Báo cáo quan sát thị trường tuần (6.9 - 6.13): Sự rung chuyển địa chính trị và sự thận trọng của dòng tiền đồng điệu, Token chính thống điều chỉnh dao động, thị trường tích lũy ở mức cao.
Sửa chữa tài chính bị ảnh hưởng bởi yếu tố địa chính trị, Token chính thống dao động điều chỉnh, coin tăng trưởng tạm dừng và giảm, thị trường điều chỉnh ở mức cao
Biến động tâm lý thị trường:
Cuộc không kích của Israel vào Iran đã gây ra tâm lý trú ẩn tạm thời, độ biến động giảm, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ gia tăng, và thái độ của các nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn.
Động năng dòng tiền vào suy yếu:
Một sản phẩm ETF Bitcoin đã có dòng tiền ròng vào 10,2 tỷ USD nhưng động lực giảm, tốc độ phát hành stablecoin giảm, vốn giữ thái độ thận trọng.
Token chính thống走势分化:
Bitcoin tăng cao rồi giảm lại, Ethereum điều chỉnh sau khi tăng giá, một số nhà đầu tư tổ chức lớn và những người nắm giữ lâu dài tiếp tục gia tăng nắm giữ, cấu trúc tổng thể có xu hướng trung tính mạnh.
Tính thanh khoản của các đồng tiền ảo cải thiện nhưng gặp trở ngại trong việc tăng giá:
Tổng giá trị thị trường của các đồng không chính thống đã hồi phục rồi điều chỉnh, thị phần dừng giảm và có biến động nhẹ, chỉ số thịnh suy trên chuỗi là 53, vẫn nằm trong vùng yếu.
Thị trường hiện tại đang ở giai đoạn kết thúc của quá trình điều chỉnh, trong ngắn hạn cần chờ đợi sự bứt phá của dòng vốn, kiên nhẫn quan sát cấu trúc của các đồng altcoin trở nên mạnh mẽ hơn và dấu hiệu dòng vốn quay trở lại của các Token chính thống.
Một. Môi trường vĩ mô và thị trường
Xung đột địa chính trị: Israel và Iran bắn tên lửa/ máy bay không người lái vào nhau, kéo dài khoảng hai tuần, Mỹ cung cấp hỗ trợ nhưng không can thiệp trực tiếp.
Phản ứng của thị trường: Giá dầu tăng do cảm xúc, Bitcoin giảm xuống 105.000 USD, chứng khoán Mỹ phục hồi, độ biến động giảm.
Xu hướng chính sách: Khả năng giảm lãi suất vào tháng 7 tăng, Cục Dự trữ Liên bang cân bằng giữa lạm phát và tăng trưởng kinh tế, tình hình địa chính trị có thể liên quan đến mối quan hệ Mỹ-Israel.
Hai, phân tích dòng tiền và cấu trúc thị trường Token chính thống
Dòng tiền bên ngoài
Một sản phẩm ETF đã thu hút 2,8 tỷ USD trong tuần này, lượng tiền vào đã tăng đáng kể.
Stablecoin đã phát hành thêm 2,3 tỷ USD trong tuần này, trung bình mỗi ngày phát hành 321 triệu USD, đang ở mức cao.
Chỉ số tâm lý thị trường
Giá premium stablecoin ngoài thị trường tiếp tục tăng.
Bitcoin ( BTC )
Kỹ thuật: Thị trường đang trong khu vực dao động đi lên
Phân bố mã thông báo trên chuỗi: Tăng cường mã thông báo trên 10.3 triệu USD
Ethereum(ETH)
Hiệu suất kém hơn BTC, ETH/BTC duy trì dao động, vốn liên tục quay lại BTC
Biến động trên chuỗi: Số địa chỉ hoạt động tăng lên, có thể báo hiệu việc hoàn thành giai đoạn tích lũy.
Tổng quan kinh tế vĩ mô
Tâm điểm tình hình địa chính trị
• Yếu tố địa lý:
Địa hình nhiều núi của Iran và sức mạnh quân đội chính quy đã khiến Israel khó khăn trong việc phát động tấn công trên bộ, xung đột có thể sẽ bị giới hạn ở các cuộc tấn công điểm.
• Quy mô và thời gian xung đột:
Dự kiến là một cuộc đối kháng cường độ thấp kéo dài hai tuần, chứ không phải là một cuộc chiến tranh toàn diện. Jordan đóng vai trò là khu vực đệm, hạn chế tiếp xúc trực tiếp trên mặt đất.
