Aave: Merkezi Olmayan Finans ve on-chain ekonominin temel direği
On-chain borç verme pazarı, kripto endüstrisinin önemli bir alanı olarak, Aave kuşkusuz bunların lideridir. Güçlü rekabet engelleri ve kullanıcı bağımlılığı ile Aave, büyük bir büyüme potansiyeli sergiliyor, ancak pazar henüz bunu tam olarak kavramış gibi görünmüyor.
2020 yılının Ocak ayında Ethereum ana ağı üzerinde faaliyete geçmesinden bu yana, Aave 5 yılı geride bıraktı. Artık, 7.5 milyar dolara kadar aktif kredi hacmi ile en büyük borç verme protokolü haline geldi ve ikinci sıradakinin 5 katı.
Protokol göstergeleri sürekli artış gösteriyor, önceki döngü zirvelerini aşıyor
Aave, 2021 boğa piyasası seviyelerini aşan birkaç DeFi protokolünden biridir. Dikkate değer bir nokta, 2022 Kasım ile 2023 Ekim arasındaki piyasa konsolidasyonu döneminde Aave'nin gelirinin hâlâ hızla büyümeye devam etmesidir. 2024'ün birinci ve ikinci çeyreğinde piyasa canlandıkça Aave'nin büyüme ivmesi azalmadan devam etmekte, çeyrekten çeyreğe büyüme oranı %50-60'a ulaşmaktadır.
Yılın başından bu yana, mevduat artışı ve temel varlık fiyatlarının yükselmesi sayesinde, Aave'nin toplam kilitli değeri (TVL) neredeyse iki katına çıktı ve 2021 döngü zirvesinin %51'ine geri döndü. Bu performans, Aave'nin diğer önde gelen Merkezi Olmayan Finans protokollerine kıyasla daha güçlü bir dayanıklılığa sahip olduğunu vurguluyor.
Güçlü kârlılık performansı, ürünün pazar uyumunu yüksek bir şekilde yansıtıyor.
Aave'nin gelirleri geçen dönemde zirveye ulaştı ve bu, birçok akıllı sözleşme platformunun kullanıcı ve likidite çekmek için büyük miktarlarda token teşviki dağıttığı bir döneme denk geldi. Bu, sürdürülemez spekülatif sermaye ve kaldıraç seviyeleri getirmiş olsa da, bugün ana zincirin token teşvikleri tükenmiş durumda ve Aave'nin kendi token teşvikleri de göz ardı edilebilecek seviyelere düşmüştür.
Bu, son dönemdeki gösterge artışının organik ve sürdürülebilir olduğunu, temel nedeninin piyasa spekülasyon faaliyetlerinin canlanmasıyla aktif kredi ve borçlanma oranlarının yükseldiğini göstermektedir. Spekülasyon faaliyetlerinin zayıfladığı dönemlerde bile, Aave temel büyümeyi destekleme yeteneğini sergilemiştir. Küresel riskli varlık piyasası büyük bir düşüş yaşarken, Aave'nin geliri hâlâ güçlü kalmıştır; bu, borç geri ödeme sürecinde başarılı bir şekilde tasfiye ücretleri tahsil etmesinden kaynaklanmaktadır. Bu durum, Aave'nin farklı teminatlar ve çok zincirli ortamlarda piyasa dalgalanmalarına karşı dayanıklılık gösterme yeteneğine sahip olduğunu kanıtlamaktadır.
Temel veriler güçlü bir şekilde toparlanıyor, Aave'nin piyasa satış oranı son üç yılın en düşük seviyesinde
Son birkaç ayda göstergelerin güçlü bir şekilde toparlanmasına rağmen, Aave'nin piyasa değeri satış oranı yalnızca 17 kat ile son 3 yılın en düşük seviyesinde ve aynı dönemdeki 62 katlık medyan seviyenin oldukça altında.
Aave, Merkezi Olmayan Finans alanındaki egemenliğini güçlendirmeyi umuyor.
Aave'nin rekabet avantajı esasen dört alanda kendini göstermektedir:
Protokol güvenlik yönetimi kayıtları iyi.
