Merkezi Olmayan Finans dünyasındaki yeni trend: Dinamik Likidite Yönetimi oyunun kurallarını değiştiriyor
Son zamanlarda Singapur'da gerçekleştirilen büyük bir blok zinciri konferansına katıldıktan sonra, Merkezi Olmayan Finans alanında önemli bir teknik yükselişin yaşandığını derinden hissettim, özellikle likidite yönetimi konusunda. Birçok proje, özellikle Solana ekosistemine dayananlar, likidite yönetimine büyük miktarda enerji yatırdı. Bu bağlamda, dinamik likidite yönetimi (DLMM) odak noktası haline geldi ve katılımcıların geniş ilgisini çekti.
Bu ilgi boşuna değil. Son altı ayda, Solana ağı üzerindeki Merkezi Olmayan Finans (DeFi) faaliyetleri önemli ölçüde arttı, çeşitli yeni tokenlar ortaya çıktı ve toplam kilitli değer (TVL) de sürekli olarak yükseldi. Ancak, bu bolluğun arkasında yeni zorluklar da var: Proje sayısı arttıkça, likidite daha da dağılmakta ve bu durum birçok işlem çiftinin derinliğinin yetersiz olmasına, kayma oranlarının çok yüksek olmasına neden olmaktadır; bu da kullanıcı deneyimini olumsuz etkiliyor ve aynı zamanda likidite sağlayıcılarının (LP) kazanç alanını daraltıyor.
Tam da bu bağlamda, DLMM gibi yenilikçi teknolojiler ortaya çıktı.
Dinamik Likidite: Merkezi Olmayan Finans'ın Devrimci Aracı
DLMM (Dinamik Likidite Piyasa Oluşturma), tanınmış bir merkeziyetsiz borsa likidite modelinin ileri bir versiyonu olarak görülebilir. En büyük özelliği, piyasa dinamiklerine göre likidite dağılımını otomatik olarak ayarlayabilmesi ve fonları akıllıca dağıtarak LP'nin işlem süreçlerini büyük ölçüde basitleştirmesidir.
DLMM'nin avantajları esasen aşağıdaki birkaç alanda ortaya çıkmaktadır:
Piyasa dalgalanmalarına otomatik olarak yanıt verebilme, aşırı piyasa koşullarının getirdiği riski etkili bir şekilde azaltma
Fonların kullanım verimliliğini önemli ölçüde artırarak her kuruşun getirisini maksimize etmek
İşlem kaymalarını etkili bir şekilde azaltarak kullanıcı işlem deneyimini artırır.
Toplantı alanında, DLMM birçok proje tarafının tartıştığı bir sıcak konu haline geldi. Sektörden birisi, yarı şaka yollu olarak şunları ifade etti: "Solana Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde, DLMM desteği olmayan projelerin halka açık bir şekilde fon toplaması artık ayıptır."
Solana ekosisteminin bu yükselişe neden bu kadar acil ihtiyacı var?
Solana ekosisteminin hızlı gelişimiyle birlikte, likidite kaynaklarının sıkıntı sorunu giderek daha belirgin hale geliyor. Zincir üzerindeki TVL artış göstermesine rağmen, proje sayısındaki patlayıcı artış likiditenin ciddi şekilde dağılmasına neden oldu. Yeni projeler piyasaya sürüldükten sonra genellikle "yüksek kayma, yetersiz derinlik" eleştirileriyle karşılaşıyor. Olgun merkezi olmayan finans (DeFi) projeleri için, fon verimliliğindeki darboğazlar da yeni kullanıcıları çekme konusunda sınırlayıcı bir etki yaratıyor.
Bu durumda, DLMM'nin dinamik ayarlama mekanizması, kesinlikle likidite piyasalarına "akıllı sürüş" sistemini getirmiştir. Bu, fonların otomatik olarak konumunu ayarlamasını sağlar, her zaman piyasanın en aktif bölgelerinde toplanır, fon israfını ve atıl kalmayı önler, böylece tüm Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin fon kullanım verimliliğini etkili bir şekilde artırır.