• Đánh giá tác động：
Thị trường lo ngại về chiến tranh toàn diện đã giảm, rủi ro địa chính trị chủ yếu thể hiện qua sự dao động cảm xúc.
• Xu hướng giá dầu：
Giá dầu tăng lên là do phản ứng cảm xúc, trong ngắn hạn không có ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn cung dầu toàn cầu.
• Thị trường chứng khoán và tiền điện tử:
Dù giá cổ phiếu Mỹ trước giờ giao dịch là âm nhưng đã hồi phục, Bitcoin tăng trở lại mức 105.000 USD, tâm lý thị trường cải thiện. Biến động đã giảm từ mức cao vào buổi sáng và dao động trong khoảng 1.000 USD vào buổi chiều.
• Sự thay đổi biến động:
So với đầu năm, độ nhạy cảm của thị trường hiện tại đối với ảnh hưởng của địa chính trị đã giảm, biên độ dao động đã thu hẹp.
• Ảnh hưởng từ vị thế của các tổ chức:
Sự nắm giữ của các tổ chức tăng lên, số lượng coin lưu thông giảm đi, độ ổn định của thị trường được cải thiện. Hiệu ứng khóa ETF rõ rệt.
• Nhịp điệu thị trường：
Xu hướng của Bitcoin và sự liên kết với thị trường chứng khoán Mỹ ngày càng tăng, chu kỳ quyết định của các tổ chức kéo dài dẫn đến việc giảm bớt nguồn cung lưu thông, tăng tính ổn định của thị trường. Ngắn hạn vẫn bị ảnh hưởng bởi tâm lý.
• So sánh với các loại tiền điện tử khác:
Ethereum và một chuỗi công cộng nào đó do thiếu ETF lớn và sự tham gia sâu của các tổ chức, vẫn duy trì nhịp độ biến động cao.
Kỳ vọng lãi suất trung lập
Từ tháng 10 năm 2025 đến tháng 12 năm 2026, kỳ vọng giảm lãi suất dần được điều chỉnh. Cuộc họp cuối năm 2025 cho thấy xác suất giảm lãi suất 50 điểm cơ bản xuống còn 375-400 điểm cơ bản tăng lên, mức giảm lãi suất vào năm 2026 có thể sẽ ổn định.
Sự kiện quan trọng cần chú ý trong tuần tới
Chú ý đến dữ liệu kinh tế như doanh số bán lẻ của Mỹ, sản xuất công nghiệp và quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu.
Lịch phát hành dữ liệu vĩ mô
Nhiều quốc gia sẽ công bố các chỉ số kinh tế quan trọng như CPI, PPI, doanh số bán lẻ.
Hai. Phân tích dữ liệu trên chuỗi
1. Biến động dữ liệu ngắn và trung hạn ảnh hưởng đến thị trường trong tuần này
1.1 Dòng tiền của stablecoin
Tuần này, lượng phát hành stablecoin là 1.149 tỷ USD, tăng 14% so với tuần trước, trung bình tăng 164 triệu USD mỗi ngày, tăng 14% so với tuần trước. Tốc độ tăng lượng phát hành có dấu hiệu chậm lại, có thể liên quan đến việc giá BTC không thể vượt qua mức cao trước đó. Khuyên nên giữ thái độ thận trọng lạc quan.
1.2 Dòng tiền ETF
Trong tuần này, một sản phẩm ETF Bitcoin đã có dòng vốn ròng vào 1,02 tỷ USD, tăng 1,718 tỷ USD so với tuần trước. Dòng tiền vào tăng nhanh đầu tuần, giá BTC đã phục hồi lên mức cao nhất trong tuần, sau đó tốc độ dòng tiền giảm nhiệt, giá BTC điều chỉnh. Trước khi xu hướng dòng vốn ETF đảo chiều, cần cảnh giác với rủi ro giá BTC giảm.
Một sản phẩm ETF Ethereum đã chứng kiến dòng tiền lớn rõ ràng và liên tục trong tuần này, có thể có những yếu tố tích cực ảnh hưởng đến trung và dài hạn.
