sau đây trong thực tiễn:
Văn phòng gia đình đơn lẻ (SFO): Được thiết lập bởi một gia đình có giá trị tài sản ròng cao duy nhất, hoàn toàn phục vụ cho các thành viên trong gia đình đó.
Văn phòng gia đình đa dạng (MFO): Được thành lập bởi các tổ chức chuyên nghiệp, phục vụ nhiều gia đình, thường xây dựng đội ngũ dựa trên các tổ chức tài chính, văn phòng luật sư, và công ty tín thác.
Văn phòng gia đình ảo (VFO): Một tập hợp các dịch vụ chuyên nghiệp được thuê ngoài, tạo thành cấu trúc vận hành "nhẹ".
Thiết lập văn phòng gia đình kiểu nước ngoài: Thường gặp ở nhóm người có giá trị tài sản ròng cao ở Trung Quốc đại lục thiết lập SFO thông qua Hồng Kông, Singapore và các nơi khác để đáp ứng nhu cầu phân bổ tài sản toàn cầu, tối ưu hóa cấu trúc thuế, lập kế hoạch danh tính và các nhu cầu khác.
Mục tiêu hàng đầu của văn phòng gia đình là xây dựng một hệ thống quản lý chuyên biệt có thể vượt qua các chu kỳ và thích ứng với việc chuyển giao giữa các thế hệ. Trong thiết kế chức năng, văn phòng gia đình thường được xây dựng xung quanh một số mô-đun cốt lõi sau đây:
Thiết kế cấu trúc thuế và pháp lý
Phân bổ tài sản và quản lý đầu tư tài chính
Cơ chế quản trị và kế thừa gia đình
Hỗ trợ hành chính và công việc hàng ngày
Sự phù hợp giữa văn phòng gia đình và Web3
Lý do tại sao gia đình có thể tự nhiên phù hợp với Web3, đặc biệt là con đường đầu tư vào tài sản như RWA, cốt lõi nằm ở chỗ nó bản thân đã được sinh ra để trở thành một hệ thống quản trị cho "sự phức tạp".
Lợi thế cấu trúc xuyên biên giới: Cấu trúc cơ bản của các dự án RWA thường vượt qua các khu vực, pháp luật và loại tiền tệ. Các gia đình đầu tư, đặc biệt là những gia đình có hệ thống bao gồm quỹ tín thác, SPV và chuỗi nắm giữ ngoại quốc, là những "kênh phổ quát" thường được sử dụng để xuyên thấu nhiều khu vực pháp lý.
Danh tính hợp pháp: Dưới các hệ thống quản lý chính thống như SEC, SFC, nhiều sản phẩm cấu trúc bị giới hạn trong phạm vi "nhà đầu tư đủ điều kiện". Các văn phòng gia đình tự nhiên có "danh tính hợp pháp", có thể vừa đóng vai trò chủ thể pháp lý để thực hiện các khoản đầu tư kiểu tổ chức, vừa có thể tiếp nhận các sắp xếp quyền lợi phức tạp với tư cách là nhà đầu tư đủ điều kiện.
Nhịp độ đầu tư phù hợp: Vòng đời của tài sản RWA tự nhiên phù hợp với nhịp độ đầu tư của các gia đình. Các gia đình thường giỏi trong việc thực hiện các chiến lược dài hạn "ngân sách - thực hiện - điều chỉnh", chấp nhận việc khóa tài sản và thoát ra theo giai đoạn, thậm chí còn chủ động phối hợp với nhịp độ của dự án để tái đầu tư và gia tăng cổ phần.
Tham gia tích hợp: Các gia đình không chỉ đầu tư mà còn có thể đảm nhận nhiều vai trò như kiểm toán tài chính, giám sát, và quản lý. Họ tập trung vào "lợi ích gia đình" để triển khai tài nguyên, dễ dàng nhận được sự ủy quyền và phân công hợp tác từ các bên dự án.
Đặc điểm nội sinh phù hợp: Quy mô quỹ của gia đình lớn, phong cách ổn định, yêu cầu tuân thủ cao, quyết định thận trọng chậm, sở thích tài sản rõ ràng. Những đặc điểm này hoàn toàn phù hợp với hướng tiến triển tuân thủ mà Web3 hiện đang thúc đẩy.
