Mục đích liên kết tiền tệ ( PBM ) Tóm tắt White Paper công nghệ

Giới thiệu

Tài sản kỹ thuật số là hình thức biểu diễn giá trị được số hóa, bao gồm quyền sở hữu tài sản tài chính hoặc tài sản kinh tế thực. Hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số có tiềm năng thúc đẩy giao dịch hiệu quả hơn, nâng cao khả năng tài chính toàn diện và giải phóng giá trị kinh tế. Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDCs), nợ ngân hàng được mã hóa và stablecoin được quản lý tốt, kết hợp với hợp đồng thông minh được thiết kế cẩn thận, có thể đóng vai trò như phương tiện trao đổi trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số mới nổi này.

Mặc dù các thử nghiệm ban đầu cho thấy tiềm năng, nhưng các hình thức tiền kỹ thuật số mới này vẫn cần chứng minh tính ưu việt của chúng so với các hệ thống thanh toán điện tử hiện có như hệ thống thanh toán ngay lập tức trong nước. Một trong những lợi thế tiềm năng lớn của tiền kỹ thuật số là hỗ trợ chức năng lập trình, nhưng đây vẫn là một chủ đề đang được thảo luận và tranh luận. Các nhà điều hành cần đảm bảo rằng tính lập trình không làm tổn hại đến khả năng của tiền kỹ thuật số như một phương tiện trao đổi. Cần giữ tính đơn nhất của tiền tệ, tính lập trình không nên hạn chế lưu thông của tiền tệ, tránh sự phân mảnh tính thanh khoản trong hệ thống.

Bài viết này tóm tắt khái niệm tiền tệ được ràng buộc mục đích (PBM), cho phép chỉ định mục đích cụ thể cho tiền tệ mà không cần lập trình vào chính tiền tệ đó. PBM sử dụng giao thức chung, được thiết kế để hoạt động với các công nghệ sổ cái khác nhau và các hình thức tiền tệ. Thông qua định dạng tiêu chuẩn hóa, người dùng sẽ có thể truy cập tiền tệ kỹ thuật số thông qua nhà cung cấp ví mà họ chọn. Bài viết này sẽ giải thích chi tiết về khái niệm PBM và sự mở rộng của nó trong các kịch bản ứng dụng rộng lớn hơn.

Bối cảnh và động lực

Trong những năm gần đây, các sáng kiến số nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và cải thiện trải nghiệm người dùng đã đạt được những tiến bộ đáng kể. Tuy nhiên, công việc số hóa trong lĩnh vực tài chính cũng đối mặt với một số thách thức.

Phân tán và phân mảnh thị trường

Sự gia tăng các giải pháp thanh toán và nền tảng đã mang lại sự phức tạp và thách thức cho người dùng khi áp dụng dịch vụ tài chính kỹ thuật số. Các nhà điều hành thanh toán khác nhau thường vận hành các kênh phân phối độc lập cho từng giải pháp của họ. Việc đưa các thương nhân vào nền tảng độc quyền tiêu tốn nhiều tài nguyên. Đồng thời, việc tích hợp với nhiều nền tảng sẽ tăng gánh nặng hoạt động cho các thương nhân, cần phải đào tạo nhân viên để xử lý các giải pháp thanh toán khác nhau.

Một số doanh nghiệp tư nhân đã cố gắng tích hợp những kế hoạch này vào một nền tảng duy nhất để đơn giản hóa trải nghiệm người dùng. Tuy nhiên, những nỗ lực này cần phải đảm bảo hơn nữa rằng sự mở và khả năng tương tác được duy trì trong tất cả các kế hoạch, không chỉ giới hạn cho người tiêu dùng và thương nhân sử dụng trong hệ sinh thái của họ. Hệ thống thanh toán tương tác sẽ mang lại cho doanh nghiệp và người tiêu dùng sự linh hoạt lớn hơn và trải nghiệm thanh toán liền mạch.

Tính lập trình và khả năng thay thế của đồng tiền

Khác với hệ thống sổ cái dựa trên tài khoản truyền thống, tiền điện tử cung cấp khả năng lập trình các đặc tính độc đáo vào tài sản cá nhân. Tuy nhiên, việc thực hiện logic lập trình trực tiếp trên tiền điện tử sẽ thay đổi các thuộc tính và mức độ chấp nhận của nó như một phương tiện trao đổi. Mặc dù phương pháp này mở rộng chức năng của tiền điện tử, nhưng nếu các điều kiện sử dụng đa dạng và linh hoạt, nó sẽ hạn chế khả năng sử dụng của nó như một phương tiện trao đổi khả thi. Nó cũng cần phải lập trình lại tất cả các đồng tiền điện tử đang lưu thông mỗi khi có nhu cầu về điều kiện hoặc trường hợp sử dụng mới.

