Kripto piyasası dalgalanma artıyor, yatırımcılar fırsatları nasıl değerlendirebilir?

Bitcoin, son zamanlarda tarihi zirveyi geçtikten sonra, piyasalarda tekrar 100.000 doları geçip geçemeyeceği tartışmaları yeniden alevlendi. Ancak, şifreleme piyasasının dalgalanması hala belirgin. Yeni bir zirveye ulaştıktan sonra, piyasa 2020'den bu yana en büyük geri çekilmesini yaşadı; şifreleme para birimlerinin toplam piyasa değeri 2 Ağustos'taki 2.44 trilyon dolardan 6 Ağustos'taki 1.99 trilyon dolara düştü ve tek günde en büyük düşüş oranı %8.4 olarak kaydedildi.

Bu geri çekilmenin nedenleri karmaşık olup, küresel ekonomik etkiler, Amerika Birleşik Devletleri'nde ekonomik durgunluk belirtileri ve jeopolitik durum gibi çok sayıda faktörü içermektedir. Bu, Bitcoin fiyatının makroekonomik ve politik faktörlerle yakından bağlantılı olduğunu bir kez daha kanıtlamakta, artık geleneksel anlamda bir finansal "sığınak" olmayabileceğini göstermektedir.

Gelecekte, Fed'in faiz indirim beklentileri, ABD seçimleri, küresel piyasa hareketleri ve jeopolitik durum, şifreleme piyasasını etkileyen anahtar faktörler haline gelecektir. Sıradan yatırımcılar için piyasa, yerel yeniliklerin getireceği yeni ivmeyi beklemeye devam ediyor. Bu faktörlerin birleşik etkisiyle, piyasanın dalgalanmasının sürmesi bekleniyor.

Piyasa Üzerindeki Faiz İndirimlerinin Etkisi

Her ne kadar faiz indirim beklentileri kripto piyasası için olumlu bir faktör olarak görülse de, gerçek faiz indirimi geldiğinde durum farklı olabilir. Verilere göre, Federal Rezerv'in 24 Eylül'de faiz indiriminde bulunma olasılığı %100'e yükseldi. Makro açıdan bakıldığında, faiz indirimleri genellikle mevduat faiz oranlarını ve borçlanma maliyetlerini düşürerek, fonların bankalardan daha yüksek riskli yatırım alanlarına, örneğin kripto varlıklara akmasına neden olur.

Ancak, 2022'nin ikinci yarısından bu yana faiz indirimine ilişkin beklentilerin Bitcoin fiyatındaki artışın ana itici güçlerinden biri haline gelmesi nedeniyle, gerçek faiz indirimleri piyasalarda yalnızca ılımlı bir tepkiye yol açabilir. Tarihsel olarak, Fed faiz artırımlarını durdurduğunda Bitcoin genellikle en büyük artışı yaşarken, ilk faiz indirimi tepkisi genellikle daha mutedil olmuştur. Daha önemlisi, faiz indirimi ekonomik belirsizlikten kaynaklanıyorsa, bu durum Bitcoin fiyatı üzerinde olumsuz bir etki yaratabilir.

Faiz indirimlerinin arka planı son derece önemlidir. Düşük enflasyon ve ekonomik refah dönemlerinde gerçekleşirse, varlık fiyatları üzerindeki teşvik etkisi daha belirgin olabilir. Ancak ekonomik kırılganlık dönemlerinde faiz indirimi yapılırsa, bu olumsuz sinyaller iletilerek, fonların yüksek riskli varlıklardan daha güvenli varlıklara kaymasına neden olabilir.

Şu anda, Amerika'nın ekonomik görünümü pek umut verici değil. En son istihdam piyasası verileri, işsizlik oranının son iki yılın en yüksek seviyesine ulaştığını ve istihdam büyümesinin de beklentilerin altında kaldığını gösteriyor. Bu, Amerikan ekonomisinin zayıf kalmaya devam edebileceği anlamına geliyor, faiz indirimlerinin kripto piyasası üzerindeki etkisi ekonomik bağlama göre zayıflayabilir ve kısa vadede piyasa dalgalanması devam edebilir.

