Merkezi Olmayan Finans Yatırım Yeni Paradigması: On-chain Yatırımı Basitleştirmek, Sektör Yapısını Yeniden Şekillendirmek
16 Nisan'da, Glider, tanınmış bir risk sermayesi kuruluşunun liderlik ettiği 4 milyon dolarlık bir finansmanı tamamladı. Proje, Intent, LLM gibi teknolojilerin gelişimi sayesinde karmaşık on-chain yatırım alanında bir yer edinmeyi başardı, ancak Merkezi Olmayan Finans (DeFi) genel olarak yatırım engellerini basitleştirmek için yeniden yapılandırılmaya ihtiyaç duyuyor.
Merkezi Olmayan Finans araçları, Lego döneminden güvenli bağlama finans dönemine evrim geçirdi. Glider, 2023 yılının sonunda bir şirketin iç girişimi olarak başladı, ilk şekli on-chain botlar, yani kullanıcıların yatırım yapmasını ve kullanmasını kolaylaştıran farklı işlem adımlarını bir araya getirmek. Kullanıcıların finans yönetimine yardımcı olan bu iş modeli uzun zamandır var, ister geleneksel finans ister Merkezi Olmayan Finans Yaz dönemi olsun.
Glider şu anda hala iç geliştirme aşamasındadır, ana fikri şunları içerir:
Mevcut Merkezi Olmayan Finans araçlarına API entegrasyonu ile bağlanarak, her sektördeki liderler ve yeni protokollerle B2B2C müşteri edinim modeli oluşturun.
Kullanıcıların yatırım stratejileri oluşturmalarına ve paylaşmalarına izin vererek, daha yüksek kazançlar elde etmek için takip etme, kopya işlem yapma veya toplu yatırım yapmayı kolaylaştırır.
AI Agent, LLM, niyet ve on-chain soyutlama gibi teknolojilerin kombinasyonu ile bu tür bir yığın kurmak teknik açıdan zor değildir. Gerçek zorluk, trafik yönetimi ve güven mekanizmasının kurulmasındadır.
Kullanıcı fonlarının akışı her zaman hassas bir konudur; bu da on-chain ürünlerin merkezi borsa yerine geçememesinin başlıca nedenidir. Çoğu kullanıcı, merkeziyetsizliğin fon güvenliği için kabul edilebilir olduğunu düşünüyor, ancak merkeziyetsizliğin güvenlik risklerini artırmasına neredeyse hiç kabul etmiyor.
2020 yılında, bir yatırım fonu anlaşması yatırım aldı ve kullanıcıların Merkezi Olmayan Finans stratejilerinin karmaşıklığıyla başa çıkmalarına yardımcı olmayı hedefledi. Ancak, çoğu kullanıcı bu platformu uzun vadeli olarak kullanmadı. on-chain gelir stratejisi açık bir piyasa olup, perakende yatırımcıların sunucu ve fon miktarı açısından büyük yatırımcılarla rekabet etmesi zordur; birçok gelir fırsatı perakende yatırımcılar tarafından yakalanamamaktadır. Gelirlerin sürdürülemezliğine kıyasla, güvenlik sorunları ve strateji optimizasyonu daha önemsiz hale gelmiştir. Yüksek getirili bir dönemde, sağlam finans yönetiminin neredeyse varlık alanı yoktur.
Zamanla, piyasanın on-chain ETF araçlarına olan talebi giderek artmaktadır. Bir veri platformunun APY hesaplaması ve gösteriminden, bir strateji platformunun sürekli işletilmesine kadar, bu eğilimi göstermektedir. Teknik olarak, ikincisi bir strateji satış ve gösterim pazarıdır, insan ve AI destekli karar verme ile birleştirilmiştir. Ancak, on-chain şeffaflık, etkili stratejilerin gizli kalmasını zorlaştırmakta ve nihayetinde bir silahlanma yarışına dönüşebilir, getiriler dengelenme eğiliminde olabilir.