Một phương pháp khác là các nhà phát hành tiền điện tử cung cấp nhiều phiên bản của tiền điện tử, mỗi đồng tiền có logic lập trình nội bộ khác nhau. Tuy nhiên, phương pháp này có thể không thực tiễn, vì những đồng tiền điện tử này không thể hoán đổi cho nhau, dẫn đến việc phân mảnh tính thanh khoản của thị trường. Để duy trì khả năng thay thế của tiền điện tử, làm cho nó có thể trao đổi tự do, bài viết này nghiên cứu các mô hình lập trình khác nhau.

Mô hình lập trình

Thanh toán lập trình được chỉ định là các khoản thanh toán tự động thực hiện khi các điều kiện đã định nghĩa trước được thỏa mãn. Ví dụ, có thể định nghĩa hạn mức chi tiêu hàng ngày hoặc thanh toán định kỳ, tương tự như trừ tiền trực tiếp và đơn đặt hàng thông thường. Thanh toán lập trình thường được thực hiện thông qua việc thiết lập các bộ kích hoạt cơ sở dữ liệu hoặc dưới dạng cổng API, nằm giữa sổ kế toán và ứng dụng khách. Các giao diện lập trình này tương tác với sổ cái truyền thống, điều chỉnh số dư tài khoản ngân hàng theo logic lập trình.

Tiền tệ có thể lập trình được là loại tiền tệ mà bên trong chính giá trị lưu trữ đã được nhúng các quy tắc, định nghĩa hoặc hạn chế cách thức sử dụng của nó. Ví dụ, có thể định nghĩa các quy tắc để giá trị lưu trữ chỉ có thể được gửi đến ví trong danh sách trắng, hoặc chuyển khoản sau khi đã hoàn thành việc lọc theo cấp độ giao dịch. Việc thực hiện tiền tệ có thể lập trình bao gồm các khoản nợ ngân hàng được mã hóa và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Khác với việc lập trình logic và giá trị trong thanh toán có thể lập trình được không liên kết với nhau, tiền tệ có thể lập trình là tự chứa, bao gồm logic lập trình và giữ vai trò là giá trị lưu trữ. Khi tiền tệ có thể lập trình được chuyển giao cho bên khác, logic và quy tắc cũng theo đó mà di chuyển.

Ưu điểm của thanh toán có thể lập trình là có thể định nghĩa một bộ logic lập trình hoặc điều kiện áp dụng cho các hình thức tiền tệ khác nhau. Tiền tệ có thể lập trình thì có tính tự chứa, có thể thực hiện chuyển giao logic điều kiện từ điểm này sang điểm khác giữa các bên. Khi các ngân hàng trung ương toàn cầu, ngân hàng thương mại và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán khám phá các thiết kế CBDC, nợ ngân hàng được mã hóa và stablecoin khác nhau, bối cảnh tài chính trong tương lai sẽ trở nên đa dạng hơn. Do đó, cần một khung chung để tương tác với các hình thức tiền tệ kỹ thuật số khác nhau và đảm bảo khả năng tương tác với cơ sở hạ tầng tài chính hiện có.

Mô hình thứ ba - Tiền tệ gắn với mục đích (PBM), đã được khám phá trong giai đoạn đầu của dự án Orchid của Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore, kết hợp các khái niệm và khả năng của thanh toán lập trình và tiền tệ lập trình. PBM là giao thức quy định các điều kiện có thể sử dụng tiền tệ số cơ sở. PBM là công cụ vô danh, có thể chuyển nhượng từ điểm này sang điểm khác mà không cần trung gian. PBM chứa tiền tệ số như là lưu trữ giá trị, cũng như logic xác định mục đích của nó dựa trên các điều kiện lập trình. Khi các điều kiện được đáp ứng, tiền tệ số sẽ được phát hành, trở lại trạng thái không bị ràng buộc.

