Şifreleme Riskten Korunma Fonu Piyasa Analizi: Varlık Ölçeği Patladı, Aile Ofisleri Piyasa Yapıcı Oldu
Son zamanlarda tanınmış bir muhasebe firması ve yatırım şirketi tarafından ortaklaşa yürütülen bir araştırma raporu, şifreleme para birimleri Riskten Korunma fonlarının en son gelişim dinamiklerini ortaya koydu.
Rapor, şifreleme para birimlerine odaklanan Riskten Korunma fonlarının varlık yönetim büyüklüğünün (AUM) 2019'da önemli bir artış gösterdiğini, 2018 sonundaki 1 milyar dolardan 2 milyar dolara fırladığını ortaya koyuyor. 2019 yılında en iyi performans gösteren, tam yetki verilmiş uzun pozisyon fonlarıydı ve ortalama getiri oranı %42 oldu. Dikkate değer olan, bu Riskten Korunma fonlarının yatırımcı yapısında, aile ofislerinin payının %48, yüksek net değerli bireylerin payının ise %42 olmasıdır ve bu, ana fon kaynağını oluşturmuştur.
Bir sektör uzmanı, bir röportajda şunları söyledi: "Covid-19 pandemisinin patlak vermesinden bu yana, insanların şifrelemeye olan ilgisinin daha geniş bir eğilim gösterdiğini gözlemliyoruz."
Fon Kuruluş Tarihi ve Strateji Dağılımı
Araştırma verileri, 2020 yılının ilk çeyreği itibarıyla, aktif şifreleme Riskten Korunma fonlarının yaklaşık 150 olduğunu göstermektedir; bunların neredeyse üçte ikisi (%63) 2018 veya 2019'da kurulmuştur. Fonların kurulma aktivitesi, Bitcoin fiyat hareketleriyle yüksek derecede ilişkilidir; 2018'de Bitcoin fiyatındaki artış, şifreleme para birimi fonlarının kurulmasında anahtar bir faktör olmuştur. Ancak, 2019'un sonunda şifreleme para birimi piyasası bir düşüş eğilimi gösterdiğinden, yeni kurulan fon sayısında da belirgin bir azalma meydana gelmiştir.
Rapor, şifreleme para birimi Riskten Korunma fonlarını dört ana stratejiye ayırıyor:
Tam Yetkiyle Uzun Pozisyon Açma
Tam yetkiyle uzun/kısa pozisyon açma
Kuantum Fon
Çoklu Strateji
Bunlar arasında, kuantum fonları en yaygın olanıdır ve pazarın neredeyse yarısını kaplar. Diğer üç strateji sırasıyla %19, %17 ve %17 paya sahiptir ve birlikte pazarın diğer yarısını oluşturur.
Yatırımcı Yapısı ve Varlık Büyüklüğü
Araştırmalar, aile yatırım kuruluşları ve yüksek net değerli bireysel yatırımcıların şifreleme Riskten Korunma fonu yatırımcılarının büyük çoğunluğunu oluşturduğunu, toplamda %90'a ulaştığını göstermektedir. Buna karşılık, geleneksel risk sermayesi fonları ve fonlar içindeki fonların kripto para yatırımlarındaki payı daha düşükken, emeklilik fonları, vakıflar veya bağış fonlarının katılımı ise çok azdır.
Bu fonların yatırımcı sayısının medyanı 27.5, ortalaması ise 58.5'tir. Ortalama yatırım büyüklüğünün medyanı 300.000 dolar, ortalaması ise 3.100.000 dolara ulaşmaktadır. Yaklaşık üçte iki şifreleme Riskten Korunma fonu, yatırım büyüklüğü 500.000 doların altındadır.
2019'da, dünya genelinde şifreleme Riskten Korunma fonları tarafından yönetilen varlık büyüklüğünün 2 milyar doları aştığı tahmin ediliyor ve bu, 2018'deki 1 milyar dolara göre iki katına çıkmıştır. Varlık yönetim büyüklüğünün dağılımında belirgin bir Matush etkisi gözlemlenmekte, az sayıda büyük fon çoğu varlığı yönetmektedir ve bu yapı geleneksel Riskten Korunma fonu pazarına benzemektedir.
Performans ve Yatırım Stratejisi
2019'da, şifreleme Riskten Korunma fonlarının performans medyan artışı %74'e ulaştı ve bu, 2018'deki %46'lık ortalama performanstan önemli ölçüde daha iyiydi. Farklı stratejilere sahip fonlar değişken performans sergiledi, tam yetkili boğa fonlarının 2019 performans medyanı en yüksek seviyeye ulaştı ve %40 oldu; ardından tam yetkili çok/yüksek fonlar (%33) ve nicel stratejiler (%30) geldi; çok stratejili fonların performansı görece zayıf olup, medyan %15'tir.
