Trader'ın Kendi Analizi: Nasıl Kesin Yargılarla Büyük Kazançlar Elde Edilir

Spekülasyonun özü, kar-zarar oranını doğru bir şekilde kavramaktır. Her ticaretçi, iyi bir fırsatı yeterince değerlendirememekten dolayı pişmanlık duymuş, sürekli olarak zarar eden pozisyonunu artırmaktan dolayı da kafa karışıklığı yaşamıştır.

Pozisyon yönetimi, ticaret alanındaki en zorlu becerilerden biri olarak kabul edilir, ancak bu yeteneği geliştirmek en etkili kaldıraç olabilir. En iyi trader'lar bu beceriyi mükemmelleştirmeye çalışır çünkü en küçük bir dikkatsizlik, sonuçları dayanılmaz hale getirebilir. Uygulama düzeyinde birçok eksikliğim olmasına rağmen, pozisyon yönetimi kariyerimdeki en başarılı yönlerden biridir; bu, diğer alanlarda yaptığım birçok hatayı telafi etmektedir.

En sevdiğim örneklerden biri, iki önde gelen portföy yöneticisinin asimetrik fırsatlarda nasıl kararlılıkla yatırımlarını artırdıkları hikayesidir.

1992 yılında, bir portföy yöneticisi İngiltere Merkez Bankası'nın poundu yapay olarak desteklediğini fark etti ve bu uygulamanın sürdürülebilir olmadığına inanıyordu. Üstüne görüşlerini açıkladı ve fonun tüm sermayesini bu işlemi bahis olarak koymayı önerdi.

Beklenmedik bir şekilde, onun patronu yalnızca karşı çıkmakla kalmadı, aynı zamanda yatırımı iki katına çıkarmayı önerdi. Bu fırsatın on yılda bir ortaya çıkabileceğini belirtti ve kaçırılmaması gerektiğini vurguladı.

Sonunda, bu işlem çift yönlü pozisyonla gerçekleştirildi ve finans tarihinin en ünlü işlemlerinden biri haline geldi, günlük kar 1 milyar dolar.

Şu ana kadar en başarılı işlemlerim 2024 yılının Kasım ayında gerçekleşti, bazı platformlar yeni bir kripto para birimini piyasaya sürdüğünü açıkladığında. İşlemi gerçekleştirirken, aklımda yukarıdaki efsanevi hikaye sürekli olarak dönüyordu ve bu nadir fırsatla nasıl başa çıkacağımı düşünüyordum.

O gece yarısı, her zamanki gibi çeşitli bilgileri ve piyasa verilerini kontrol ediyordum. Bu kripto para biriminden az miktarda satın almıştım ama pozisyonum büyük ölçüde zarar etmişti, bu da beni biraz endişelendiriyordu.

Aniden, dev bir yükseliş K çubuğu gördüm, anında geri dönüş yaptım. Ardından, bu kripto paranın bir ticaret platformunda listelendiğine dair bir mesaj aldım. Bunun belki de nadir bir fırsat olduğunu fark edince hemen harekete geçtim.

Mevcut pozisyonun 5 katı kadar miktarı piyasa fiyatından aldım, neredeyse tüm yatırım portföyümün 2 katı kaldıraç ile uzun pozisyon açtım. Yatırım büyüklüğü beklentilerin çok üzerinde olmasına rağmen, içimde son derece huzurluyum çünkü bunun doğru bir seçim olduğuna inanıyorum.

Aynı günün ilerleyen saatlerinde, başka bir işlem platformu da bu kripto parayı listeleyeceğini duyurdu ve fiyatın tarihi zirveyi aşmasına neden oldu. Ticaret uygulamasına bakmaya bile cesaret edemedim çünkü kazanç ve kayıplar çok dalgalanıyordu. 12 saatten kısa bir süre içinde kazancım %100'e yaklaştı. En yüksek noktada pozisyonumu kapatmamış olsam da, yine de son birkaç ayın toplam kârını aşan önemli bir kazanç sağlamış oldum.

Ancak, pozisyon yönetimi tartışılırken, risklerinden bahsetmemek sorumsuzluktur. Her başarılı yüksek pozisyon örneğinin arkasında, tüm varlıklarını riske atan sayısız iflas hikayesi bulunmaktadır. İşte doğru yatırım yapmanın bu kadar zor olmasının nedeni: Kendine güvenli bahis ile piyasaya saygı duymak arasında denge bulmak kolay değildir.

Kişisel olarak birden fazla kez yüksek riskli yatırımlarda başarısızlık yaşadım ama sıkı risk yönetimi benim için her zaman bir ilke olmuştur. Eğer fiyat hareketleri beklediğim gibi gitmiyorsa ve sürekli kayıplar yaşıyorsam, zararı durdurmayı tercih ederim. Ne kadar kendi yargıma güvensem de, piyasa her zaman doğrudur.

Kayıp olan işlemlere tutunmayın, daha iyi fırsatlar her zaman ortaya çıkacaktır. Değerli yatırımlık fırsatlar çok olsa da, eğer büyük bir kısmını kaybettiyseniz en iyi fırsatı yakalayamazsınız.

Büyük kayıplardan kaçınmak, herhangi bir riskli oyunun en kritik kavramıdır. "Büyük kayıp" tanımı kişiden kişiye değişir. Portföyüm küçükken, daha büyük riskler almak zorundaydım ve genellikle yüzde 10-15'lik bir fonu yüksek inançlı işlemlere yatırıyordum. Ölçek büyüdükçe, daha likit piyasalara girmeye başladım ve üstlendiğim riskler de buna bağlı olarak azaldı. Kendi risk toleransınızı net bir şekilde belirlemek çok önemlidir, böylece her işlemde ne kadar kayba katlanabileceğinizi açıkça bilirsiniz.

En sevdiğim ticaret stratejilerinden biri kırılmadır. Üst çarpışmayı tercih ediyorum çünkü riski açıktır, ya kâr getirir ya da hızla başarısız olur. Örneğin, fiyat tarihî zirvelerde dolaşırken ama kırılmayı başaramadığında ya da kırdıktan sonra geri düştüğünde giriş yapmayı seçiyorum. Bu durumlarda açık bir çıkış noktam var, bu nedenle bu seviyede büyük ölçekli pozisyon almak mantıklıdır.

Ticaret kariyerime baktığımda, portföyümdeki tüm önemli büyümelerin "her şeyi riske atma" tarzı getirilere dayandığını görüyorum. Her yıl, sadece birkaç işlem toplam kârın çoğunu oluşturuyor. Bunun dışında, bu daha çok bir hayatta kalma oyunu gibi. Büyük kazanç sağlayabilecek işlemleri tanımak için dikkatli olmalısınız ve aynı zamanda yeterince iradeye sahip olmalısınız, kayıplarınızı artırmak ya da belirsiz düşüncelerle tüm sermayenizi kaybetmekten kaçınmalısınız.

Gelecekte, geliştirmeyi planladığım bir alan pozisyon alma yeteneği. Aşırı risk almayı iyi yapıyorum ama büyük birikmiş kâr varken pozisyonu sürdürmekte iyi değilim. Bu, içsel risk yönetimi bilincimden kaynaklanıyor, ancak teorimi daha iyi uygulayıp sık işlemleri azaltabilirsem, daha iyi sonuçlar elde edeceğime inanıyorum.