Điều này có thể được minh họa bằng PBM như một ví dụ về phiếu giảm giá kỹ thuật số. Phiếu giảm giá đi kèm với một tập hợp các điều kiện sử dụng được xác định trước. Người sở hữu có thể cung cấp nó cho các thương nhân tham gia, để đổi lấy hàng hóa hoặc dịch vụ ( chức năng thanh toán lập trình ). Trong một số trường hợp, các điều khoản của chương trình phiếu giảm giá cho phép việc chuyển nhượng giữa những người với nhau ( chức năng tiền tệ lập trình ). Do đó, người tiêu dùng có thể mua phiếu quà tặng dựa trên PBM và chuyển nhượng chúng cho một người khác có thể sử dụng tại các thương nhân tham gia.

Tuy nhiên, khác với phiếu giảm giá thông thường, PBM chỉ giới hạn cách người thanh toán sử dụng PBM, không có hạn chế nào đối với người nhận. Khi người tiêu dùng sử dụng PBM để thanh toán cho mua sắm, nếu đáp ứng các điều khoản sử dụng, tiền điện tử sẽ được giải phóng từ PBM và chuyển cho người bán. Sau đó, người bán có thể tự do sử dụng tiền điện tử cho các mục đích khác ( ví dụ, thanh toán cho nhà cung cấp ).

Mục đích gắn liền với đồng tiền

Phần này sẽ khảo sát vòng đời của PBM và các thành phần khác nhau cấu thành PBM. Tóm tắt các thực thể quan trọng và sự tương tác của chúng, nhấn mạnh vai trò của chúng trong vòng đời của PBM.

Tổng quan kiến trúc hệ thống

Giao thức PBM tham khảo một mô hình bốn lớp để mô tả công nghệ được sử dụng trong mạng tài sản kỹ thuật số. Các thành phần mạng có thể được chia thành bốn lớp khác nhau: lớp truy cập, lớp dịch vụ, lớp tài sản và lớp nền tảng. Logic lập trình của PBM có thể được coi là một dịch vụ, trong khi đồng tiền kỹ thuật số nằm ở lớp tài sản. Khi đồng tiền kỹ thuật số được gán làm PBM, nó trải dài qua lớp dịch vụ và lớp tài sản.

Thiết kế của PBM là trung lập về mặt công nghệ, nhằm làm việc trên nhiều loại sổ cái và tài sản khác nhau. Dự kiến PBM có thể được triển khai trên cả sổ cái phân tán và không phân tán.

Lớp kết nối là lớp mà người dùng tương tác với các dịch vụ khác nhau thông qua các giao diện khác nhau.

Lớp dịch vụ cung cấp nhiều dịch vụ liên quan đến tài sản kỹ thuật số. Nó thường hoạt động trên lớp tài sản, cho phép người dùng quản lý và tận dụng tài sản kỹ thuật số của họ.

Lớp tài sản hỗ trợ tạo, quản lý và trao đổi tài sản kỹ thuật số.

Lớp nền tảng cung cấp cơ sở hạ tầng nền tảng để thực hiện, lưu trữ và đạt được sự đồng thuận giao dịch.

thành phần

PBM bao gồm hai thành phần chính: một gói định nghĩa mục đích sử dụng dự kiến; và giá trị lưu trữ dưới dạng tài sản thế chấp. Thiết kế này cho phép các loại tiền điện tử hiện có được triển khai cho các mục đích khác nhau mà không làm thay đổi thuộc tính bản địa của chúng. Khi PBM được sử dụng cho mục đích dự kiến, tiền điện tử có thể được sử dụng mà không có bất kỳ điều kiện hoặc hạn chế nào. Các nhà phát hành tiền điện tử giữ quyền kiểm soát đối với tiền điện tử, ngăn chặn sự phân mảnh và đảm bảo dễ dàng bảo trì.

PBM bao bì

PBM wrapper được thực hiện dưới dạng mã hợp đồng thông minh, quy định các điều kiện có sẵn cho đồng tiền kỹ thuật số cơ sở. PBM wrapper có thể được lập trình, khiến PBM chỉ có thể được sử dụng cho mục đích dự kiến của nó, chẳng hạn như có hiệu lực trong một khoảng thời gian nhất định, tại một nhà bán lẻ cụ thể, với mệnh giá đã định. Khi các điều kiện được chỉ định trong PBM wrapper được đáp ứng, đồng tiền kỹ thuật số cơ sở sẽ được giải phóng và chuyển giao cho người nhận. Ví dụ, PBM wrapper có thể được triển khai dưới dạng hợp đồng thông minh đa token ERC-1155.