1.3 Chênh lệch giá ngoài sàn
Trong tuần này, tỷ lệ chênh lệch giá ngoài thị trường của USDT và USDC đã tăng lên rồi giảm xuống, phản ánh dòng tiền trước tiên quay trở lại rồi rút ra. Tỷ lệ chênh lệch giá của USDC lại tăng trở lại 100%, trong khi USDT tiếp tục giảm xuống 99.65%. Tỷ lệ chênh lệch tổng thể vẫn đang có xu hướng giảm, cho thấy tâm lý thị trường nghiêng về việc quan sát.
1.4 Mua sắm của tổ chức
Một nhà đầu tư tổ chức lớn đã làm chậm lại nhịp mua khi giá BTC vượt 100.000 USD, nhưng tăng nhẹ lượng mua khi giá quay đầu giảm, cho thấy sự thận trọng ở mức cao nhưng sẵn sàng tăng cường nắm giữ khi có điều chỉnh.
1.5 Người nắm giữ ngắn hạn và dài hạn
Nguồn cung của những người nắm giữ lâu dài đã đạt mức cao nhất trong gần sáu tháng, khoảng 14,4 triệu BTC, cho thấy sự tự tin của vốn trung và dài hạn đang gia tăng. Nguồn cung của những người nắm giữ ngắn hạn giảm, phản ánh áp lực bán đang suy yếu. Sự điều chỉnh cuối tuần này có thể được thúc đẩy bởi việc bán ra của những người nắm giữ ngắn hạn, trong khi những người nắm giữ lâu dài vẫn đang gia tăng, sự điều chỉnh có thể là cơ hội để mua vào.
2.Dữ liệu thay đổi trung hạn ảnh hưởng đến thị trường trong tuần này
2.1 Phân bố địa chỉ giữ coin và URPD
Vào nửa sau của tuần này, tỷ lệ nắm giữ địa chỉ BTC từ 1K-10K giảm, trong khi địa chỉ từ 100-1K và 10K-100K tiếp tục gia tăng nắm giữ, cho thấy áp lực bán đang được các địa chỉ có quy mô trung bình hấp thụ.
URPD hiển thị khu vực tập trung chip vẫn ở gần 103000-106000 đô la.
Tóm tắt
Mặt kỹ thuật đang ở vị trí then chốt, nếu như dòng tiền đảo chiều vào đầu tuần tới có thể xuất hiện sự phục hồi, tiếp tục dao động ở mức cao; nếu dòng tiền tiếp tục giảm, BTC có thể phá vỡ mức hỗ trợ chính, hình thành đỉnh đôi, không có lợi cho thị trường sau này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ruggedNotShrugged
· 07-23 06:36
Thị trường khó quá, chịu không nổi.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCrier
· 07-20 18:31
Điều này thật cẩn thận, lỗ vốn rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
DefiPlaybook
· 07-20 07:04
Tsk, các quỹ tổ chức tham gia náo nhiệt này bắt đầu run rẩy.
Xem bản gốcTrả lời0
AltcoinOracle
· 07-20 07:00
các mô hình algo của tôi gợi ý về một giai đoạn phân phối cổ điển... bàn tay yếu bị rung lắc trong khi cá voi tích lũy một cách âm thầm thật lòng mà nói
Xem bản gốcTrả lời0
NotAFinancialAdvice
· 07-20 06:56
vị thế Long ăn mì vị thế Short ăn cơm
Xem bản gốcTrả lời0
HashBrownies
· 07-20 06:53
Thật khó để tăng lên... Khi nào mới có thể cao hơn?
BTC cao điểm pullback Thị trường thận trọng quan sát dòng vốn ETF chậm lại
Báo cáo quan sát thị trường tuần (6.9 - 6.13): Sự rung chuyển địa chính trị và sự thận trọng của dòng tiền đồng điệu, Token chính thống điều chỉnh dao động, thị trường tích lũy ở mức cao.
Sửa chữa tài chính bị ảnh hưởng bởi yếu tố địa chính trị, Token chính thống dao động điều chỉnh, coin tăng trưởng tạm dừng và giảm, thị trường điều chỉnh ở mức cao
Biến động tâm lý thị trường:
Cuộc không kích của Israel vào Iran đã gây ra tâm lý trú ẩn tạm thời, độ biến động giảm, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ gia tăng, và thái độ của các nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn.
Động năng dòng tiền vào suy yếu:
Một sản phẩm ETF Bitcoin đã có dòng tiền ròng vào 10,2 tỷ USD nhưng động lực giảm, tốc độ phát hành stablecoin giảm, vốn giữ thái độ thận trọng.
