dYdX v4 đăng nhập Cosmos: Phân tích khuyến khích di chuyển giao dịch và lợi nhuận từ Token DYDX

robot
Đang tạo bản tóm tắt

dYdX bước vào kỷ nguyên mới của AppChain Cosmos: Phân tích xu hướng thị trường và khuyến khích di chuyển giao dịch

Vào ngày 13 tháng 11, dYdX v4 được xây dựng dựa trên Cosmos SDK và Tendermint chính thức bước vào giai đoạn Beta, mở tính năng giao dịch. Phiên bản mới này còn được gọi là dYdX Chain. Hiện tại, phiên bản v4 trên Cosmos đang chạy song song với phiên bản v3 trên StarkEx, phần lớn khối lượng giao dịch vẫn tập trung trên nền tảng v3. Sự song hành này vừa giữ lại chức năng và người dùng hiện có của v3, vừa tạo điều kiện cho sự phát triển đổi mới của v4 trong môi trường mới.

Trong bối cảnh thị trường đang có sự biến động lớn, nền tảng hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi đã chứng kiến khối lượng giao dịch đáng kể, và đồng tiền nền tảng cũng thể hiện rất nổi bật. Đến ngày 16 tháng 11, giá token DYDX đạt 4,02 USD, tăng 54,45% trong 7 ngày qua. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của dYdX gần đây khoảng 1,7 tỷ USD, vượt xa mức đỉnh khối lượng giao dịch hàng ngày trong hai tháng đầu tiên của ba tháng qua. Là dự án có vốn hóa thị trường lớn nhất trong lĩnh vực này, hiệu suất thị trường của dYdX thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ và phản ứng tích cực của các nhà đầu tư.

dYdX gia nhập thời đại AppChain Cosmos: Phân tích động lực chuyển giao giao dịch và thị trường

Đánh giá khả năng sinh lời của DYDX

Cập nhật dYdX mà các nhà đầu tư quan tâm nhất là việc phân phối toàn bộ phí giao dịch dưới dạng USDC cho những người nắm giữ và xác thực DYDX token. Trước đây, phí giao dịch được thu bởi công ty dYdX Trading Inc. Sự thay đổi này tương tự như việc các token quản trị của các sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu chuyển từ chức năng quản trị đơn thuần sang khả năng chia sẻ lợi nhuận của nền tảng.

So với các giải pháp hợp đồng vĩnh viễn khác và DEX giao ngay, dYdX áp dụng chế độ giao dịch sổ lệnh, không có nhà cung cấp thanh khoản thụ động, các nhà tạo lập thị trường tham gia chủ động có thể nhận được phần thưởng DYDX chưa phân phối. Điều này giúp cho phí giao dịch phát sinh có thể hoàn toàn được phân phối cho những người đặt cọc, làm tăng đáng kể khả năng sinh lời, so với các dự án như GMX, nơi phần lớn phí giao dịch được phân phối cho nhà cung cấp thanh khoản.

Theo dữ liệu mới nhất, vốn hóa lưu thông của DYDX là 720 triệu USD, dựa trên chi phí 8.67 triệu USD trong 30 ngày qua, chi phí hàng năm dự kiến là 105 triệu USD. Điều này cho thấy tỷ lệ P/F (tỷ lệ giá/chi phí) là 6.6, ước tính tỷ suất lợi nhuận từ việc staking đạt 14.6%.

