Hành vi thao túng của nhà tạo lập thị trường trong thị trường tiền điện tử gây ra sự theo dõi của cơ quan quản lý
Gần đây, một nhà tạo lập thị trường tiền điện tử có trụ sở tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đã bị Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) điều tra vì bị cáo buộc thao túng thị trường. Công ty này bị cáo buộc đã tạo ra khối lượng giao dịch giả cho một tài sản mã hóa thông qua các phương thức như giao dịch rửa trong khoảng thời gian từ tháng 8 đến tháng 9 năm 2024, nhằm đánh lừa các nhà đầu tư.
Cuộc điều tra của SEC cho thấy, nhà tạo lập thị trường này đã sử dụng nhiều ví để thực hiện một lượng lớn giao dịch tự mua tự bán, gây ra gần 600.000 đô la doanh thu giả mạo, chiếm 98% tổng khối lượng giao dịch trong thời gian đó. Những giao dịch này chủ yếu do thuật toán và robot thực hiện, nhằm tạo ra sự sôi động trên thị trường, thu hút sự tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Thật châm biếm, việc thao túng này thực sự là "dịch vụ thị trường" do bên dự án thuê, nhà tạo lập thị trường thu lợi từ đó, trong khi bên dự án và nhà đầu tư lại gánh chịu thiệt hại.
Vào tháng 10 năm 2024, SEC đã đệ đơn kiện dân sự đối với nhà tạo lập thị trường và nhân viên của họ, trong khi những người liên quan cũng phải đối mặt với các cáo buộc hình sự. Vào tháng 4 năm 2025, vụ án dân sự đã đạt được phán quyết cuối cùng, nhà tạo lập thị trường bị phạt 425.000 USD và được yêu cầu thực hiện một loạt các biện pháp tuân thủ. Vụ án này đã trở thành một trong những hành động thi hành pháp luật mang tính biểu tượng của SEC trong việc chống lại các hành vi sai trái trên thị trường tiền điện tử.
Hành vi thao túng thị trường kiểu này không phải là hiếm trong lĩnh vực tiền điện tử. Một số nhà tạo lập thị trường lạm dụng "mô hình quyền cho vay", tận dụng lỗ hổng hợp đồng và thông tin không đồng đều, thông qua việc bán tháo, thao túng quyền chọn và các phương tiện khác để thu lợi cá nhân, gây tổn hại nghiêm trọng đến lợi ích của các bên dự án và nhà đầu tư. Những hành vi này tương tự như những thách thức mà thị trường tài chính truyền thống đã phải đối mặt, nhưng lại phổ biến hơn trong thị trường tiền điện tử thiếu sự quản lý.
Đối mặt với những vấn đề này, các chuyên gia trong ngành kêu gọi học hỏi kinh nghiệm từ thị trường tài chính truyền thống để tăng cường quản lý. Các biện pháp cụ thể có thể bao gồm:
Đưa ra quy định nghiêm ngặt về phòng ngừa thao túng thị trường
Tăng cường độ minh bạch của thông tin giao dịch
Thiết lập hệ thống giám sát thời gian thực
Hoàn thiện cơ chế tự quản của ngành
Hoàn thiện hệ thống bảo vệ nhà đầu tư
Những biện pháp này hy vọng sẽ giúp thị trường tiền điện tử thiết lập một mạng lưới bảo vệ đa tầng, hiệu quả hạn chế hành vi của các nhà tạo lập thị trường, duy trì sự công bằng của thị trường và quyền lợi của nhà đầu tư. Cùng với sự hoàn thiện dần của quy định, thị trường tiền điện tử hy vọng sẽ đón nhận một môi trường phát triển khỏe mạnh và minh bạch hơn.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
21 thích
Phần thưởng
21
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SleepTrader
· 08-01 02:03
42.000 đô la này khiến người ta trở nên ngoan ngoãn sao?
SEC ra đòn mạnh: Các giao dịch giả mạo của nhà tạo lập thị trường mã hóa bị phạt, sự siết chặt quản lý gây ra sự phản tỉnh trong ngành
Hành vi thao túng của nhà tạo lập thị trường trong thị trường tiền điện tử gây ra sự theo dõi của cơ quan quản lý
Gần đây, một nhà tạo lập thị trường tiền điện tử có trụ sở tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đã bị Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) điều tra vì bị cáo buộc thao túng thị trường. Công ty này bị cáo buộc đã tạo ra khối lượng giao dịch giả cho một tài sản mã hóa thông qua các phương thức như giao dịch rửa trong khoảng thời gian từ tháng 8 đến tháng 9 năm 2024, nhằm đánh lừa các nhà đầu tư.
Cuộc điều tra của SEC cho thấy, nhà tạo lập thị trường này đã sử dụng nhiều ví để thực hiện một lượng lớn giao dịch tự mua tự bán, gây ra gần 600.000 đô la doanh thu giả mạo, chiếm 98% tổng khối lượng giao dịch trong thời gian đó. Những giao dịch này chủ yếu do thuật toán và robot thực hiện, nhằm tạo ra sự sôi động trên thị trường, thu hút sự tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Thật châm biếm, việc thao túng này thực sự là "dịch vụ thị trường" do bên dự án thuê, nhà tạo lập thị trường thu lợi từ đó, trong khi bên dự án và nhà đầu tư lại gánh chịu thiệt hại.
Vào tháng 10 năm 2024, SEC đã đệ đơn kiện dân sự đối với nhà tạo lập thị trường và nhân viên của họ, trong khi những người liên quan cũng phải đối mặt với các cáo buộc hình sự. Vào tháng 4 năm 2025, vụ án dân sự đã đạt được phán quyết cuối cùng, nhà tạo lập thị trường bị phạt 425.000 USD và được yêu cầu thực hiện một loạt các biện pháp tuân thủ. Vụ án này đã trở thành một trong những hành động thi hành pháp luật mang tính biểu tượng của SEC trong việc chống lại các hành vi sai trái trên thị trường tiền điện tử.
Hành vi thao túng thị trường kiểu này không phải là hiếm trong lĩnh vực tiền điện tử. Một số nhà tạo lập thị trường lạm dụng "mô hình quyền cho vay", tận dụng lỗ hổng hợp đồng và thông tin không đồng đều, thông qua việc bán tháo, thao túng quyền chọn và các phương tiện khác để thu lợi cá nhân, gây tổn hại nghiêm trọng đến lợi ích của các bên dự án và nhà đầu tư. Những hành vi này tương tự như những thách thức mà thị trường tài chính truyền thống đã phải đối mặt, nhưng lại phổ biến hơn trong thị trường tiền điện tử thiếu sự quản lý.
Đối mặt với những vấn đề này, các chuyên gia trong ngành kêu gọi học hỏi kinh nghiệm từ thị trường tài chính truyền thống để tăng cường quản lý. Các biện pháp cụ thể có thể bao gồm:
Những biện pháp này hy vọng sẽ giúp thị trường tiền điện tử thiết lập một mạng lưới bảo vệ đa tầng, hiệu quả hạn chế hành vi của các nhà tạo lập thị trường, duy trì sự công bằng của thị trường và quyền lợi của nhà đầu tư. Cùng với sự hoàn thiện dần của quy định, thị trường tiền điện tử hy vọng sẽ đón nhận một môi trường phát triển khỏe mạnh và minh bạch hơn.