Token chính thống走势分化:
Bitcoin tăng cao rồi giảm lại, Ethereum điều chỉnh sau khi tăng giá, một số nhà đầu tư tổ chức lớn và những người nắm giữ lâu dài tiếp tục gia tăng nắm giữ, cấu trúc tổng thể có xu hướng trung tính mạnh.
Tính thanh khoản của các đồng tiền ảo cải thiện nhưng gặp trở ngại trong việc tăng giá:
Tổng giá trị thị trường của các đồng không chính thống đã hồi phục rồi điều chỉnh, thị phần dừng giảm và có biến động nhẹ, chỉ số thịnh suy trên chuỗi là 53, vẫn nằm trong vùng yếu.
Thị trường hiện tại đang ở giai đoạn kết thúc của quá trình điều chỉnh, trong ngắn hạn cần chờ đợi sự bứt phá của dòng vốn, kiên nhẫn quan sát cấu trúc của các đồng altcoin trở nên mạnh mẽ hơn và dấu hiệu dòng vốn quay trở lại của các Token chính thống.
Một. Môi trường vĩ mô và thị trường
Hai, phân tích dòng tiền và cấu trúc thị trường Token chính thống
Dòng tiền bên ngoài
Chỉ số tâm lý thị trường
Bitcoin ( BTC )
Ethereum(ETH)
Tâm điểm tình hình địa chính trị
• Yếu tố địa lý:
Địa hình nhiều núi của Iran và sức mạnh quân đội chính quy đã khiến Israel khó khăn trong việc phát động tấn công trên bộ, xung đột có thể sẽ bị giới hạn ở các cuộc tấn công điểm.
• Quy mô và thời gian xung đột:
Dự kiến là một cuộc đối kháng cường độ thấp kéo dài hai tuần, chứ không phải là một cuộc chiến tranh toàn diện. Jordan đóng vai trò là khu vực đệm, hạn chế tiếp xúc trực tiếp trên mặt đất.
• Đánh giá tác động：
Thị trường lo ngại về chiến tranh toàn diện đã giảm, rủi ro địa chính trị chủ yếu thể hiện qua sự dao động cảm xúc.
• Xu hướng giá dầu：
Giá dầu tăng lên là do phản ứng cảm xúc, trong ngắn hạn không có ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn cung dầu toàn cầu.
• Thị trường chứng khoán và tiền điện tử:
Dù giá cổ phiếu Mỹ trước giờ giao dịch là âm nhưng đã hồi phục, Bitcoin tăng trở lại mức 105.000 USD, tâm lý thị trường cải thiện. Biến động đã giảm từ mức cao vào buổi sáng và dao động trong khoảng 1.000 USD vào buổi chiều.
• Sự thay đổi biến động:
So với đầu năm, độ nhạy cảm của thị trường hiện tại đối với ảnh hưởng của địa chính trị đã giảm, biên độ dao động đã thu hẹp.
• Ảnh hưởng từ vị thế của các tổ chức:
Sự nắm giữ của các tổ chức tăng lên, số lượng coin lưu thông giảm đi, độ ổn định của thị trường được cải thiện. Hiệu ứng khóa ETF rõ rệt.
• Nhịp điệu thị trường：
Xu hướng của Bitcoin và sự liên kết với thị trường chứng khoán Mỹ ngày càng tăng, chu kỳ quyết định của các tổ chức kéo dài dẫn đến việc giảm bớt nguồn cung lưu thông, tăng tính ổn định của thị trường. Ngắn hạn vẫn bị ảnh hưởng bởi tâm lý.
• So sánh với các loại tiền điện tử khác:
Ethereum và một chuỗi công cộng nào đó do thiếu ETF lớn và sự tham gia sâu của các tổ chức, vẫn duy trì nhịp độ biến động cao.
Kỳ vọng lãi suất trung lập
Từ tháng 10 năm 2025 đến tháng 12 năm 2026, kỳ vọng giảm lãi suất dần được điều chỉnh. Cuộc họp cuối năm 2025 cho thấy xác suất giảm lãi suất 50 điểm cơ bản xuống còn 375-400 điểm cơ bản tăng lên, mức giảm lãi suất vào năm 2026 có thể sẽ ổn định.