DLMM Ticaret Deneyimini Nasıl Optimize Eder?
Solana ekosistemindeki tanınmış bir projeyi örnek alırsak, yakın zamanda uyguladıkları DLMM mekanizması önemli başarılar elde etti.
Kullanıcıların işlem kaymaları belirgin şekilde azaldı, özellikle bazı yüksek volatiliteye sahip token işlem çiftlerinde.
LP'nin getirisi artırıldı, bu, fon kullanım oranındaki büyük artıştan kaynaklanıyor.
Likiditenin yoğunluğu artarak, yeni projelerin piyasaya sürülmesinin ardından hızlı bir şekilde yeterli işlem derinliği elde etmesini sağlıyor.
Edinilen bilgilere göre, bu proje DLMM modelini "Likidite olarak Hizmet" (LaaS) olarak daha fazla ekosistem projesine açmayı planlıyor ve bu, Solana ekosistemindeki likidite dağılma sorununu çözmeyi amaçlıyor. Daha makro bir bakış açısıyla, bu aslında bir DeFi altyapısının yükseltme planıdır ve DLMM bu yükseltmenin merkezi itici gücüdür.
Merkezi Olmayan Finans'ın bir sonraki büyüme noktası ya da Likidite optimizasyonunda gizli.
Toplantı trendlerini, zincir üstü verileri ve gerçek kullanıcı geri bildirimlerini analiz ederek, Solana ve tüm Merkezi Olmayan Finans pazarındaki bir sonraki büyüme için aşağıdaki birkaç yönün anahtar itici güçler haline geldiğini açıkça görebiliyoruz:
Dinamik Likidite Yönetim Teknolojisinin Uygulanması
Likidite hizmeti olarak (LaaS) yaygınlaşması
Fon kullanımı verimliliğinin kapsamlı artırılması
Geleceği düşünürsek, DLMM muhtemelen DeFi projelerinin standart yapılandırması haline gelecektir, tıpkı birkaç yıl önceki bazı tanınmış merkeziyetsiz borsa inovasyon modeli gibi. Bu piyasa canlanmasının kritik döneminde, bu yeni teknolojileri etkili bir şekilde ilk kullanan, rekabette avantaj elde edebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
20 Likes
Reward
20
9
Share
Comment
0/400
CoffeeOnChain
· 07-24 00:34
solana boğa ah
View OriginalReply0
TokenDustCollector
· 07-23 19:42
Yine yeni bir konseptle insanları enayi yerine koymakla meşguller.
View OriginalReply0
LayoffMiner
· 07-23 07:07
Ben de soruyorum, kim SOL için gelmiyor?
View OriginalReply0
ContractTester
· 07-21 01:07
Çok kızartılmış, göndermem gerekecek gibi hissediyorum.
Merkezi Olmayan Finans yeni trendi: DLMM, Solana ekosisteminde Likidite devrimini yönlendiriyor.
Merkezi Olmayan Finans dünyasındaki yeni trend: Dinamik Likidite Yönetimi oyunun kurallarını değiştiriyor
Son zamanlarda Singapur'da gerçekleştirilen büyük bir blok zinciri konferansına katıldıktan sonra, Merkezi Olmayan Finans alanında önemli bir teknik yükselişin yaşandığını derinden hissettim, özellikle likidite yönetimi konusunda. Birçok proje, özellikle Solana ekosistemine dayananlar, likidite yönetimine büyük miktarda enerji yatırdı. Bu bağlamda, dinamik likidite yönetimi (DLMM) odak noktası haline geldi ve katılımcıların geniş ilgisini çekti.
Bu ilgi boşuna değil. Son altı ayda, Solana ağı üzerindeki Merkezi Olmayan Finans (DeFi) faaliyetleri önemli ölçüde arttı, çeşitli yeni tokenlar ortaya çıktı ve toplam kilitli değer (TVL) de sürekli olarak yükseldi. Ancak, bu bolluğun arkasında yeni zorluklar da var: Proje sayısı arttıkça, likidite daha da dağılmakta ve bu durum birçok işlem çiftinin derinliğinin yetersiz olmasına, kayma oranlarının çok yüksek olmasına neden olmaktadır; bu da kullanıcı deneyimini olumsuz etkiliyor ve aynı zamanda likidite sağlayıcılarının (LP) kazanç alanını daraltıyor.
