On Titanlar, ABD hisse senedi pazarının ağırlıklı yapısını göstermektedir.
Titanların toplam piyasa değeri, tüm Çin borsa değerini çok aşmaktadır.
Konsantrasyon risk ekler, ancak tarihsel olarak ödül buna değmiştir.
Nvidia'dan daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›
"On Titanlar", piyasa değeri açısından en büyük 10 büyüme odaklı S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) bileşenidir -- Nvidia (NASDAQ: NVDA), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Apple (NASDAQ: AAPL), Amazon (NASDAQ: AMZN), Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ: META), Broadcom (NASDAQ: AVGO), Tesla (NASDAQ: TSLA), Oracle (NYSE: ORCL), ve Netflix (NASDAQ: NFLX).
Bu 10 şirketin toplamı, S&P 500'ün şaşırtıcı bir şekilde %38'ini oluşturuyor.
On Ten Titans'ın hiçbirine doğrudan sahip olmasanız bile, gerçekte geniş piyasa üzerinde önemli bir etkileri vardır.
S&P 500'de Titanların hakimiyetinin yatırım portföyünüz için ne anlama geldiği işte budur.
Görüntü kaynağı: Getty Images. ## Küresel ekonominin devleri
On Titanlar'ın önemini anlamak için, bir adım geri atmak ve S&P 500'ün devasa boyutunu ölçmek faydalıdır.
S&P 500, yazının yazıldığı anda 54.303 trilyon $ piyasa değerine sahiptir ve ABD hisse senedi pazarının %80'inden fazlasını oluşturur. Dünya Bankası'nın 2024 verilerine göre, tüm ABD hisse senedi pazarının piyasa değeri 62.186 trilyon $'dı. Dünyanın ikinci büyük hisse senedi piyasası olan Çin'in 2024'teki piyasa değeri 11.756 trilyon $'dı. Hisse senedi piyasa değeri ile gayri safi yurtiçi hasıla oranı açısından, ABD, kapitalist yapısı ve önde gelen ABD firmalarının uluslararası etkisi nedeniyle birçok diğer önde gelen ülkeden çok daha büyük bir piyasaya sahiptir.
Yani, S&P 500 tek başına Çin borsa pazarının birkaç katı değerinde. Ve S&P 500'ün %38'ini oluşturan On Titan ile birlikte, bu şirketler grubu tek başına Çin'in tüm borsa pazarının yaklaşık iki katı ve tüm ABD borsa pazarının üçte birinden fazlası kadar değerlidir.
Bu yoğunlaşma, sadece birkaç şirketin ABD hisse senedi piyasasını değil, aynı zamanda küresel piyasaları da hareket ettirdiği anlamına geliyor.
S&P 500 yoğunluğu iki taraflı bir kılıçtır
S&P 500'ün yüksek büyüme hisseleri tahsisi, uzun vadeli yatırımcılara fayda sağlamıştır. Bu, S&P 500 ve S&P 500 Eşit Ağırlık endekslerinin performansını karşılaştırdığımızda belirgin hale gelir.
YCharts'a göre. S&P 500 Eşit Ağırlık endeksi, bileşenlerinin her birine 0,2% ( veya 1/500) ağırlık verir, bu nedenle Nvidia, endeksin aynı miktarını oluşturur The Campbell's Company kadar. Ancak Nvidia, piyasa değeri açısından Campbell's'tan 400 kat daha değerlidir; bu da çip devinin standart S&P 500'de %7,5 ağırlığa sahip olmasının nedenidir, çorba şirketinin ise %0,02 ağırlığı vardır.
Hikaye Devam Ediyor Eğer S&P 500 Eşit Ağırlıklı endeksi S&P 500'ü geride bırakıyorsa, bu en büyük piyasa değerine sahip şirketlerin iyi gitmediği anlamına gelir. Ancak yukarıda görebileceğiniz gibi, yatırımcılar On Titan gibi şirketlerdeki yoğunluktan faydalanıyor.