Meme coin çılgınlığının ardından, geleneksel Merkezi Olmayan Finans modeli yeniden canlanmakta zorlanıyor. Sektör, Web3'ün internetin bir sonraki adımı mı yoksa finans teknolojisi 2.0 versiyonu mu olduğu üzerinde düşünüyor. Eğer birincisi ise, insan bilgi akışı ve fon akışı çalışma şekli yeniden şekillenecek; eğer ikincisi ise, mevcut ödeme ve çevrimiçi menkul kıymet ticaret platformları muhtemelen son nokta olacaktır.
Glider'ın stratejisinden görülebilir ki, on-chain kazançlar sivil varlık yönetimi dönemine dönüşüyor. Endeks fonları ve 401(k) benzeri yapılar, ABD borsa uzun boğa dönemini oluşturdu. Büyük miktardaki fonlar ve çok sayıda küçük yatırımcı, istikrarlı gelir talebini büyük ölçüde artıracak. İşte bu, bir sonraki nesil Merkezi Olmayan Finans'ın anlamıdır.
Gelecekte, faiz getirisi sağlayan varlıkların on-chain olması bir trend haline gelebilir. Şu anda, borsa, stablecoin, Merkezi Olmayan Finans ve kamu blok zincirleri, piyasada gerçekten tanınan az sayıdaki ürün türleridir. Diğer ürünler, NFT ve Meme coin gibi, daha çok aşamalı varlık ihraç modelleridir ve sürdürülebilir bir kendini devam ettirme kapasitesinden yoksundur.
2022 yılından itibaren, fiziksel varlıkların tokenizasyonu (RWA) kök salmaya başladı. Özellikle bazı önemli olaylardan sonra, insanlar merkeziyetsizlikten ziyade getiri ve istikrara daha fazla önem vermeye başladılar. Eğer geleneksel finans elektronikleşmeyi ve bilgileşmeyi benimseyebiliyorsa, o zaman blok zincirleşmenin de istisna olmaması gerekir.
Şu anda, karmaşık varlık türleri ve on-chain Merkezi Olmayan Finans stratejileri, merkezi borsa kullanıcılarının on-chain'e geçişini engelliyor. Ancak, bazı projeler likiditeyi on-chain'e aktarmayı deniyor:
Bir proje, fayda ortaklıkları aracılığıyla ücret gelirlerini on-chain gelirine dönüştürüyor.
Başka bir proje, borsa sürekli sözleşmelerini LP token şeklinde on-chain'e entegre etti.
Bu örnekler, likiditenin on-chain olmasının uygulanabilirliğini kanıtlamıştır ve RWA, varlıkların on-chain olmasının olasılığını doğrulamıştır. Şu anda sektör özel bir dönemden geçiyor, Ethereum'un cansız olduğu düşünülse de, aslında birçok proje on-chain'e geçiş yapmaktadır. Belki de bu, kamu blok zincirinin altyapıya geri dönüşü ve uygulama senaryolarının parlayacağı son karanlık an.
Birçok ürün arasında, bazı açık kaynaklı APY hesaplama araçları yıllardır çalışmaktadır. Çeşitli getiri gösterim platformları farklı alanlara odaklanmakta, zamanla odak noktası yavaş yavaş getirili varlıklara kaymaktadır.
Şu anda, bu tür araçların AI'ya olan güveni artırması gerekiyorsa, sorumluluk dağılımı sorunuyla yüzleşmesi gerekmektedir; eğer yapay müdahaleyi artırırsa, kullanıcı deneyimini azaltacaktır. Olası bir çözüm, bilgi akışını ve fon akışını ayırmak, UGC strateji topluluğu oluşturmak, proje tarafının iç rekabetini sağlamak ve küçük yatırımcıların fayda sağlamasını sağlamak olabilir.
Glider, tanınmış bir yatırımcıdan aldığı destek ile dikkat çekiyor, ancak sektördeki uzun vadeli sorunlar hala devam ediyor. Yetkilendirme ve risk sorunları yalnızca cüzdanlar ve fonlarla ilgili değil, aynı zamanda AI'nın insan ihtiyaçlarını karşılayıp karşılayamayacağı ve AI yatırımının başarısız olması durumunda sorumluluğun nasıl dağıtılacağı ile de ilgilidir.
