Phân tích bản thân của nhà giao dịch: Cách đạt được lợi nhuận khổng lồ thông qua phán đoán chính xác

Cốt lõi của đầu cơ nằm ở việc nắm bắt chính xác tỷ lệ lãi lỗ. Mỗi nhà giao dịch đều từng tiếc nuối vì không thể nắm bắt cơ hội tốt và cũng từng bối rối vì liên tục gia tăng vị thế thua lỗ.

Quản lý vị thế được coi là một trong những kỹ năng thách thức nhất trong lĩnh vực giao dịch, nhưng việc nâng cao khả năng này có thể là đòn bẩy hiệu quả nhất. Các nhà giao dịch hàng đầu đều nỗ lực hoàn thiện kỹ năng này, vì chỉ cần một chút sơ suất, hậu quả có thể khó lường. Mặc dù tôi còn nhiều thiếu sót ở khía cạnh thực thi, nhưng quản lý vị thế lại là một trong những điểm nổi bật nhất trong sự nghiệp của tôi, nó bù đắp cho nhiều sai lầm của tôi ở các khía cạnh khác.

Một trong những trường hợp tôi yêu thích nhất là câu chuyện về hai nhà quản lý quỹ xuất sắc đã mạnh dạn đầu tư vào các cơ hội không đối xứng.

Năm 1992, một nhà quản lý danh mục đầu tư đã phát hiện ra rằng Ngân hàng Anh đang can thiệp để duy trì giá trị của đồng bảng Anh, và ông tin chắc rằng hành động này khó có thể duy trì lâu dài. Ông đã trình bày quan điểm của mình với cấp trên và đề xuất rằng quỹ nên đặt toàn bộ số tiền vào giao dịch này.

Điều bất ngờ là, sếp của anh ấy không những không phản đối, mà còn gợi ý nên gấp đôi đầu tư. Ông chỉ ra rằng cơ hội như thế này có thể chỉ xuất hiện một lần trong hai mươi năm, không nên bỏ lỡ.

Cuối cùng, giao dịch này được thực hiện với vị thế gấp đôi, trở thành một trong những giao dịch nổi tiếng nhất trong lịch sử tài chính, với lợi nhuận 1 tỷ đô la trong một ngày.

Giao dịch thành công nhất của tôi cho đến nay diễn ra vào tháng 11 năm 2024, khi một số nền tảng công bố ra mắt một loại tiền điện tử mới. Khi thực hiện giao dịch, tôi không ngừng nhớ lại câu chuyện huyền thoại trên, suy nghĩ về cách đối phó với cơ hội hiếm có này.

Hôm đó vào lúc nửa đêm, tôi như thường lệ kiểm tra các thông tin và thị trường khác nhau. Tôi đã mua một ít đồng tiền đó với số vốn nhỏ, nhưng vị thế đã giảm mạnh, khiến tôi cảm thấy lo lắng.

Đột nhiên, tôi thấy một cây nến tăng giá khổng lồ, ngay lập tức thu hồi vốn. Sau đó, tôi nhận được thông báo xác nhận rằng đồng tiền này được niêm yết trên một nền tảng giao dịch. Nhận ra rằng đây có thể là cơ hội hiếm có, tôi lập tức hành động.

Tôi đã mua vào với khối lượng gấp 5 lần vị thế hiện tại theo giá thị trường, gần như đã sử dụng gấp 2 lần đòn bẩy của toàn bộ danh mục đầu tư để đầu tư dài hạn. Mặc dù quy mô đầu tư vượt xa mong đợi, nhưng tôi cảm thấy vô cùng bình tĩnh, vì tôi tin chắc rằng đây là lựa chọn đúng đắn.

Vào cuối ngày hôm đó, một sàn giao dịch khác cũng thông báo ra mắt đồng tiền này, thúc đẩy giá vượt qua mức cao kỷ lục. Tôi thậm chí không dám kiểm tra ứng dụng giao dịch vì sự biến động lợi nhuận quá lớn. Trong chưa đầy 12 giờ, lợi nhuận của tôi gần đạt 100%. Mặc dù không chốt lời ở điểm cao nhất, nhưng tôi vẫn đã khóa được lợi nhuận đáng kể, vượt qua tổng lợi nhuận của vài tháng qua.