Ayrıca, 2020, 2022 ve bu yılın başlarındaki ayı piyasalarında iki endeks arasındaki farkın daraldığını da fark edebilirsiniz. Ancak genel olarak, bu düşüşler, bileşik kazançlarla fazlasıyla telafi edilmiştir.
Özetle, yoğun bir endeksin olması, en büyük şirketler genişlemeye devam ettiğinde iyi bir şey olabilir ki bu da On Titan ile tam olarak olmuştur.
Büyük endekslerdeki paradigma değişimleri
İlk yatırım yapmaya başladığımda, Nasdaq Bileşeni'nin büyüme endeksi, S&P 500'ün dengeli, ve Dow Jones Sanayi Ortalaması'nın değer ve gelir yanlısı olduğu öğretildi. Artık durum böyle değil.
Bugün, Nasdaq'ı ultra büyüme, S&P 500'ü büyüme ve Dow Jones Sanayi Ortalaması'nı dengeli olarak tanımlardım. Son beş yılda Dow'un Salesforce, Amazon ve Nvidia eklemeleri bile endeksi daha çok büyüme odaklı hale getirdi ve miras mavi çip temettü hisselerine daha az eğilimli hale getirdi.
Bu değişiklikler, gelişen ekonomiyi ve ABD teknolojisinin uluslararası gücünü yansıtmaktadır. Yirmi yıl önce, piyasa değeri sırasına göre en büyük 10 S&P 500 bileşeni ExxonMobil, Microsoft, Citigroup, General Electric, Walmart, Bank of America, Johnson & Johnson, Pfizer, Intel ve American International Group idi. Bugün, On Titan'ın sekizi en büyük sekiz S&P 500 bileşenini oluşturmaktadır.
Portföyünüzde S&P 500 risklerini dengeleme
S&P 500'ü yönlendiren birkaç şirketin ve teknoloji, iletişim ve tüketici harcamaları gibi büyüme odaklı sektörlerin olduğunu anlamak, gürültüyü filtrelemek ve piyasa bilgilerini anlamak için esastır.
Örneğin, S&P 500'ün daha fazla büyüme odaklı olduğunu bildiğimizde, yatırımcılar daha fazla volatilite ve tarihsel endeks değerleme oranından daha yüksek bir değer bekleyebilirler. Bu durum, S&P 500'ün aşırı değerli olduğu anlamına gelmez; sadece endeksin bileşiminin değiştiği anlamına gelir. En değerli Amerikan şirketinin ExxonMobil yerine Nvidia olduğu ve Meta Platforms gibi bir sosyal medya şirketinin birkaç büyük bankanın toplam değerinden daha fazla olduğu bir piyasada tamamen farklı bir durum söz konusudur.
Bireysel bir yatırımcı olarak, neye sahip olduğunuzu ve neden sahip olduğunuzu bilmek özellikle önemlidir. Eğer bir S&P 500 endeks fonu satın alıyorsanız, bunun daha çok büyüme odaklı bir borsa yatırım fonu veya yatırım fonu gibi davranmasını bekleyin. Eğer yüksek bir risk toleransınız varsa, On Titan'a daha fazla maruz kalmak istiyorsanız ve uzun vadeli bir yatırım ufkuna sahipseniz, bu iyi ve güzel olabilir. Ancak riskten daha fazla kaçınan yatırımcılar için, S&P 500'ü değer ve gelir odaklı hisse senetleri veya ETF'lerle birleştirmek mantıklı olabilir.
Özetle, S&P 500'ün yoğunlaşması, ABD hisse senedi piyasası için net bir pozitif olmuştur ve gerçekten olağanüstü şirketler oldukları için uzun vadeli yatırımcıların yararına olmaya devam etmesini tam olarak bekliyorum. Ancak, büyüme odaklı yaklaşım, yatırımcıların S&P 500'ün portföylerine nasıl uyduğunu yeniden değerlendirmelerini gerektiriyor.