İkili ağ etkisi
DAO yönetimi başarılı
Çok Zincirli Ekosistem Konumu
Token ekonomisini reforme et, değer birikimini teşvik et, kesinti riskini ortadan kaldır
Aave Chan Initiative (ACI) son zamanlarda AAVE token ekonomisini reforme etmeyi amaçlayan bir öneri başlattı ve token kullanımını artırmak için gelir paylaşım mekanizmasını tanıtmayı umuyor. Ana değişiklikler arasında güvenlik modülünü harekete geçirirken AAVE'nin azaltılma riskinin ortadan kaldırılması ve yeni gelir dağıtım mekanizmasının tanıtılması yer alıyor.
Aave'nin önemli bir büyüme göstermesi bekleniyor
Aave'nin sonraki süreçte birden fazla büyüme itici gücü olacak ve kripto paraların bir varlık sınıfı olarak uzun vadeli büyüme eğiliminden faydalanması bekleniyor. Ana büyüme yolları şunlardır:
Aave v4'ün piyasaya sürülmesi
BTC ve ETH'nin varlık kategorisi olarak büyümesiyle pozitif bir korelasyon göstermektedir.
Stabilcoin arzı artışı ile ilişkilendirilmiştir
Özet
Aave, merkezi olmayan borç verme alanında bir lider olarak, geleceği umut verici görünüyor. Güçlü ağ etkileri ve mükemmel token likiditesi ile uyumlu olma yeteneği sayesinde, Aave pazar hakimiyetini pekiştirmeye ve genişletmeye devam etme potansiyeline sahip. Yaklaşan token ekonomisi yükseltmesi, protokolün güvenliğini artıracak ve değer yakalama yeteneğini güçlendirecek.
Son yıllarda, piyasa tüm Merkezi Olmayan Finans (DeFi) protokollerini büyüme potansiyeli sınırlı bir varlık sınıfı olarak fiyatlandırma eğiliminde. Ancak, Aave'in toplam kilitli değeri (TVL) ve geliri istikrarlı bir şekilde artarken, değerleme çarpanları tersine düşüyor; bu değerleme ile temel arasındaki uyumsuzluğun uzun sürmesi beklenmiyor. Şu anda, AAVE kripto sektöründe son derece cazip bir risk ayarlı yatırım fırsatı sunuyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Aave, Merkezi Olmayan Finans pazarında liderlik ediyor, gelir yükselişi güçlü ancak değerleme hala düşük.
Aave: Merkezi Olmayan Finans ve on-chain ekonominin temel direği
On-chain borç verme pazarı, kripto endüstrisinin önemli bir alanı olarak, Aave kuşkusuz bunların lideridir. Güçlü rekabet engelleri ve kullanıcı bağımlılığı ile Aave, büyük bir büyüme potansiyeli sergiliyor, ancak pazar henüz bunu tam olarak kavramış gibi görünmüyor.
2020 yılının Ocak ayında Ethereum ana ağı üzerinde faaliyete geçmesinden bu yana, Aave 5 yılı geride bıraktı. Artık, 7.5 milyar dolara kadar aktif kredi hacmi ile en büyük borç verme protokolü haline geldi ve ikinci sıradakinin 5 katı.
Protokol göstergeleri sürekli artış gösteriyor, önceki döngü zirvelerini aşıyor
Aave, 2021 boğa piyasası seviyelerini aşan birkaç DeFi protokolünden biridir. Dikkate değer bir nokta, 2022 Kasım ile 2023 Ekim arasındaki piyasa konsolidasyonu döneminde Aave'nin gelirinin hâlâ hızla büyümeye devam etmesidir. 2024'ün birinci ve ikinci çeyreğinde piyasa canlandıkça Aave'nin büyüme ivmesi azalmadan devam etmekte, çeyrekten çeyreğe büyüme oranı %50-60'a ulaşmaktadır.
Yılın başından bu yana, mevduat artışı ve temel varlık fiyatlarının yükselmesi sayesinde, Aave'nin toplam kilitli değeri (TVL) neredeyse iki katına çıktı ve 2021 döngü zirvesinin %51'ine geri döndü. Bu performans, Aave'nin diğer önde gelen Merkezi Olmayan Finans protokollerine kıyasla daha güçlü bir dayanıklılığa sahip olduğunu vurguluyor.
