LSDFi analizi: sıvı kazıklama türetmeleri DeFi'de yeni bir dalga başlatıyor

LSDFi, LSD tabanlı Merkezi Olmayan Finans ürünüdür. LSD Stake edenler, stake ettikleri ETH'yi işlem görebilen varlıklara dönüştürerek, Likiditeyi serbest bırakabilir, stake etme eşiğini düşürebilir ve stake ettikten sonra LSD ve çoklu kazançlar elde edebilirler.

LSDFi'nin arkasında Merkezi Olmayan Finans (DeFi) Lego'su var, yeni katılımcılar kullanıcıları ETH/LSD'yi Stake etmeye teşvik ederek pazar payı ve LSD kontrolü elde ediyor. Bazı projeler, kullanıcıları küçük merkeziyetsiz Stake platformlarını seçmeye teşvik etmek için dinamik getiriler kullanarak doğrulayıcıların merkeziyetsizleşmesini sağlıyor.

LSDFi'nin başlıca beş biçimi vardır:

1. LP( kazancı %10+)

LSD-ETH Likidite havuzu kurarak, token teşvikleri ile APY'yi artırın. Stake edenler ağ ödülleri ve LP ücret ödülleri kazanır. Şanghay güncellemesinden sonra LP ölçeği artabilir.

2. Döngüsel Borç Alma ( gelir %10 + )

AAVE ve LIDO'nun stETH ile Ethereum'a kaldıraçlı bahis yapma:

• LIDO'da ETH stake ederek stETH almak
• stETH'i AAVE'ye yatırın ve ETH borç alın
• Yukarıdaki işlemi tekrarla

Tasfiye riski yüksektir, APR döngü sayısına bağlıdır. Gelecekte otomatik döngü borç verme ürünleri ortaya çıkabilir.

3. Getiri(10%+)

Birden fazla platformun gelirlerini birleştirir ve sübvanse eder. Örneğin Yearn Finance, Curve'de likidite havuzları oluşturarak LSD APY'sini %5.89'a çıkarır.

4. EigenLayer( getirisi bilinmiyor)

Birçok Stake yöntemi sunar:

• LSD Stake: Lido veya Rocket Pool'da stake edilmiş varlıkların EigenLayer'a yeniden stake edilmesi
• LSD LP Stake: Örneğin Curve'ün stETH-ETH LP'sinin EigenLayer'a tekrar stake edilmesi

5. Teşvik Edici LSDFi Projeleri

Kaldıraç, yapılandırılmış stratejiler, opsiyonlar, tahviller gibi araçlarla sermaye verimliliğini artırmak veya yüksek APY'yi kullanarak tasarruf çekmek.

Tipik projeler şunlardır:

Pendle: Merkezi Olmayan Finans gelir protokolü, stake hizmetleri ve likidite havuzları sunmaktadır. 1600 dolara 1800 dolarlık ETH satın alınabilir, fark %10 olarak kazanç (, 466 gün boyunca kilitlenmelidir ). Likidite havuzu getirisi %95.7 civarında olup, esasen PENDLE token sübvansiyonlarıdır.

Ion Protocol: LSD ve teminat gösterilebilir varlıkları allETH ve vaETH olarak tokenleştirmek. LSD getirisi toplama için EigenLayer gibi projelerden yararlanmayı planlıyor.

unshETH: Doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini artırmak için dinamik dağıtım teşvikleri ile. Pazar payı düşük olan LSD'lere daha yüksek ödüller vererek kullanıcıları küçük paylı platformlarda ETH'yi Stake yapmaya teşvik eder. Şu anda sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH desteklenmektedir.

LSDx Finance: Amaç, LSD varlık alt pazarında yüksek bariyerli bir DEX olmak. GMX benzeri GLP yapısını benimseyerek, ETHx için tek bir likidite havuzu oluşturmak.

Likidite Stake Derivatifleri: LSD toplayıcıları, tokenleştirme ve türevlerin ihraç edilmesiyle varlık kaldıraç etkisini maksimuma çıkarır. Kullanıcılar ETH veya LSD stake ederek token ödülleri alır.

Stader Ethereum: Yakında ETHx yayınlanacak. Kullanıcılar ETH yatırarak ETHx alacak, ETH üç farklı havuza dağıtılacak. ETHx'in 30'dan fazla Merkezi Olmayan Finans protokolü ile işbirliği yapması bekleniyor.

Hord: ETH Stake ederek LSD hETH kazanın. ETH stake, MEV ödülleri ve HORD sübvansiyonları ile daha yüksek APR elde edin.

Parallax Finance: L2'de likidite altyapısı sağlıyor. Supernova ürünü, stake ödüllerinin yanı sıra kaldıraç ve borç verme hizmetleri de sunuyor.

bestLSD: Gerçek Getiri Agregatörü, agregat getirileri kullanarak kendi LSD bestETH'yi sübvanse eder.

0xAcid DAO: LSD varlık getirilerini maksimize eden bir yönetim protokolü. Varlıkların çoğunu istikrarlı düğümlerde, bir kısmını ise yüksek getirili stratejilere yerleştirir.

Index Coop: dsETH ve icETH adlı iki LSDFi ile ilgili ürünün piyasaya sürülmesi. dsETH, çeşitli likidite stake token'larından oluşurken, icETH, kaldıraçlı likidite stake strateji ürünüdür.

Gitcoin: Index Coop ile işbirliği yaparak gtcETH'yi piyasaya sürdü, gelirin bir kısmı kamu mallarına bağışlanacak.

Özet:

Teşvik edici LSDFi projeleri, LSD üzerindeki etkilerini ele geçirme mücadelesi veriyor, bu da gelecekteki işbirliği projeleri ve Merkezi Olmayan Finans ekosistemini belirleyecek.

Strateji istikrarı, LSDFi projesinin çelişki noktasını oluşturuyor. Yüksek getiriler sürdürülebilirlik sorunlarına yol açabilir, ancak kısa vadede yüksek APY norm haline gelebilir.

Uygun strateji: Top 3 dışındaki likidite stake sağlayıcılarında stake yapmak, gelir sübvansiyonları ve merkezi olmayan teşvik projelerini kullanarak madencilik yapmak. Borç verme iyi kullanıldığında getiriyi artırabilir ancak risk daha yüksektir.

LSDFi'nin şu anda doğrulayıcılar üzerindeki etkisi sınırlıdır, ancak uzun vadede doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini artırabilir.

Projeler arasında işbirliği alanı bulunmaktadır, gelecekte farklı risk-getiri seviyelerine sahip ürünler oluşabilir.

LSD Savaşı başladı ve muhtemelen Ethereum'un stake oranı %25'in üzerinde istikrara kavuşana kadar sürecek.

![LSDFi Savaşının sürekli ısınması, aşırı getiriler elde etmenin 5 stratejisini detaylandırma] ( https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ab65c483cc49cc946326856649146265.webp)