Dikkat çekici bir şekilde, Bitcoin'in 2019'daki %92'lik artışı, tüm şifreleme Riskten Korunma fonlarının performansını aşmıştır. Bu, bu fonların bir dereceye kadar piyasa dalgalanmalarını azaltma aracı olarak işlev gördüğünü, performansı artıran bir katalizör olarak değil.
Türev Ürünler ve Kaldıraç Kullanımı
Kripto borç verme pazarının gelişimiyle birlikte, türev ürün ticareti giderek yaygınlaşıyor. Araştırmalar, katılımcı fonların %48'inin kısa pozisyon tuttuğunu ve %56'sının türev ürün kullandığını gösteriyor. Opsiyon ve vadeli işlemler pazarında, fonların yaklaşık üçte biri ticarete katılıyor.
Kaldıraç ticareti açısından, 2020'de %56 oranında şifreleme Riskten Korunma fonları kaldıraç kullandı, bu oran 2019'daki %36'ya göre artış gösterdi. Ancak, gerçekten aktif olarak kaldıraç kullanan fonların oranı yalnızca %19'dur.
Gelecekte, düzenlemeye tabi şifreleme vadeli işlemler ürünlerinin artmasıyla, daha fazla şifreleme Riskten Korunma fonunun bu alana girmesi bekleniyor. Ancak, aracılık finansmanındaki zorlukların artması ve risk yönetimi gereksinimlerinin yükselmesi nedeniyle, kaldıraç kullanımındaki artışın geleceği hâlâ belirsiz.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
19 Likes
Reward
19
8
Share
Comment
0/400
LiquidityOracle
· 07-22 20:45
Balık büyük rüzgârı takip etmekte de kimse yok.
View OriginalReply0
GameFiCritic
· 07-22 18:50
Kaldıraç kullanımı yaygınlaştı, en sonunda yine bireysel yatırımcılar zarar görüyor.
View OriginalReply0
NFTRegretDiary
· 07-20 18:21
Gerçekten zengin, zenginler savaşı
View OriginalReply0
MevWhisperer
· 07-19 23:39
Fonlar fazla, kaldıraç riski büyük.
View OriginalReply0
BearEatsAll
· 07-19 23:31
şifreleme enayiler Büyük Yatırımcılar罢了
View OriginalReply0
CafeMinor
· 07-19 23:27
Büyük Yatırımcılar sonunda oturamaz hale geldi.
View OriginalReply0
LayerZeroHero
· 07-19 23:19
Dalgalanma aralığı analizi yapmak, 1 milyar ile 2 milyar arasındaki pump gerçekten tahmin modelimi doğruladı.
şifreleme Riskten Korunma fonu varlık büyüklüğü iki katına çıktı Aile Ofisleri yatırım dalgasını yönlendiriyor
Şifreleme Riskten Korunma Fonu Piyasa Analizi: Varlık Ölçeği Patladı, Aile Ofisleri Piyasa Yapıcı Oldu
Son zamanlarda tanınmış bir muhasebe firması ve yatırım şirketi tarafından ortaklaşa yürütülen bir araştırma raporu, şifreleme para birimleri Riskten Korunma fonlarının en son gelişim dinamiklerini ortaya koydu.
Rapor, şifreleme para birimlerine odaklanan Riskten Korunma fonlarının varlık yönetim büyüklüğünün (AUM) 2019'da önemli bir artış gösterdiğini, 2018 sonundaki 1 milyar dolardan 2 milyar dolara fırladığını ortaya koyuyor. 2019 yılında en iyi performans gösteren, tam yetki verilmiş uzun pozisyon fonlarıydı ve ortalama getiri oranı %42 oldu. Dikkate değer olan, bu Riskten Korunma fonlarının yatırımcı yapısında, aile ofislerinin payının %48, yüksek net değerli bireylerin payının ise %42 olmasıdır ve bu, ana fon kaynağını oluşturmuştur.
Bir sektör uzmanı, bir röportajda şunları söyledi: "Covid-19 pandemisinin patlak vermesinden bu yana, insanların şifrelemeye olan ilgisinin daha geniş bir eğilim gösterdiğini gözlemliyoruz."
