Doanh nghiệp module quang dự định phát hành trái phiếu chuyển đổi, tăng tốc cấu trúc hạ tầng AI thị trường

Một công ty hàng đầu trong lĩnh vực mô-đun quang gần đây đã công bố một kế hoạch quan trọng, dự kiến phát hành trái phiếu chuyển đổi để huy động vốn, tổng số tiền không vượt quá 18,8 tỷ nhân dân tệ. Số tiền này sẽ chủ yếu được sử dụng cho hai dự án: 9,6 tỷ nhân dân tệ đầu tư vào dự án mở rộng mô-đun quang tốc độ cao tại Thành Đô, 9,2 tỷ nhân dân tệ cho dự án xây dựng mô-đun quang tốc độ cao tại Thái Lan.

Nhu cầu tính toán toàn cầu đang tăng nhanh, mô-đun quang như là thành phần then chốt kết nối máy chủ và xây dựng cụm tính toán AI, nhu cầu từ thị trường nước ngoài bùng nổ tập trung. Các ứng dụng AI đặt ra những yêu cầu cao hơn về hiệu suất, chất lượng và sự ổn định cung cấp của mô-đun quang. Trong những năm gần đây, một số doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực truyền thông quang ở trong nước đã đạt được những bước tiến đột phá trên thị trường cao cấp toàn cầu nhờ sản phẩm chất lượng cao và sự cung cấp ổn định. Trong thời đại AI, liệu ngành công nghiệp mô-đun quang của Trung Quốc có thể cung cấp công suất ổn định và lớn sẽ dần trở thành yếu tố chính ảnh hưởng đến tốc độ phát triển AI toàn cầu. Từ góc độ vĩ mô hơn, mô-đun quang như là dự trữ công suất của các khâu cốt lõi trong AI không chỉ liên quan đến sự phát triển của chính doanh nghiệp mà còn ảnh hưởng đến quyền phát ngôn của Trung Quốc trong ngành sản xuất cao cấp toàn cầu.

Công ty đã hoàn thành một vòng gọi vốn trị giá 1,65 tỷ nhân dân tệ vào tháng 12 năm 2020, nhằm xây dựng công suất cho mô-đun quang tốc độ cao. Công suất mới được bổ sung sau vòng gọi vốn này đã trở thành yếu tố then chốt giúp công ty nắm bắt cơ hội trong làn sóng AI toàn cầu. Sau vòng gọi vốn, ROE pha loãng của công ty liên tục tăng trong năm 2021 và 2022, và vào năm 2023, nhờ vào công suất mới, công ty đã nắm bắt cơ hội thị trường AI, đạt được sự bứt phá ở đáy ngành. Là một đầu tàu trong ngành, công ty có khả năng nắm bắt chính xác chu kỳ ngành và nhu cầu công suất, vòng gọi vốn này dự kiến sẽ nâng cao hơn nữa chất lượng hoạt động và vị thế trong ngành của công ty.

Hiện tại, sự phát triển AI ở nước ngoài đang diễn ra với tốc độ nhanh chóng, từ việc ra mắt các thế hệ chip AI mới đến việc nâng cao khả năng của các mô hình ngôn ngữ lớn, tất cả đều phản ánh xu hướng này. Ở cấp độ ngành công nghiệp cũng đang có những thay đổi lớn, nhiều tập đoàn công nghệ lớn đang tăng cường đầu tư vào cơ sở hạ tầng phần cứng AI. Những thay đổi này đã mang đến nhiều cơ hội phát triển hơn cho các công ty dẫn đầu trong lĩnh vực mô-đun quang trong nước.

Dưới sự thúc đẩy liên tục của nhu cầu AI, không gian thị trường của các mô-đun quang tốc độ cao có khả năng được mở rộng thêm, các sản phẩm tốc độ cao dự kiến sẽ tăng tốc phát hành. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng cần lưu ý đến những rủi ro tiềm ẩn như phát triển AI không đạt kỳ vọng, nhu cầu tính toán không đạt kỳ vọng và sự cạnh tranh trên thị trường gia tăng.