Tuy nhiên, khi bàn về quản lý vị thế, việc không đề cập đến rủi ro là điều vô trách nhiệm. Mỗi một trường hợp đầu tư lớn thành công đều có vô số câu chuyện về những người đã phá sản vì đặt cược tất cả vào một ván bài. Đây chính là lý do khiến việc đầu tư đúng đắn trở nên khó khăn: tìm được sự cân bằng giữa việc tự tin đặt cược và tôn trọng thị trường không phải là điều dễ dàng.

Tôi cũng đã từng trải qua nhiều lần đầu tư lớn thất bại, nhưng quản lý rủi ro nghiêm ngặt luôn là điều tôi kiên trì. Nếu xu hướng giá không đúng như dự đoán và tiếp tục thua lỗ, tôi sẽ chọn cắt lỗ. Dù có tin tưởng vào phán đoán của mình đến đâu, thị trường luôn đúng.

Đừng lưu luyến những giao dịch thua lỗ, cơ hội tốt hơn chắc chắn sẽ xuất hiện. Mặc dù có nhiều cơ hội đáng để đầu tư lớn, nhưng nếu bạn đã thua lỗ phần lớn vốn, bạn sẽ không thể nắm bắt cơ hội tốt nhất.

Tránh thua lỗ lớn là khái niệm quan trọng nhất trong bất kỳ trò chơi rủi ro nào. Định nghĩa về "thua lỗ lớn" khác nhau tùy theo từng người. Khi danh mục đầu tư còn nhỏ, tôi buộc phải chấp nhận rủi ro lớn hơn, dễ dàng đặt cược 10-15% số vốn vào các giao dịch có niềm tin cao. Khi quy mô tăng lên, tôi bước vào các thị trường có tính thanh khoản tốt hơn, rủi ro mà tôi chấp nhận cũng giảm theo. Việc xác định khả năng chịu rủi ro của bản thân là vô cùng quan trọng, để mỗi khi giao dịch, tôi có thể rõ ràng biết mình có thể chịu đựng bao nhiêu tổn thất.

Một trong những chiến lược giao dịch tôi yêu thích nhất là bứt phá. Tôi thích các cú đánh lên đỉnh vì nó có rủi ro rõ ràng, hoặc có lợi nhuận hoặc nhanh chóng thất bại. Ví dụ, khi giá dao động quanh mức cao lịch sử nhưng không thể bứt phá, hoặc sau khi bứt phá lại giảm xuống, tôi sẽ chọn vào lệnh. Trong những trường hợp này, tôi có điểm thoát lệnh rõ ràng, vì vậy việc xây dựng vị thế lớn ở vị trí này là hợp lý.

Nhìn lại sự nghiệp giao dịch của tôi, tất cả sự tăng trưởng đáng kể trong danh mục đầu tư đều xuất phát từ những khoản hoàn vốn kiểu "đặt cược tất cả". Mỗi năm, chỉ một vài giao dịch đã tạo ra phần lớn lợi nhuận. Ngoài ra, đây giống như một trò chơi sinh tồn. Bạn phải luôn nhạy bén để nhận diện những giao dịch có thể mang lại lợi nhuận lớn, đồng thời cũng phải có sức kiềm chế để tránh mất hết vốn vào những ý tưởng thiếu chắc chắn, hoặc tiếp tục đổ tiền vào những vị thế thua lỗ.

Trong tương lai, một lĩnh vực mà tôi dự định tập trung cải thiện là khả năng nắm giữ. Tôi giỏi trong việc đặt cược lớn, nhưng không giỏi trong việc tiếp tục nắm giữ khi có nhiều lợi nhuận chưa thực hiện. Điều này xuất phát từ ý thức quản lý rủi ro bên trong tôi, nhưng nếu tôi có thể áp dụng lý thuyết của mình tốt hơn, giảm thiểu các thao tác thường xuyên, tôi tin rằng tôi có thể đạt được kết quả tốt hơn.