Uzun vadede, sermaye serbestçe hareket etmeye devam ettiği sürece, fiat para birimlerinden Bitcoin gibi şifreleme para birimlerine geçiş, varlıkların korunması için önemli bir seçenek olmaya devam edecektir.

Amerika Birleşik Devletleri'nin Siyasi Yapısı ve Şifreleme

Kripto piyasası ABD siyasi sahnesinde giderek daha önemli bir konum elde ederken, ABD seçimleri ve iki partinin kripto para birimlerine olan tutumu piyasalara etki eden önemli faktörler haline geliyor. Cumhuriyetçi adaylar, kripto para birimlerine olumlu bir tutum sergileyerek, "ulusal strateji Bitcoin rezervini" korumayı da içeren kapsamlı bir kripto politikası önerdiler.

Buna karşılık, Demokratların şifreleme para birimleri konusundaki tutumu daha belirsiz. Sektör uzmanları, Demokratların potansiyel adaylarının ekonomik politika niyetlerini ve şifreleme para birimlerine karşı tutumlarını anlamaya çalışıyor.

Hangi partinin iktidarda olduğuna bakılmaksızın, ABD'nin tüketicileri korumak ve yeniliği teşvik etmek için daha net bir düzenleyici çerçeve oluşturma niyetinde olduğu görülüyor. Bu, işletmelerin şifreleme alanındaki istekliliğini artırmaya yardımcı olacaktır.

İki parti arasında politika yönünde farklılıklar var. Demokrat Parti, düzenlemeleri güçlendirmeyi tercih ederken, Cumhuriyetçi Parti daha açık bir tutum sergiliyor. Eğer Demokrat Parti kazanırsa, kripto piyasası daha büyük bir düzenleme baskısıyla karşılaşabilir, bu da orta ve kısa vadede piyasanın yükselmesi için olumsuz olabilir. Ancak uzun vadede, sağlıklı ve düzenlenmiş bir piyasa, şifrelemenin ana akım finansal sisteme entegre olmasını teşvik edecek ve nihayetinde sektörün gelişimine fayda sağlayacaktır.

Eğer Cumhuriyetçiler kazanırsa, kripto piyasası orta ve kısa vadede olumlu bir gelişme yaşayabilir. Ancak uzun vadede, ana akım finans piyasalarının kripto paraları kabul etmesi için, ölçülü bir düzenleme hâlâ gereklidir.

Bitcoin ve Altın Karşılaştırması

Şifreleme para birimleri ilk olarak 2008 yılında Kıbrıs ekonomik krizinden dolayı dikkat çekti, o zaman halk büyük miktarda Bitcoin satın alarak para değer kaybına karşı koruma sağladı. Ancak, şu anda kripto piyasası giderek küresel siyasi ve ekonomik durumla yakından ilişkili hale geliyor.

Orta Doğu'daki gergin durum ve ABD ekonomik verilerinin zayıf olması gibi faktörlerin, piyasaya belirsizlik getirmeye devam etmesi bekleniyor; piyasa dalgalanmasının sürmesi muhtemel. Ayrıca, Bitcoin ETF'sinin önceden biriken fonları tamamen piyasaya girdi ve kısa vadede büyük bir artış sağlanması zor.

Dikkat edilmesi gereken bir diğer nokta, "Bitcoin Stratejik Rezerv Yasası"nın ABD Kongresi'ne sunulmuş olmasıdır. Bazı sektör uzmanları, ABD Hazine Bakanlığı'nın büyük miktarda Bitcoin arzını kontrol etmesi durumunda, Bitcoin için merkezileşme riski oluşturabileceğinden endişe ediyor.

Mevcut durum altında, sermaye altını daha çok tercih ediyor gibi görünüyor. Geçen hafta piyasanın büyük ölçüde geri çekilmesinden bu yana, altının performansı Bitcoin'den daha iyi oldu ve daha geniş piyasa endekslerinden ayrıştı. Ancak, uzun vadeli verilere bakıldığında, son on yılda Bitcoin birçok varlık sınıfında en iyi performansı gösterdi ve on yıllık getiri oranı %18.719'a kadar ulaştı.