Tuy nhiên, phương pháp ước lượng này có một số hạn chế. Nó giả định rằng khối lượng giao dịch giữ nguyên và toàn bộ được chuyển sang v4, tất cả các token DYDX được sử dụng để staking, đồng thời bỏ qua thực tế rằng lượng DYDX đang lưu hành hiện tại chưa đủ 20% tổng số.

dYdX gia nhập kỷ nguyên AppChain Cosmos: Phân tích động lực di chuyển giao dịch và thị trường

Đa phương tiện thúc đẩy khối lượng giao dịch chuyển từ v3 sang v4

dYdX v4 sẽ hoạt động dưới hình thức dYdX Chain, DYDX sẽ được sử dụng làm phí Gas cho giao dịch. Những người staking sẽ không chỉ nhận được phần thưởng mà còn có quyền quản trị, đồng thời cũng sẽ phải chịu trách nhiệm bảo vệ an ninh mạng. Hiện tại, chỉ có phí giao dịch phát sinh từ v4 mới được phân phối cho những người staking v4. Xét thấy khối lượng giao dịch hàng ngày 80.000 đô la của v4 là không đáng kể so với 1,7 tỷ đô la của v3, dYdX đã thực hiện một loạt các biện pháp để thúc đẩy giao dịch chuyển từ v3 sang v4.

1. Đầu tư 20 triệu USD vào token DYDX để khởi động khuyến khích v4

dYdX thông qua việc bỏ phiếu quyết định đầu tư 20 triệu đô la vào token DYDX, nhằm thúc đẩy việc khởi động v4. Kế hoạch này sẽ tập trung vào nghiên cứu cách phân phối phần thưởng và ngăn chặn giao dịch rửa tiền. Ngoài ra, còn sẽ xây dựng một cổng thông tin cho dYdX, nâng cao tính minh bạch trong việc thu thập dữ liệu và tính toán phần thưởng, đề xuất phân phối hàng tháng.

2. Thưởng giao dịch và ưu đãi phí

v4 đã ra mắt mô-đun thưởng giao dịch mới, phân phối phần thưởng dựa trên phí giao dịch phát sinh từ mỗi khối, nhằm khuyến khích người dùng giao dịch thông qua cơ chế thưởng. Cơ chế quản trị của dYdX có thể kiểm soát tỷ lệ trợ cấp tối đa của thưởng giao dịch và phần thưởng giao dịch phát sinh từ mỗi khối, nhằm cân bằng giữa việc thúc đẩy hoạt động giao dịch và kiểm soát số lượng phần thưởng. Trong 120 ngày đầu tiên, tỷ lệ phí giao dịch của Maker (đặt lệnh) được thiết lập trong khoảng 1 bps (một phần mười ngàn), nhưng đối với những nhà giao dịch có khối lượng giao dịch vượt quá 1,25 triệu đô la và chiếm hơn 4% thị phần, tỷ lệ phí là 1,1%.

3. Giảm dần ưu đãi giao dịch v3

Bắt đầu từ ngày 29 tháng 9, dYdX đã từng bước hủy bỏ mức giảm phí giao dịch trên v3. Mức phí giao dịch cho Maker ở mức đầu tiên của v3 (khối lượng giao dịch dưới 1 triệu USD trong 30 ngày) là 2 bps, gấp đôi so với phiên bản v4. Bắt đầu từ ngày 21 tháng 11, phần thưởng giao dịch và phần thưởng LP trên v3 sẽ dần dần giảm và dự kiến sẽ hoàn toàn bị hủy bỏ vào ngày 16 tháng 1 năm 2024. Phần thưởng chưa phân bổ còn lại trong hợp đồng cũng sẽ được chuyển sang dYdX Chain.

4. Mở khóa mô-đun staking v4

Hiện tại có thể di chuyển DYDX từ Ethereum sang dYdX Chain và staking thông qua ví Keplr trong hệ sinh thái Cosmos, nhưng chưa hiển thị APR.

dYdX gia nhập thời đại chuỗi ứng dụng Cosmos: Phân tích động lực thị trường và khuyến khích di chuyển giao dịch

Dự án hệ sinh thái Cosmos được hỗ trợ rộng rãi

Tính theo giá hiện tại, giá trị vốn hóa thị trường hoàn toàn pha loãng của DYDX đạt 4 tỷ USD, vượt qua ATOM, điều này khiến dYdX nhận được sự hỗ trợ toàn diện từ các dự án trong hệ sinh thái ngay khi ra mắt trên Cosmos.

