Temmuz ayı ABD perakende verileri açıklandı, ilk bakışta aylık %0.5 artış var, bu beklenen %0.6'dan biraz düşük, pek de sürpriz değil gibi.
Ama önemli olan şu: Haziran verileri büyük ölçüde 0.9% olarak revize edildi. Bu, önceki adımın daha sağlam atılması gibi ve sonraki adımın da kayıp yaşamaması. Tüccarlar için bu "sıradan veriler" değil, boğa güveninin artışı için bir katkı maddesi.
Veri Analizi: Tüketim Esnekliği Şaşırtıcı Derecede Güçlü
Çekirdek perakende (otomobil ve petrol fiyatları hariç): +%0.2 → Günlük tüketim istikrarlı bir şekilde artıyor, işletme kâr beklentilerini destekliyor.
GDP'ye dahil olan perakende satışlar: Aylık +0.5%, Yıllık +10.8% → Üçüncü çeyreğe doğrudan "nitro hızlandırıcı" ile başlamak.
Gerçek perakende (enflasyon hariç): Yıllık +%1,2, 10 aydır artıyor → Stagflasyon korkusunu tamamen bertaraf etti.
Tek ayrılma, tüketici güveninin hâlâ zayıf olmasıdır. Ağızla güvenin olmadığını söyleyip, kredi kartı kullanmaktan ise oldukça istekli. Bu duygu ve davranış arasındaki uyumsuzluğu, trader'ların aklında tutması gereken bir cümle: "Pazar duygulara göre hareket etmez, para yalnızca verilere göre hareket eder."
Ticaret stratejisi kılavuzu
Geleneksel piyasa varlıkları:
Amerikan borsa tüketim sektörü ETF'leri: XLY (seçmeli tüketim), XRT (perakende), kısa vadede destek var.
Dolar Endeksi DXY: Tüketim direnci faiz indirim beklentilerini erteledi, dolar güçlü.
ABD tahvilleri: Uzun vadeli getiri oranlarının düşüş alanı sınırlı, uzun vadeli devlet tahvillerine (TLT, IEF) temkinli bir şekilde alım yapın.
Kripto pazar varlığı:
$BTC ve $ETH: Kısa vadeli risk iştahı stabil, ABD borsalarının güçlü olması genellikle ana akım paraların fonlarının geri dönüşünü sağlar.
DeFi kredi sektörü: Eğer dolar güçlü ve faiz oranları yüksekse, stabilcoin kredi talebi artacak, bu da $AAVE ve $COMP için olumlu olacak.
ters risk senaryosu
Eğer önümüzdeki iki ayda:
CPI, beklenenden yüksek bir artış gösterdi (özellikle çekirdek enflasyon).
Uluslararası petrol fiyatları sürekli artıyor
Fed, şahin sinyalleri önceden veriyor. → O zaman dolar daha da güçlenecek, ABD tahvil getirileri yükselecek, ABD borsaları ve kripto piyasası değerleme baskısıyla karşılaşacak. Strateji: Yüksek Beta varlık pozisyonlarını azaltmak, savunma sektörlerine (temel tüketim, enerji) yönelmek, kripto para birimlerinde ise yüksek volatiliteye sahip altcoinlerden azaltma yapmak, stabilcoin veya mavi çipli coinlere yönelmek.
Bu perakende verileri şunu söylüyor: ABD ekonomisinin iç talep temeli düşünüldüğünden daha sağlam, kısa vadeli durgunluk ve stagflasyon mantığı zor görünüyor. Tüccarlar için, veriler doğrultusunda işlem yapmak ve duygusal göstergelerin yönlendirmesine kapılmamak, şu anda kazanma oranı yoludur.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Temmuz ayı ABD perakende verileri açıklandı, ilk bakışta aylık %0.5 artış var, bu beklenen %0.6'dan biraz düşük, pek de sürpriz değil gibi.
Ama önemli olan şu: Haziran verileri büyük ölçüde 0.9% olarak revize edildi. Bu, önceki adımın daha sağlam atılması gibi ve sonraki adımın da kayıp yaşamaması. Tüccarlar için bu "sıradan veriler" değil, boğa güveninin artışı için bir katkı maddesi.
Veri Analizi: Tüketim Esnekliği Şaşırtıcı Derecede Güçlü
Çekirdek perakende (otomobil ve petrol fiyatları hariç): +%0.2 → Günlük tüketim istikrarlı bir şekilde artıyor, işletme kâr beklentilerini destekliyor.
GDP'ye dahil olan perakende satışlar: Aylık +0.5%, Yıllık +10.8% → Üçüncü çeyreğe doğrudan "nitro hızlandırıcı" ile başlamak.
Gerçek perakende (enflasyon hariç): Yıllık +%1,2, 10 aydır artıyor → Stagflasyon korkusunu tamamen bertaraf etti.
Tek ayrılma, tüketici güveninin hâlâ zayıf olmasıdır. Ağızla güvenin olmadığını söyleyip, kredi kartı kullanmaktan ise oldukça istekli. Bu duygu ve davranış arasındaki uyumsuzluğu, trader'ların aklında tutması gereken bir cümle:
"Pazar duygulara göre hareket etmez, para yalnızca verilere göre hareket eder."
Ticaret stratejisi kılavuzu
Geleneksel piyasa varlıkları:
Amerikan borsa tüketim sektörü ETF'leri: XLY (seçmeli tüketim), XRT (perakende), kısa vadede destek var.
Dolar Endeksi DXY: Tüketim direnci faiz indirim beklentilerini erteledi, dolar güçlü.
ABD tahvilleri: Uzun vadeli getiri oranlarının düşüş alanı sınırlı, uzun vadeli devlet tahvillerine (TLT, IEF) temkinli bir şekilde alım yapın.
Kripto pazar varlığı:
$BTC ve $ETH: Kısa vadeli risk iştahı stabil, ABD borsalarının güçlü olması genellikle ana akım paraların fonlarının geri dönüşünü sağlar.
DeFi kredi sektörü: Eğer dolar güçlü ve faiz oranları yüksekse, stabilcoin kredi talebi artacak, bu da $AAVE ve $COMP için olumlu olacak.
ters risk senaryosu
Eğer önümüzdeki iki ayda:
CPI, beklenenden yüksek bir artış gösterdi (özellikle çekirdek enflasyon).
Uluslararası petrol fiyatları sürekli artıyor
Fed, şahin sinyalleri önceden veriyor.
→ O zaman dolar daha da güçlenecek, ABD tahvil getirileri yükselecek, ABD borsaları ve kripto piyasası değerleme baskısıyla karşılaşacak.
Strateji: Yüksek Beta varlık pozisyonlarını azaltmak, savunma sektörlerine (temel tüketim, enerji) yönelmek, kripto para birimlerinde ise yüksek volatiliteye sahip altcoinlerden azaltma yapmak, stabilcoin veya mavi çipli coinlere yönelmek.
Bu perakende verileri şunu söylüyor: ABD ekonomisinin iç talep temeli düşünüldüğünden daha sağlam, kısa vadeli durgunluk ve stagflasyon mantığı zor görünüyor.
Tüccarlar için, veriler doğrultusunda işlem yapmak ve duygusal göstergelerin yönlendirmesine kapılmamak, şu anda kazanma oranı yoludur.