Kết luận
Gia đình đã cung cấp một khung quản trị trưởng thành hơn cho Web3, không chỉ giải quyết các vấn đề về tài chính, kênh và nhận thức, mà còn cung cấp một hệ thống năng lực phù hợp với tư duy lâu dài. Nó có khả năng xuyên thấu vẻ bề ngoài hỗn độn của Web3, xây dựng một cách tự tin cầu nối giữa tài sản thực và quyền lợi trên chuỗi.
Tuy nhiên, gia đình quản lý không phải là giải pháp vạn năng, nó đòi hỏi yêu cầu cao về quy mô vốn, khả năng quản trị và độ nhạy cảm của cấu trúc. Các nhà đầu tư cần đánh giá cẩn thận tình hình của bản thân, chọn con đường gia đình quản lý phù hợp, và thiết lập một cấu trúc gia đình quản lý thực sự "có thể sử dụng".
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LoneValidator
· 15giờ trước
Gia đình không thấy máu có chút hoang mang~
Xem bản gốcTrả lời0
AlphaBrain
· 07-30 08:44
Có tiền rồi nhé, nhỏ lẻ không chơi nổi.
Xem bản gốcTrả lời0
AllInDaddy
· 07-30 08:41
Phú ca thật biết chơi
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoTherapist
· 07-30 08:39
hãy cùng giải quyết chấn thương thể chế này... các văn phòng gia đình cuối cùng vượt qua mức kháng cự crypto của họ thật lòng mà nói
Văn phòng gia đình: Động lực mới cho đầu tư Web3, Xu hướng phân bổ tài sản mới nổi lên
Vai trò then chốt của văn phòng gia đình trong đầu tư Web3
Trong những năm gần đây, văn phòng gia đình ngày càng trở nên phổ biến trong nhóm người có giá trị tài sản cao ở Trung Quốc. Theo các báo cáo nghiên cứu liên quan, tính đến năm 2022, số lượng các tổ chức được gọi là "văn phòng gia đình" ở Trung Quốc đã gần đạt 10.000, tăng hơn gấp đôi so với năm trước, chủ yếu tập trung tại các thành phố như Thượng Hải, Thâm Quyến, Bắc Kinh, Hàng Châu.
Đồng thời, số lượng văn phòng gia đình duy nhất được đăng ký tại Singapore cũng đang có xu hướng tăng trưởng nhanh chóng. Tính đến cuối năm 2023, con số này đã vượt qua 1.100, tăng hơn 3 lần so với năm 2020. Trong đó, hơn 40% người sáng lập đến từ các gia đình có giá trị ròng cao ở Trung Quốc đại lục và Hồng Kông.
Sự mở rộng nhanh chóng số lượng văn phòng gia đình đã mang lại sự thay đổi cấu trúc trong sở thích phân bổ tài sản. Nhiều báo cáo nghiên cứu chỉ ra rằng trong năm 2024, tỷ lệ phân bổ tài sản kỹ thuật số của nhiều cá nhân có giá trị tài sản ròng cao và văn phòng gia đình đã tăng từ dưới 5% lên hơn 10%, và dự kiến sẽ tiếp tục tăng cường trong 12 tháng tới. Khoảng một phần tư số văn phòng gia đình được khảo sát đã đầu tư hoặc dự định đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đặc biệt dẫn đầu trong lĩnh vực này.
Đối với các nhà đầu tư có giá trị ròng cao ở Trung Quốc, văn phòng gia đình có thể là phương tiện chính để tham gia vào đầu tư Web3. Để hiểu tại sao văn phòng gia đình có thể hợp tác tự nhiên với Web3, chúng ta cần quay trở lại điểm xuất phát: văn phòng gia đình thực sự giải quyết vấn đề gì?
Bản chất của văn phòng gia đình
Văn phòng gia đình được coi là "hình thức tối thượng của quản lý tài sản". Nó không phải là một sản phẩm tài chính hoặc một dịch vụ thể chế nào đó, mà là một hệ thống quản lý độc quyền được xây dựng xung quanh tài sản của gia đình, là cơ cấu tổ chức phục vụ cho chính gia đình.
Dựa vào cách quản lý và đối tượng phục vụ khác nhau, văn phòng gia đình có thể được chia thành các loại điển hình sau đây trong thực tiễn:
Văn phòng gia đình đơn lẻ (SFO): Được thiết lập bởi một gia đình có giá trị tài sản ròng cao duy nhất, hoàn toàn phục vụ cho các thành viên trong gia đình đó.
Văn phòng gia đình đa dạng (MFO): Được thành lập bởi các tổ chức chuyên nghiệp, phục vụ nhiều gia đình, thường xây dựng đội ngũ dựa trên các tổ chức tài chính, văn phòng luật sư, và công ty tín thác.