USDC gốc và CCTP

Circle đã ra mắt USDC gốc trên Noble, bắt đầu từ ngày 28 tháng 11, giao thức chuyển tiền xuyên chuỗi (CCTP) của Circle sẽ hỗ trợ Noble. Người dùng có thể chuyển USDC gốc từ các chuỗi khác sang Noble thông qua bộ tổng hợp xuyên chuỗi hoặc cầu nối, và sau đó chuyển tiếp đến dYdX Chain qua giao thức chuyển tiền giữa các chuỗi (IBC) của Cosmos.

hỗ trợ staking thanh khoản

Stride chiếm khoảng 90% thị phần staking thanh khoản trong các token chính của hệ sinh thái Cosmos, hiện đã quyết định phát triển token staking thanh khoản stDYDX cho dYdX, sẽ tự động dùng phần thưởng USDC để mua DYDX và tái đầu tư.

ứng dụng trong các dự án DeFi khác

Mặc dù giao dịch của dYdX chưa sôi động, nhưng DYDX đã có thể được sử dụng như một tài sản trong nhiều ứng dụng DeFi trên Cosmos, chẳng hạn như Levana và Shade Protocol. Tại Levana, DYDX có thể được sử dụng để cung cấp thanh khoản cho cặp giao dịch DYDX/USDC, làm đối tác giao dịch cho giao dịch hợp đồng vĩnh viễn DYDX và thu phí giao dịch, hiện hiển thị APR là 104% đến 195%. Tại Shade, có thể cung cấp thanh khoản cho cặp giao dịch SILK/DYDX, APR là 74%, thanh khoản của cả hai đều khá nhỏ.

dYdX gia nhập thời đại AppChain Cosmos: Phân tích động lực giao dịch và thị trường

Kết luận

dYdX được ra mắt trên Cosmos dưới hình thức AppChain, các người xác thực và người đặt cọc token DYDX sẽ nhận được toàn bộ phí giao dịch bằng hình thức USDC, đồng thời có quyền tham gia quản lý và cũng phải chịu trách nhiệm duy trì an ninh mạng. Mặc dù giai đoạn Beta của v4 vừa mới khởi động và khối lượng giao dịch còn nhỏ, nhưng dYdX đã thực hiện nhiều biện pháp để khuyến khích khối lượng giao dịch chuyển từ v3 sang v4. Phần thưởng giao dịch và LP của v3 sẽ ngừng vào đầu năm sau, vào thời điểm đó, khối lượng giao dịch có thể chủ yếu tập trung vào v4.

DYDX-4.5%
ATOM-2.2%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • 9
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
LayerHoppervip
· 07-22 06:06
To da moon吧dydx
Xem bản gốcTrả lời0
BtcDailyResearchervip
· 07-21 20:59
Bể này không trong suốt, không chơi đùa với đồ ngốc được.
Xem bản gốcTrả lời0
gaslight_gasfeezvip
· 07-21 17:13
usdc vẫn còn hấp dẫn
Xem bản gốcTrả lời0
SchrodingersPapervip
· 07-20 02:25
Lại đến để lừa đồ ngốc à? Nhưng lần này tao thật sự đã nhập một vị thế.
Xem bản gốcTrả lời0
ForumMiningMastervip
· 07-19 07:02
Chạy nhanh hơn cả XTZ, chỉ sợ bị hụt chân.
Xem bản gốcTrả lời0
RugPullAlarmvip
· 07-19 07:02
Hừm, khối lượng giao dịch trên chuỗi một nhìn là biết toàn là Bots đang giao dịch rửa tiền.
Xem bản gốcTrả lời0
ForkLibertarianvip
· 07-19 06:53
Chainplus就完事儿了~
Xem bản gốcTrả lời0
MetaLord420vip
· 07-19 06:52
Không thơm thì đúng rồi, vẫn nên xem USDT thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainSnipervip
· 07-19 06:37
Phí giao dịch này kiếm được chắc chắn.
Xem bản gốcTrả lời0
Xem thêm
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)