Fon Kuruluş Tarihi ve Strateji Dağılımı
Araştırma verileri, 2020 yılının ilk çeyreği itibarıyla, aktif şifreleme Riskten Korunma fonlarının yaklaşık 150 olduğunu göstermektedir; bunların neredeyse üçte ikisi (%63) 2018 veya 2019'da kurulmuştur. Fonların kurulma aktivitesi, Bitcoin fiyat hareketleriyle yüksek derecede ilişkilidir; 2018'de Bitcoin fiyatındaki artış, şifreleme para birimi fonlarının kurulmasında anahtar bir faktör olmuştur. Ancak, 2019'un sonunda şifreleme para birimi piyasası bir düşüş eğilimi gösterdiğinden, yeni kurulan fon sayısında da belirgin bir azalma meydana gelmiştir.
Rapor, şifreleme para birimi Riskten Korunma fonlarını dört ana stratejiye ayırıyor:
Bunlar arasında, kuantum fonları en yaygın olanıdır ve pazarın neredeyse yarısını kaplar. Diğer üç strateji sırasıyla %19, %17 ve %17 paya sahiptir ve birlikte pazarın diğer yarısını oluşturur.
Yatırımcı Yapısı ve Varlık Büyüklüğü
Araştırmalar, aile yatırım kuruluşları ve yüksek net değerli bireysel yatırımcıların şifreleme Riskten Korunma fonu yatırımcılarının büyük çoğunluğunu oluşturduğunu, toplamda %90'a ulaştığını göstermektedir. Buna karşılık, geleneksel risk sermayesi fonları ve fonlar içindeki fonların kripto para yatırımlarındaki payı daha düşükken, emeklilik fonları, vakıflar veya bağış fonlarının katılımı ise çok azdır.
Bu fonların yatırımcı sayısının medyanı 27.5, ortalaması ise 58.5'tir. Ortalama yatırım büyüklüğünün medyanı 300.000 dolar, ortalaması ise 3.100.000 dolara ulaşmaktadır. Yaklaşık üçte iki şifreleme Riskten Korunma fonu, yatırım büyüklüğü 500.000 doların altındadır.
2019'da, dünya genelinde şifreleme Riskten Korunma fonları tarafından yönetilen varlık büyüklüğünün 2 milyar doları aştığı tahmin ediliyor ve bu, 2018'deki 1 milyar dolara göre iki katına çıkmıştır. Varlık yönetim büyüklüğünün dağılımında belirgin bir Matush etkisi gözlemlenmekte, az sayıda büyük fon çoğu varlığı yönetmektedir ve bu yapı geleneksel Riskten Korunma fonu pazarına benzemektedir.
Performans ve Yatırım Stratejisi
2019'da, şifreleme Riskten Korunma fonlarının performans medyan artışı %74'e ulaştı ve bu, 2018'deki %46'lık ortalama performanstan önemli ölçüde daha iyiydi. Farklı stratejilere sahip fonlar değişken performans sergiledi, tam yetkili boğa fonlarının 2019 performans medyanı en yüksek seviyeye ulaştı ve %40 oldu; ardından tam yetkili çok/yüksek fonlar (%33) ve nicel stratejiler (%30) geldi; çok stratejili fonların performansı görece zayıf olup, medyan %15'tir.
Dikkat çekici bir şekilde, Bitcoin'in 2019'daki %92'lik artışı, tüm şifreleme Riskten Korunma fonlarının performansını aşmıştır. Bu, bu fonların bir dereceye kadar piyasa dalgalanmalarını azaltma aracı olarak işlev gördüğünü, performansı artıran bir katalizör olarak değil.
Türev Ürünler ve Kaldıraç Kullanımı
Kripto borç verme pazarının gelişimiyle birlikte, türev ürün ticareti giderek yaygınlaşıyor. Araştırmalar, katılımcı fonların %48'inin kısa pozisyon tuttuğunu ve %56'sının türev ürün kullandığını gösteriyor. Opsiyon ve vadeli işlemler pazarında, fonların yaklaşık üçte biri ticarete katılıyor.
Kaldıraç ticareti açısından, 2020'de %56 oranında şifreleme Riskten Korunma fonları kaldıraç kullandı, bu oran 2019'daki %36'ya göre artış gösterdi. Ancak, gerçekten aktif olarak kaldıraç kullanan fonların oranı yalnızca %19'dur.
Gelecekte, düzenlemeye tabi şifreleme vadeli işlemler ürünlerinin artmasıyla, daha fazla şifreleme Riskten Korunma fonunun bu alana girmesi bekleniyor. Ancak, aracılık finansmanındaki zorlukların artması ve risk yönetimi gereksinimlerinin yükselmesi nedeniyle, kaldıraç kullanımındaki artışın geleceği hâlâ belirsiz.