Güçlü kârlılık performansı, ürünün pazar uyumunu yüksek bir şekilde yansıtıyor.
Aave'nin gelirleri geçen dönemde zirveye ulaştı ve bu, birçok akıllı sözleşme platformunun kullanıcı ve likidite çekmek için büyük miktarlarda token teşviki dağıttığı bir döneme denk geldi. Bu, sürdürülemez spekülatif sermaye ve kaldıraç seviyeleri getirmiş olsa da, bugün ana zincirin token teşvikleri tükenmiş durumda ve Aave'nin kendi token teşvikleri de göz ardı edilebilecek seviyelere düşmüştür.
Bu, son dönemdeki gösterge artışının organik ve sürdürülebilir olduğunu, temel nedeninin piyasa spekülasyon faaliyetlerinin canlanmasıyla aktif kredi ve borçlanma oranlarının yükseldiğini göstermektedir. Spekülasyon faaliyetlerinin zayıfladığı dönemlerde bile, Aave temel büyümeyi destekleme yeteneğini sergilemiştir. Küresel riskli varlık piyasası büyük bir düşüş yaşarken, Aave'nin geliri hâlâ güçlü kalmıştır; bu, borç geri ödeme sürecinde başarılı bir şekilde tasfiye ücretleri tahsil etmesinden kaynaklanmaktadır. Bu durum, Aave'nin farklı teminatlar ve çok zincirli ortamlarda piyasa dalgalanmalarına karşı dayanıklılık gösterme yeteneğine sahip olduğunu kanıtlamaktadır.
Temel veriler güçlü bir şekilde toparlanıyor, Aave'nin piyasa satış oranı son üç yılın en düşük seviyesinde
Son birkaç ayda göstergelerin güçlü bir şekilde toparlanmasına rağmen, Aave'nin piyasa değeri satış oranı yalnızca 17 kat ile son 3 yılın en düşük seviyesinde ve aynı dönemdeki 62 katlık medyan seviyenin oldukça altında.
Aave, Merkezi Olmayan Finans alanındaki egemenliğini güçlendirmeyi umuyor.
Aave'nin rekabet avantajı esasen dört alanda kendini göstermektedir:
Token ekonomisini reforme et, değer birikimini teşvik et, kesinti riskini ortadan kaldır
Aave Chan Initiative (ACI) son zamanlarda AAVE token ekonomisini reforme etmeyi amaçlayan bir öneri başlattı ve token kullanımını artırmak için gelir paylaşım mekanizmasını tanıtmayı umuyor. Ana değişiklikler arasında güvenlik modülünü harekete geçirirken AAVE'nin azaltılma riskinin ortadan kaldırılması ve yeni gelir dağıtım mekanizmasının tanıtılması yer alıyor.
Aave'nin önemli bir büyüme göstermesi bekleniyor
Aave'nin sonraki süreçte birden fazla büyüme itici gücü olacak ve kripto paraların bir varlık sınıfı olarak uzun vadeli büyüme eğiliminden faydalanması bekleniyor. Ana büyüme yolları şunlardır:
Özet
Aave, merkezi olmayan borç verme alanında bir lider olarak, geleceği umut verici görünüyor. Güçlü ağ etkileri ve mükemmel token likiditesi ile uyumlu olma yeteneği sayesinde, Aave pazar hakimiyetini pekiştirmeye ve genişletmeye devam etme potansiyeline sahip. Yaklaşan token ekonomisi yükseltmesi, protokolün güvenliğini artıracak ve değer yakalama yeteneğini güçlendirecek.
Son yıllarda, piyasa tüm Merkezi Olmayan Finans (DeFi) protokollerini büyüme potansiyeli sınırlı bir varlık sınıfı olarak fiyatlandırma eğiliminde. Ancak, Aave'in toplam kilitli değeri (TVL) ve geliri istikrarlı bir şekilde artarken, değerleme çarpanları tersine düşüyor; bu değerleme ile temel arasındaki uyumsuzluğun uzun sürmesi beklenmiyor. Şu anda, AAVE kripto sektöründe son derece cazip bir risk ayarlı yatırım fırsatı sunuyor.