Yine de, bu dünya bilinmeyeni keşfetmeye değer. Kripto para, bölünmüş dünyanın kamusal alanı olarak, yaşamaya devam edecektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Glider 400 milyon dolar finansman sağladı, Merkezi Olmayan Finans yatırım eşiği düşüş gösterebilir.
Merkezi Olmayan Finans Yatırım Yeni Paradigması: On-chain Yatırımı Basitleştirmek, Sektör Yapısını Yeniden Şekillendirmek
16 Nisan'da, Glider, tanınmış bir risk sermayesi kuruluşunun liderlik ettiği 4 milyon dolarlık bir finansmanı tamamladı. Proje, Intent, LLM gibi teknolojilerin gelişimi sayesinde karmaşık on-chain yatırım alanında bir yer edinmeyi başardı, ancak Merkezi Olmayan Finans (DeFi) genel olarak yatırım engellerini basitleştirmek için yeniden yapılandırılmaya ihtiyaç duyuyor.
Merkezi Olmayan Finans araçları, Lego döneminden güvenli bağlama finans dönemine evrim geçirdi. Glider, 2023 yılının sonunda bir şirketin iç girişimi olarak başladı, ilk şekli on-chain botlar, yani kullanıcıların yatırım yapmasını ve kullanmasını kolaylaştıran farklı işlem adımlarını bir araya getirmek. Kullanıcıların finans yönetimine yardımcı olan bu iş modeli uzun zamandır var, ister geleneksel finans ister Merkezi Olmayan Finans Yaz dönemi olsun.
Glider şu anda hala iç geliştirme aşamasındadır, ana fikri şunları içerir:
Mevcut Merkezi Olmayan Finans araçlarına API entegrasyonu ile bağlanarak, her sektördeki liderler ve yeni protokollerle B2B2C müşteri edinim modeli oluşturun.
Kullanıcıların yatırım stratejileri oluşturmalarına ve paylaşmalarına izin vererek, daha yüksek kazançlar elde etmek için takip etme, kopya işlem yapma veya toplu yatırım yapmayı kolaylaştırır.
AI Agent, LLM, niyet ve on-chain soyutlama gibi teknolojilerin kombinasyonu ile bu tür bir yığın kurmak teknik açıdan zor değildir. Gerçek zorluk, trafik yönetimi ve güven mekanizmasının kurulmasındadır.
Kullanıcı fonlarının akışı her zaman hassas bir konudur; bu da on-chain ürünlerin merkezi borsa yerine geçememesinin başlıca nedenidir. Çoğu kullanıcı, merkeziyetsizliğin fon güvenliği için kabul edilebilir olduğunu düşünüyor, ancak merkeziyetsizliğin güvenlik risklerini artırmasına neredeyse hiç kabul etmiyor.
2020 yılında, bir yatırım fonu anlaşması yatırım aldı ve kullanıcıların Merkezi Olmayan Finans stratejilerinin karmaşıklığıyla başa çıkmalarına yardımcı olmayı hedefledi. Ancak, çoğu kullanıcı bu platformu uzun vadeli olarak kullanmadı. on-chain gelir stratejisi açık bir piyasa olup, perakende yatırımcıların sunucu ve fon miktarı açısından büyük yatırımcılarla rekabet etmesi zordur; birçok gelir fırsatı perakende yatırımcılar tarafından yakalanamamaktadır. Gelirlerin sürdürülemezliğine kıyasla, güvenlik sorunları ve strateji optimizasyonu daha önemsiz hale gelmiştir. Yüksek getirili bir dönemde, sağlam finans yönetiminin neredeyse varlık alanı yoktur.
Zamanla, piyasanın on-chain ETF araçlarına olan talebi giderek artmaktadır. Bir veri platformunun APY hesaplaması ve gösteriminden, bir strateji platformunun sürekli işletilmesine kadar, bu eğilimi göstermektedir. Teknik olarak, ikincisi bir strateji satış ve gösterim pazarıdır, insan ve AI destekli karar verme ile birleştirilmiştir. Ancak, on-chain şeffaflık, etkili stratejilerin gizli kalmasını zorlaştırmakta ve nihayetinde bir silahlanma yarışına dönüşebilir, getiriler dengelenme eğiliminde olabilir.