Tam da bu bağlamda, DLMM gibi yenilikçi teknolojiler ortaya çıktı.
Dinamik Likidite: Merkezi Olmayan Finans'ın Devrimci Aracı
DLMM (Dinamik Likidite Piyasa Oluşturma), tanınmış bir merkeziyetsiz borsa likidite modelinin ileri bir versiyonu olarak görülebilir. En büyük özelliği, piyasa dinamiklerine göre likidite dağılımını otomatik olarak ayarlayabilmesi ve fonları akıllıca dağıtarak LP'nin işlem süreçlerini büyük ölçüde basitleştirmesidir.
DLMM'nin avantajları esasen aşağıdaki birkaç alanda ortaya çıkmaktadır:
Toplantı alanında, DLMM birçok proje tarafının tartıştığı bir sıcak konu haline geldi. Sektörden birisi, yarı şaka yollu olarak şunları ifade etti: "Solana Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde, DLMM desteği olmayan projelerin halka açık bir şekilde fon toplaması artık ayıptır."
Solana ekosisteminin bu yükselişe neden bu kadar acil ihtiyacı var?
Solana ekosisteminin hızlı gelişimiyle birlikte, likidite kaynaklarının sıkıntı sorunu giderek daha belirgin hale geliyor. Zincir üzerindeki TVL artış göstermesine rağmen, proje sayısındaki patlayıcı artış likiditenin ciddi şekilde dağılmasına neden oldu. Yeni projeler piyasaya sürüldükten sonra genellikle "yüksek kayma, yetersiz derinlik" eleştirileriyle karşılaşıyor. Olgun merkezi olmayan finans (DeFi) projeleri için, fon verimliliğindeki darboğazlar da yeni kullanıcıları çekme konusunda sınırlayıcı bir etki yaratıyor.
Bu durumda, DLMM'nin dinamik ayarlama mekanizması, kesinlikle likidite piyasalarına "akıllı sürüş" sistemini getirmiştir. Bu, fonların otomatik olarak konumunu ayarlamasını sağlar, her zaman piyasanın en aktif bölgelerinde toplanır, fon israfını ve atıl kalmayı önler, böylece tüm Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin fon kullanım verimliliğini etkili bir şekilde artırır.
DLMM Ticaret Deneyimini Nasıl Optimize Eder?
Solana ekosistemindeki tanınmış bir projeyi örnek alırsak, yakın zamanda uyguladıkları DLMM mekanizması önemli başarılar elde etti.
Edinilen bilgilere göre, bu proje DLMM modelini "Likidite olarak Hizmet" (LaaS) olarak daha fazla ekosistem projesine açmayı planlıyor ve bu, Solana ekosistemindeki likidite dağılma sorununu çözmeyi amaçlıyor. Daha makro bir bakış açısıyla, bu aslında bir DeFi altyapısının yükseltme planıdır ve DLMM bu yükseltmenin merkezi itici gücüdür.
Merkezi Olmayan Finans'ın bir sonraki büyüme noktası ya da Likidite optimizasyonunda gizli.
Toplantı trendlerini, zincir üstü verileri ve gerçek kullanıcı geri bildirimlerini analiz ederek, Solana ve tüm Merkezi Olmayan Finans pazarındaki bir sonraki büyüme için aşağıdaki birkaç yönün anahtar itici güçler haline geldiğini açıkça görebiliyoruz:
Geleceği düşünürsek, DLMM muhtemelen DeFi projelerinin standart yapılandırması haline gelecektir, tıpkı birkaç yıl önceki bazı tanınmış merkeziyetsiz borsa inovasyon modeli gibi. Bu piyasa canlanmasının kritik döneminde, bu yeni teknolojileri etkili bir şekilde ilk kullanan, rekabette avantaj elde edebilir.