tiền điện tử

Các loại tiền điện tử cơ bản được liên kết với PBM như một tài sản đảm bảo cho PBM. Khi các điều kiện của PBM được đáp ứng, các loại tiền điện tử cơ bản sẽ được giải phóng và quyền sở hữu sẽ chuyển giao cho người nhận mục tiêu. Tiền điện tử phải đáp ứng các chức năng của tiền tệ, tức là phải là phương tiện lưu trữ giá trị tốt, đơn vị kế toán và phương tiện trao đổi. Tiền điện tử có thể tồn tại dưới dạng CBDCs, nợ ngân hàng được mã hóa hoặc stablecoin được quản lý tốt. Ví dụ, tiền điện tử có thể được thực hiện dưới dạng hợp đồng thông minh token có thể thay thế tương thích với ERC-20.

Vai trò và tương tác

Vai trò như một loại trừu tượng linh hoạt, có thể được thực hiện theo nhiều cách khác nhau. Một thực thể có thể nắm giữ nhiều vai trò, hoặc một vai trò có thể được thực hiện bởi các thực thể khác nhau.

Người sáng lập PBM

Thực thể này chịu trách nhiệm định nghĩa logic trong PBM, đúc và phân phối token PBM.

Người nắm giữ PBM

Thực thể này nắm giữ một hoặc nhiều PBM coin. Thực thể này có thể đổi PBM coin chưa hết hạn.

Người trao đổi PBM

Khi token PBM được chuyển nhượng, thực thể này sẽ nhận được đồng tiền kỹ thuật số cơ bản.

vòng đời

Dù ngôn ngữ lập trình hay giao thức mạng sử dụng là gì, thiết kế của PBM đều có các giai đoạn vòng đời nhất quán, đảm bảo tính tương thích trong các triển khai công nghệ khác nhau. Phần này cung cấp cái nhìn tổng quan về các chức năng dự kiến của PBM và các giai đoạn vòng đời liên quan.

Phát hành

Chu kỳ sống của PBM bắt đầu từ giai đoạn phát hành. Tại đây, hợp đồng thông minh PBM được tạo ra và mã thông báo PBM được đúc. Quyền sở hữu của tiền mã hóa được chuyển giao cho hợp đồng thông minh PBM. Tiền mã hóa hiện nay bị ràng buộc bởi hợp đồng thông minh PBM, điều này có thể được thực hiện bằng cách sử dụng ERC-1155 hoặc tương đương. Việc sử dụng tiền mã hóa bị ràng buộc bởi các điều kiện được chỉ định trong hợp đồng thông minh PBM, và chỉ được phát hành khi tất cả các điều kiện được đáp ứng.

phân phát

Sau khi đồng PBM được phát hành, chúng được người tạo PBM phân phối cho thực thể dự kiến (, tức là, người nắm giữ PBM ) để sử dụng. Người nắm giữ PBM nhận đồng PBM dưới dạng đóng gói và chỉ có thể đổi đồng theo các điều kiện ban đầu do người tạo PBM thiết lập.

Chuyển nhượng

Trong giai đoạn này, token PBM có thể được chuyển từ một thực thể sang thực thể khác theo các quy tắc lập trình của nó, dưới hình thức đóng gói của nó. Giai đoạn chuyển nhượng là tùy chọn, tùy thuộc vào trường hợp sử dụng. Trong trường hợp chính phủ phát hành ( chẳng hạn, trong việc cấp học bổng ), token PBM có thể không thể chuyển nhượng cho các công dân khác. Trong trường hợp chứng từ thương mại ( chẳng hạn, trong chứng từ trung tâm mua sắm ), token PBM có thể được chuyển nhượng cho các người tiêu dùng khác.

Đổi

Sau khi đáp ứng tất cả các điều kiện được chỉ định trong PBM, giai đoạn đổi tiền sẽ xảy ra. Lúc này, token PBM được giải nén, quyền sở hữu token tiền điện tử cơ bản được chuyển giao cho thực thể nhận. Thực thể có thể tự do sử dụng token tiền điện tử, việc sử dụng của nó chỉ bị ràng buộc bởi các điều kiện được nhà phát hành tiền điện tử chỉ định.

hết hạn

Giai đoạn hết hạn đề cập đến việc một điều kiện nào đó được chỉ định trong PBM bị vi phạm hoặc hết hạn rõ ràng ( ví dụ, trường hợp ngày hết hạn ) khiến cho token PBM không thể sử dụng vĩnh viễn đối với người nắm giữ PBM. Token PBM đã hết hạn có thể