Meme coin çılgınlığının ardından, geleneksel Merkezi Olmayan Finans modeli yeniden canlanmakta zorlanıyor. Sektör, Web3'ün internetin bir sonraki adımı mı yoksa finans teknolojisi 2.0 versiyonu mu olduğu üzerinde düşünüyor. Eğer birincisi ise, insan bilgi akışı ve fon akışı çalışma şekli yeniden şekillenecek; eğer ikincisi ise, mevcut ödeme ve çevrimiçi menkul kıymet ticaret platformları muhtemelen son nokta olacaktır.
Glider'ın stratejisinden görülebilir ki, on-chain kazançlar sivil varlık yönetimi dönemine dönüşüyor. Endeks fonları ve 401(k) benzeri yapılar, ABD borsa uzun boğa dönemini oluşturdu. Büyük miktardaki fonlar ve çok sayıda küçük yatırımcı, istikrarlı gelir talebini büyük ölçüde artıracak. İşte bu, bir sonraki nesil Merkezi Olmayan Finans'ın anlamıdır.
Gelecekte, faiz getirisi sağlayan varlıkların on-chain olması bir trend haline gelebilir. Şu anda, borsa, stablecoin, Merkezi Olmayan Finans ve kamu blok zincirleri, piyasada gerçekten tanınan az sayıdaki ürün türleridir. Diğer ürünler, NFT ve Meme coin gibi, daha çok aşamalı varlık ihraç modelleridir ve sürdürülebilir bir kendini devam ettirme kapasitesinden yoksundur.
2022 yılından itibaren, fiziksel varlıkların tokenizasyonu (RWA) kök salmaya başladı. Özellikle bazı önemli olaylardan sonra, insanlar merkeziyetsizlikten ziyade getiri ve istikrara daha fazla önem vermeye başladılar. Eğer geleneksel finans elektronikleşmeyi ve bilgileşmeyi benimseyebiliyorsa, o zaman blok zincirleşmenin de istisna olmaması gerekir.
Şu anda, karmaşık varlık türleri ve on-chain Merkezi Olmayan Finans stratejileri, merkezi borsa kullanıcılarının on-chain'e geçişini engelliyor. Ancak, bazı projeler likiditeyi on-chain'e aktarmayı deniyor:
Bu örnekler, likiditenin on-chain olmasının uygulanabilirliğini kanıtlamıştır ve RWA, varlıkların on-chain olmasının olasılığını doğrulamıştır. Şu anda sektör özel bir dönemden geçiyor, Ethereum'un cansız olduğu düşünülse de, aslında birçok proje on-chain'e geçiş yapmaktadır. Belki de bu, kamu blok zincirinin altyapıya geri dönüşü ve uygulama senaryolarının parlayacağı son karanlık an.
Birçok ürün arasında, bazı açık kaynaklı APY hesaplama araçları yıllardır çalışmaktadır. Çeşitli getiri gösterim platformları farklı alanlara odaklanmakta, zamanla odak noktası yavaş yavaş getirili varlıklara kaymaktadır.
Şu anda, bu tür araçların AI'ya olan güveni artırması gerekiyorsa, sorumluluk dağılımı sorunuyla yüzleşmesi gerekmektedir; eğer yapay müdahaleyi artırırsa, kullanıcı deneyimini azaltacaktır. Olası bir çözüm, bilgi akışını ve fon akışını ayırmak, UGC strateji topluluğu oluşturmak, proje tarafının iç rekabetini sağlamak ve küçük yatırımcıların fayda sağlamasını sağlamak olabilir.
Glider, tanınmış bir yatırımcıdan aldığı destek ile dikkat çekiyor, ancak sektördeki uzun vadeli sorunlar hala devam ediyor. Yetkilendirme ve risk sorunları yalnızca cüzdanlar ve fonlarla ilgili değil, aynı zamanda AI'nın insan ihtiyaçlarını karşılayıp karşılayamayacağı ve AI yatırımının başarısız olması durumunda sorumluluğun nasıl dağıtılacağı ile de ilgilidir.
Yine de, bu dünya bilinmeyeni keşfetmeye değer. Kripto para, bölünmüş dünyanın kamusal alanı olarak, yaşamaya devam edecektir.