Sự kiện quan trọng cần chú ý trong tuần tới
Chú ý đến dữ liệu kinh tế như doanh số bán lẻ của Mỹ, sản xuất công nghiệp và quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu.
Lịch phát hành dữ liệu vĩ mô
Nhiều quốc gia sẽ công bố các chỉ số kinh tế quan trọng như CPI, PPI, doanh số bán lẻ.
1. Biến động dữ liệu ngắn và trung hạn ảnh hưởng đến thị trường trong tuần này
1.1 Dòng tiền của stablecoin
Tuần này, lượng phát hành stablecoin là 1.149 tỷ USD, tăng 14% so với tuần trước, trung bình tăng 164 triệu USD mỗi ngày, tăng 14% so với tuần trước. Tốc độ tăng lượng phát hành có dấu hiệu chậm lại, có thể liên quan đến việc giá BTC không thể vượt qua mức cao trước đó. Khuyên nên giữ thái độ thận trọng lạc quan.
1.2 Dòng tiền ETF
Trong tuần này, một sản phẩm ETF Bitcoin đã có dòng vốn ròng vào 1,02 tỷ USD, tăng 1,718 tỷ USD so với tuần trước. Dòng tiền vào tăng nhanh đầu tuần, giá BTC đã phục hồi lên mức cao nhất trong tuần, sau đó tốc độ dòng tiền giảm nhiệt, giá BTC điều chỉnh. Trước khi xu hướng dòng vốn ETF đảo chiều, cần cảnh giác với rủi ro giá BTC giảm.
Một sản phẩm ETF Ethereum đã chứng kiến dòng tiền lớn rõ ràng và liên tục trong tuần này, có thể có những yếu tố tích cực ảnh hưởng đến trung và dài hạn.
1.3 Chênh lệch giá ngoài sàn
Trong tuần này, tỷ lệ chênh lệch giá ngoài thị trường của USDT và USDC đã tăng lên rồi giảm xuống, phản ánh dòng tiền trước tiên quay trở lại rồi rút ra. Tỷ lệ chênh lệch giá của USDC lại tăng trở lại 100%, trong khi USDT tiếp tục giảm xuống 99.65%. Tỷ lệ chênh lệch tổng thể vẫn đang có xu hướng giảm, cho thấy tâm lý thị trường nghiêng về việc quan sát.
1.4 Mua sắm của tổ chức
Một nhà đầu tư tổ chức lớn đã làm chậm lại nhịp mua khi giá BTC vượt 100.000 USD, nhưng tăng nhẹ lượng mua khi giá quay đầu giảm, cho thấy sự thận trọng ở mức cao nhưng sẵn sàng tăng cường nắm giữ khi có điều chỉnh.
1.5 Người nắm giữ ngắn hạn và dài hạn
Nguồn cung của những người nắm giữ lâu dài đã đạt mức cao nhất trong gần sáu tháng, khoảng 14,4 triệu BTC, cho thấy sự tự tin của vốn trung và dài hạn đang gia tăng. Nguồn cung của những người nắm giữ ngắn hạn giảm, phản ánh áp lực bán đang suy yếu. Sự điều chỉnh cuối tuần này có thể được thúc đẩy bởi việc bán ra của những người nắm giữ ngắn hạn, trong khi những người nắm giữ lâu dài vẫn đang gia tăng, sự điều chỉnh có thể là cơ hội để mua vào.
2.Dữ liệu thay đổi trung hạn ảnh hưởng đến thị trường trong tuần này
2.1 Phân bố địa chỉ giữ coin và URPD
Vào nửa sau của tuần này, tỷ lệ nắm giữ địa chỉ BTC từ 1K-10K giảm, trong khi địa chỉ từ 100-1K và 10K-100K tiếp tục gia tăng nắm giữ, cho thấy áp lực bán đang được các địa chỉ có quy mô trung bình hấp thụ.
URPD hiển thị khu vực tập trung chip vẫn ở gần 103000-106000 đô la.
Tóm tắt
Mặt kỹ thuật đang ở vị trí then chốt, nếu như dòng tiền đảo chiều vào đầu tuần tới có thể xuất hiện sự phục hồi, tiếp tục dao động ở mức cao; nếu dòng tiền tiếp tục giảm, BTC có thể phá vỡ mức hỗ trợ chính, hình thành đỉnh đôi, không có lợi cho thị trường sau này.