Şu anda Nvidia hissesi almalı mısınız?
Nvidia'dan hisse satın almadan önce bunu dikkate alın:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alması gereken 10 en iyi hisse senedini belirlediğini düşünüyor... ve Nvidia bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda devasa getiri sağlaması mümkün.
Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptığında düşünün... tavsiyemiz zamanında $1,000 yatırmış olsaydınız, $649,657'iniz olurdu!* Veya Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptığında... tavsiyemiz zamanında $1,000 yatırmış olsaydınız, $1,090,993'iniz olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %1.057 olduğunu belirtmek gerekir — S&P 500 için %185'e kıyasla piyasa üzerinde önemli bir performans farkı. Stock Advisor'a katıldığınızda ulaşabileceğiniz en son en iyi 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 18 Ağustos 2025 itibarıyla
Bank of America, Motley Fool Money'nin bir reklam ortağıdır. Citigroup, Motley Fool Money'nin bir reklam ortağıdır. Daniel Foelber'in Nvidia'da pozisyonları vardır. Motley Fool, Alphabet, Amazon, Apple, Intel, Meta Platforms, Microsoft, Netflix, Nvidia, Oracle, Pfizer, Salesforce, Tesla ve Walmart'ta pozisyonlara sahiptir ve bu şirketleri tavsiye etmektedir. Motley Fool, Broadcom, Campbell's, GE Aerospace ve Johnson & Johnson'ı tavsiye etmekte ve aşağıdaki opsiyonları önermektedir: Microsoft için uzun vadeli Ocak 2026 $395 alım opsiyonları, Intel için kısa vadeli Ağustos 2025 $24 alım opsiyonları ve Microsoft için kısa vadeli Ocak 2026 $405 alım opsiyonları. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
"On Titanlar" Hisseleri Artık S&P 500'ün %38'ini Oluşturuyor. Bu, Yatırım Portföyünüz İçin Ne Anlama Geliyor, The Motley Fool tarafından yayımlandı.
Yorumları Gör
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
"On Titan" hisse senetleri artık S&P 500'ün %38'ini oluşturuyor. Bu, yatırım portföyünüz için ne anlama geliyor?
Ana Noktalar
"On Titanlar", piyasa değeri açısından en büyük 10 büyüme odaklı S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) bileşenidir -- Nvidia (NASDAQ: NVDA), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Apple (NASDAQ: AAPL), Amazon (NASDAQ: AMZN), Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ: META), Broadcom (NASDAQ: AVGO), Tesla (NASDAQ: TSLA), Oracle (NYSE: ORCL), ve Netflix (NASDAQ: NFLX).
Bu 10 şirketin toplamı, S&P 500'ün şaşırtıcı bir şekilde %38'ini oluşturuyor.
On Ten Titans'ın hiçbirine doğrudan sahip olmasanız bile, gerçekte geniş piyasa üzerinde önemli bir etkileri vardır.
S&P 500'de Titanların hakimiyetinin yatırım portföyünüz için ne anlama geldiği işte budur.
Görüntü kaynağı: Getty Images. ## Küresel ekonominin devleri
On Titanlar'ın önemini anlamak için, bir adım geri atmak ve S&P 500'ün devasa boyutunu ölçmek faydalıdır.
S&P 500, yazının yazıldığı anda 54.303 trilyon $ piyasa değerine sahiptir ve ABD hisse senedi pazarının %80'inden fazlasını oluşturur. Dünya Bankası'nın 2024 verilerine göre, tüm ABD hisse senedi pazarının piyasa değeri 62.186 trilyon $'dı. Dünyanın ikinci büyük hisse senedi piyasası olan Çin'in 2024'teki piyasa değeri 11.756 trilyon $'dı. Hisse senedi piyasa değeri ile gayri safi yurtiçi hasıla oranı açısından, ABD, kapitalist yapısı ve önde gelen ABD firmalarının uluslararası etkisi nedeniyle birçok diğer önde gelen ülkeden çok daha büyük bir piyasaya sahiptir.