Kısa vadede altın etkileyici bir performans sergilese de, bu muhtemelen son dönem piyasa dalgalanmalarına bir tepki olabilir ve küresel ekonominin uzun vadeli düzenlerini değiştiremez. Şifreleme piyasasının boğa temelleri hala mevcut. İlk olarak, küresel ekonomi para genişlemesinin başlangıcında, tarihsel olarak bu her zaman Bitcoin'in yükselmesi için bir katalizör olmuştur. İkincisi, spot Bitcoin ETF'si büyük miktarda fon akışı çekti ve daha fazla kurumsal yatırımcının katılması bekleniyor.

Kripto piyasasının zirveleri ve dipleri genellikle faiz oranlarındaki değişiklikler, teknolojik ilerlemeler ve yatırımcı psikolojisi gibi çeşitli faktörler tarafından beraberce yönlendirilir, tek bir olay tarafından değil. Mevcut duruma bakıldığında, uzun vadeli yükseliş faktörleri hala mevcuttur.

Yatırım Stratejisi Önerileri

Kripto piyasası giderek artan makro faktörlerden etkilenmesine rağmen, dalgalanma bir süre devam edebilir, ancak yeni bir teknoloji olarak hala fırsatlarla doludur.

Bu boğa piyasası, esasen ABD Bitcoin ETF'si ve ABD doları faiz indirim beklentileri tarafından yönlendiriliyor ve kamu blok zincirleri ile alternatif coinlerle pek ilgisi yok. Şu anda piyasada gerçekten değerli, yüksek yenilikçi projeler veya tokenler eksikliği var, bu da yüzeydeki "birbirine devretmeme" fenomenine yol açıyor.

Yerli yenilikten yoksun olan bir piyasa, ani olayların etkisiyle kısa vadeli dalgalanmalara maruz kalabilir. Ancak, para politikası gevşemesi, Bitcoin ve Ethereum ETF'leri, ABD'nin iki partisi arasındaki tutum değişiklikleri gibi faktörlerin etkisiyle, piyasanın uzun vadeli görünümü hala olumlu.

Sıradan yatırımcılar için, uzun vadede, düzenli yatırım iyi bir seçimdir. Düzenli yatırım stratejisi, belirli bir zaman diliminde sabit bir miktarı seçilen kripto para kombinasyonuna yatırmayı içerir ve piyasa dalgalanmaları sırasında daha düşük maliyetle daha fazla pay almayı sağlayarak daha tatmin edici kazançlar elde edilmesine yardımcı olur. Bu strateji, tüm yatırımcılar için uygundur, özellikle uzun vadeli yatırımcılar için.

Şifreleme para birimleri, yatırım portföyünün vazgeçilmez bir parçası haline gelmiştir. Araştırmalar, portföyde makul bir şekilde Bitcoin bulundurmanın, genel getiri oranını önemli ölçüde artırabileceğini göstermektedir.

Kısa vadeli dalgalanma, uzun vadede yükseliş beklentisi çerçevesinde, yatırımcılar risklerini makul bir şekilde kontrol etmeli ve sermaye verimliliğini artırmalıdır. Tasarrufları değerlendirmek için faiz getirisi gibi finansal araçlar kullanılabilir, bileşik getiri ticaret stratejilerine dikkat edilmeli, aşamalı alım yapılmalı ve uygun dip avlama stratejileri seçilmelidir. Ayrıca güvenilir ticaret platformları tercih edilmelidir.

İster kripto piyasası ister geleneksel finans piyasası olsun, kâr etmenin anahtarı piyasa trendlerinin bilimsel analizi ve risk bilincine dayalı fon tahsisidir. Piyasada işlem araçlarının giderek çeşitlenmesine rağmen, yatırımcıların kendi ihtiyaçlarına göre uzun vadeli planlama yapmaları gerekmektedir; böylece fon verimliliğini artırabilir ve kâr elde edebilirler.