Bitcoin cho vay mô hình mới: Mở khóa thanh khoản hàng nghìn tỷ

Bitcoin là "quỹ" lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, tiềm năng của nó vẫn chưa được khai thác đầy đủ. Gần đây, giao thức cho vay trên chuỗi lớn nhất trong hệ sinh thái Bitcoin đã hoàn thành việc huy động vốn hàng chục triệu đô la, đánh dấu xu hướng chuyển đổi Bitcoin từ một kho lưu trữ giá trị đơn thuần sang một công cụ tài chính năng động hơn đang diễn ra nhanh chóng.

Với sự trỗi dậy của các dự án mới nổi, Bitcoin đang dần mở rộng sang các cảnh thu nhập cấu trúc trên chuỗi phong phú hơn, hình thành hệ sinh thái BTCFi độc đáo. Nếu có thể kích hoạt hiệu quả tài sản Bitcoin đang ngủ yên, xây dựng một mạng lưới thanh khoản an toàn và hiệu quả, sẽ mở ra triển vọng ứng dụng hoàn toàn mới cho tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la này.

Tình hình thực tiễn ngành của Bitcoin Thanh khoản

Dữ liệu cho thấy tổng giá trị khóa trên chuỗi Ethereum đã tăng gần 180% trong năm qua, đạt hơn 64 tỷ USD. So với đó, mặc dù giá trị thị trường và mức tăng giá của Bitcoin nổi bật hơn, tốc độ phát triển hệ sinh thái trên chuỗi của nó vẫn chậm hơn Ethereum.

Cần lưu ý rằng, nếu khả năng thanh khoản của Bitcoin được giải phóng 10%, sẽ tạo ra một thị trường lên đến 180 tỷ USD. Nếu có thể đạt được tỷ lệ TVL tương tự như Ethereum (khoảng 16%), còn có khả năng giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản. Điều này đủ để thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua mạng EVM, trở thành hệ sinh thái tài chính on-chain lớn nhất.

Một nền tảng thanh khoản Bitcoin đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC, chỉ đứng sau hai dự án stablecoin chính. Nền tảng này đã tạo ra kỷ lục về tốc độ tăng trưởng TVL của giao thức cho vay trong lịch sử DeFi, với tổng giá trị bị khóa đã vượt qua 2 tỷ USD, và đồng stablecoin Bitcoin được ra mắt đã có lượng khóa vượt qua 500 triệu USD chỉ trong một tuần.

Đối với những người nắm giữ BTC, việc làm thế nào để tăng cường thanh khoản trong khi đảm bảo an toàn cho tài sản là một nhu cầu cấp bách. Các giao thức cho vay trên chuỗi dựa trên Bitcoin đã ra đời, cung cấp cho người dùng dịch vụ cho vay với lãi suất cố định và stablecoin cung cấp không giới hạn, qua đó tăng cường khả năng tham gia của những người nắm giữ BTC vào các dự án khác trong hệ sinh thái.

Giá trị của stablecoin Bitcoin

Trong lĩnh vực stablecoin, vị thế thế chấp nợ (CDP) vẫn là mô hình chính. CDP về bản chất là một sự mở rộng sử dụng stablecoin được xây dựng dựa trên các tình huống cho vay, tạo ra một bể thanh khoản giao dịch bổ sung cho các tài sản không hoạt động.

Hệ sinh thái của một nền tảng bao gồm stablecoin sinh lời dựa trên Bitcoin thế chấp, giao thức cho vay, nền tảng cho vay hỗn hợp và giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking BTC. Thiết kế này không chỉ giải quyết vấn đề stablecoin mà hệ sinh thái Bitcoin đã gặp phải trong thời gian dài, mà còn nhờ vào công nghệ chuỗi chéo để đạt được tính tương thích đa chuỗi, cho phép người dùng có thể vận hành stablecoin một cách liền mạch trong các hệ sinh thái DeFi khác nhau.

Đổi mới này cung cấp một khung cơ bản để sử dụng hiệu quả tài sản trên mạng Bitcoin, kích hoạt BTC đang ngủ say, cho phép nhiều người nắm giữ BTC tham gia an toàn vào các hoạt động thanh khoản trên chuỗi, đưa một lượng lớn tài sản nhàn rỗi vào các bể thanh khoản DeFi để thu lợi.

Triển vọng

Khi tài sản Bitcoin dần được kích hoạt, BTCFi có khả năng trở thành hướng tài sản DeFi mới nổi với quy mô lên tới hàng trăm tỷ đô la, trở thành chìa khóa để xây dựng hệ sinh thái phong phú trên chuỗi. Lấy BTC làm trung tâm, các sản phẩm tài chính đa dạng và các kịch bản DeFi đang định nghĩa lại vai trò của Bitcoin trong lĩnh vực DeFi toàn mạng.

Sự hòa trộn sâu sắc của Bitcoin trong lĩnh vực DeFi có thể đạt đến điểm chuyển mình quan trọng, xứng đáng để thị trường tiếp tục chú ý.