Yani, S&P 500 tek başına Çin borsa pazarının birkaç katı değerinde. Ve S&P 500'ün %38'ini oluşturan On Titan ile birlikte, bu şirketler grubu tek başına Çin'in tüm borsa pazarının yaklaşık iki katı ve tüm ABD borsa pazarının üçte birinden fazlası kadar değerlidir.
Bu yoğunlaşma, sadece birkaç şirketin ABD hisse senedi piyasasını değil, aynı zamanda küresel piyasaları da hareket ettirdiği anlamına geliyor.
S&P 500 yoğunluğu iki taraflı bir kılıçtır
S&P 500'ün yüksek büyüme hisseleri tahsisi, uzun vadeli yatırımcılara fayda sağlamıştır. Bu, S&P 500 ve S&P 500 Eşit Ağırlık endekslerinin performansını karşılaştırdığımızda belirgin hale gelir.
YCharts'a göre. S&P 500 Eşit Ağırlık endeksi, bileşenlerinin her birine 0,2% ( veya 1/500) ağırlık verir, bu nedenle Nvidia, endeksin aynı miktarını oluşturur The Campbell's Company kadar. Ancak Nvidia, piyasa değeri açısından Campbell's'tan 400 kat daha değerlidir; bu da çip devinin standart S&P 500'de %7,5 ağırlığa sahip olmasının nedenidir, çorba şirketinin ise %0,02 ağırlığı vardır.
Hikaye Devam Ediyor Eğer S&P 500 Eşit Ağırlıklı endeksi S&P 500'ü geride bırakıyorsa, bu en büyük piyasa değerine sahip şirketlerin iyi gitmediği anlamına gelir. Ancak yukarıda görebileceğiniz gibi, yatırımcılar On Titan gibi şirketlerdeki yoğunluktan faydalanıyor.
Ayrıca, 2020, 2022 ve bu yılın başlarındaki ayı piyasalarında iki endeks arasındaki farkın daraldığını da fark edebilirsiniz. Ancak genel olarak, bu düşüşler, bileşik kazançlarla fazlasıyla telafi edilmiştir.
Özetle, yoğun bir endeksin olması, en büyük şirketler genişlemeye devam ettiğinde iyi bir şey olabilir ki bu da On Titan ile tam olarak olmuştur.
Büyük endekslerdeki paradigma değişimleri
İlk yatırım yapmaya başladığımda, Nasdaq Bileşeni'nin büyüme endeksi, S&P 500'ün dengeli, ve Dow Jones Sanayi Ortalaması'nın değer ve gelir yanlısı olduğu öğretildi. Artık durum böyle değil.
Bugün, Nasdaq'ı ultra büyüme, S&P 500'ü büyüme ve Dow Jones Sanayi Ortalaması'nı dengeli olarak tanımlardım. Son beş yılda Dow'un Salesforce, Amazon ve Nvidia eklemeleri bile endeksi daha çok büyüme odaklı hale getirdi ve miras mavi çip temettü hisselerine daha az eğilimli hale getirdi.
Bu değişiklikler, gelişen ekonomiyi ve ABD teknolojisinin uluslararası gücünü yansıtmaktadır. Yirmi yıl önce, piyasa değeri sırasına göre en büyük 10 S&P 500 bileşeni ExxonMobil, Microsoft, Citigroup, General Electric, Walmart, Bank of America, Johnson & Johnson, Pfizer, Intel ve American International Group idi. Bugün, On Titan'ın sekizi en büyük sekiz S&P 500 bileşenini oluşturmaktadır.
Portföyünüzde S&P 500 risklerini dengeleme
S&P 500'ü yönlendiren birkaç şirketin ve teknoloji, iletişim ve tüketici harcamaları gibi büyüme odaklı sektörlerin olduğunu anlamak, gürültüyü filtrelemek ve piyasa bilgilerini anlamak için esastır.