Văn phòng gia đình ảo (VFO): Một tập hợp các dịch vụ chuyên nghiệp được thuê ngoài, tạo thành cấu trúc vận hành "nhẹ".
Thiết lập văn phòng gia đình kiểu nước ngoài: Thường gặp ở nhóm người có giá trị tài sản ròng cao ở Trung Quốc đại lục thiết lập SFO thông qua Hồng Kông, Singapore và các nơi khác để đáp ứng nhu cầu phân bổ tài sản toàn cầu, tối ưu hóa cấu trúc thuế, lập kế hoạch danh tính và các nhu cầu khác.
Mục tiêu hàng đầu của văn phòng gia đình là xây dựng một hệ thống quản lý chuyên biệt có thể vượt qua các chu kỳ và thích ứng với việc chuyển giao giữa các thế hệ. Trong thiết kế chức năng, văn phòng gia đình thường được xây dựng xung quanh một số mô-đun cốt lõi sau đây:
Sự phù hợp giữa văn phòng gia đình và Web3
Lý do tại sao gia đình có thể tự nhiên phù hợp với Web3, đặc biệt là con đường đầu tư vào tài sản như RWA, cốt lõi nằm ở chỗ nó bản thân đã được sinh ra để trở thành một hệ thống quản trị cho "sự phức tạp".
Lợi thế cấu trúc xuyên biên giới: Cấu trúc cơ bản của các dự án RWA thường vượt qua các khu vực, pháp luật và loại tiền tệ. Các gia đình đầu tư, đặc biệt là những gia đình có hệ thống bao gồm quỹ tín thác, SPV và chuỗi nắm giữ ngoại quốc, là những "kênh phổ quát" thường được sử dụng để xuyên thấu nhiều khu vực pháp lý.
Danh tính hợp pháp: Dưới các hệ thống quản lý chính thống như SEC, SFC, nhiều sản phẩm cấu trúc bị giới hạn trong phạm vi "nhà đầu tư đủ điều kiện". Các văn phòng gia đình tự nhiên có "danh tính hợp pháp", có thể vừa đóng vai trò chủ thể pháp lý để thực hiện các khoản đầu tư kiểu tổ chức, vừa có thể tiếp nhận các sắp xếp quyền lợi phức tạp với tư cách là nhà đầu tư đủ điều kiện.
Nhịp độ đầu tư phù hợp: Vòng đời của tài sản RWA tự nhiên phù hợp với nhịp độ đầu tư của các gia đình. Các gia đình thường giỏi trong việc thực hiện các chiến lược dài hạn "ngân sách - thực hiện - điều chỉnh", chấp nhận việc khóa tài sản và thoát ra theo giai đoạn, thậm chí còn chủ động phối hợp với nhịp độ của dự án để tái đầu tư và gia tăng cổ phần.
Tham gia tích hợp: Các gia đình không chỉ đầu tư mà còn có thể đảm nhận nhiều vai trò như kiểm toán tài chính, giám sát, và quản lý. Họ tập trung vào "lợi ích gia đình" để triển khai tài nguyên, dễ dàng nhận được sự ủy quyền và phân công hợp tác từ các bên dự án.
Đặc điểm nội sinh phù hợp: Quy mô quỹ của gia đình lớn, phong cách ổn định, yêu cầu tuân thủ cao, quyết định thận trọng chậm, sở thích tài sản rõ ràng. Những đặc điểm này hoàn toàn phù hợp với hướng tiến triển tuân thủ mà Web3 hiện đang thúc đẩy.
Kết luận
Gia đình đã cung cấp một khung quản trị trưởng thành hơn cho Web3, không chỉ giải quyết các vấn đề về tài chính, kênh và nhận thức, mà còn cung cấp một hệ thống năng lực phù hợp với tư duy lâu dài. Nó có khả năng xuyên thấu vẻ bề ngoài hỗn độn của Web3, xây dựng một cách tự tin cầu nối giữa tài sản thực và quyền lợi trên chuỗi.
Tuy nhiên, gia đình quản lý không phải là giải pháp vạn năng, nó đòi hỏi yêu cầu cao về quy mô vốn, khả năng quản trị và độ nhạy cảm của cấu trúc. Các nhà đầu tư cần đánh giá cẩn thận tình hình của bản thân, chọn con đường gia đình quản lý phù hợp, và thiết lập một cấu trúc gia đình quản lý thực sự "có thể sử dụng".