Örneğin, S&P 500'ün daha fazla büyüme odaklı olduğunu bildiğimizde, yatırımcılar daha fazla volatilite ve tarihsel endeks değerleme oranından daha yüksek bir değer bekleyebilirler. Bu durum, S&P 500'ün aşırı değerli olduğu anlamına gelmez; sadece endeksin bileşiminin değiştiği anlamına gelir. En değerli Amerikan şirketinin ExxonMobil yerine Nvidia olduğu ve Meta Platforms gibi bir sosyal medya şirketinin birkaç büyük bankanın toplam değerinden daha fazla olduğu bir piyasada tamamen farklı bir durum söz konusudur.
Bireysel bir yatırımcı olarak, neye sahip olduğunuzu ve neden sahip olduğunuzu bilmek özellikle önemlidir. Eğer bir S&P 500 endeks fonu satın alıyorsanız, bunun daha çok büyüme odaklı bir borsa yatırım fonu veya yatırım fonu gibi davranmasını bekleyin. Eğer yüksek bir risk toleransınız varsa, On Titan'a daha fazla maruz kalmak istiyorsanız ve uzun vadeli bir yatırım ufkuna sahipseniz, bu iyi ve güzel olabilir. Ancak riskten daha fazla kaçınan yatırımcılar için, S&P 500'ü değer ve gelir odaklı hisse senetleri veya ETF'lerle birleştirmek mantıklı olabilir.
Özetle, S&P 500'ün yoğunlaşması, ABD hisse senedi piyasası için net bir pozitif olmuştur ve gerçekten olağanüstü şirketler oldukları için uzun vadeli yatırımcıların yararına olmaya devam etmesini tam olarak bekliyorum. Ancak, büyüme odaklı yaklaşım, yatırımcıların S&P 500'ün portföylerine nasıl uyduğunu yeniden değerlendirmelerini gerektiriyor.
Şu anda Nvidia hissesi almalı mısınız?
Nvidia'dan hisse satın almadan önce bunu dikkate alın:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alması gereken 10 en iyi hisse senedini belirlediğini düşünüyor... ve Nvidia bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda devasa getiri sağlaması mümkün.
Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptığında düşünün... tavsiyemiz zamanında $1,000 yatırmış olsaydınız, $649,657'iniz olurdu!* Veya Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptığında... tavsiyemiz zamanında $1,000 yatırmış olsaydınız, $1,090,993'iniz olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %1.057 olduğunu belirtmek gerekir — S&P 500 için %185'e kıyasla piyasa üzerinde önemli bir performans farkı. Stock Advisor'a katıldığınızda ulaşabileceğiniz en son en iyi 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 18 Ağustos 2025 itibarıyla
Bank of America, Motley Fool Money'nin bir reklam ortağıdır. Citigroup, Motley Fool Money'nin bir reklam ortağıdır. Daniel Foelber'in Nvidia'da pozisyonları vardır. Motley Fool, Alphabet, Amazon, Apple, Intel, Meta Platforms, Microsoft, Netflix, Nvidia, Oracle, Pfizer, Salesforce, Tesla ve Walmart'ta pozisyonlara sahiptir ve bu şirketleri tavsiye etmektedir. Motley Fool, Broadcom, Campbell's, GE Aerospace ve Johnson & Johnson'ı tavsiye etmekte ve aşağıdaki opsiyonları önermektedir: Microsoft için uzun vadeli Ocak 2026 $395 alım opsiyonları, Intel için kısa vadeli Ağustos 2025 $24 alım opsiyonları ve Microsoft için kısa vadeli Ocak 2026 $405 alım opsiyonları. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
"On Titanlar" Hisseleri Artık S&P 500'ün %38'ini Oluşturuyor. Bu, Yatırım Portföyünüz İçin Ne Anlama Geliyor, The Motley Fool tarafından yayımlandı.
Yorumları Gör