Токенизация реальных мировых активов (RWA) становится одним из самых перспективных приложений технологии Блокчейн, обещая принести более высокую эффективность и безопасность на финансовые рынки. С учетом сжатия доходности на блокчейне и роста традиционных ставок, RWA, вероятно, поможет сократить разрыв между ставками на блокчейне и вне его.
Рынок стабильных токенов, будучи основой криптоэкосистемы, всегда сталкивался с проблемой недостаточной эксплуатации. Появление RWA предоставляет возможность решить эту проблему и становится разрушительной силой 2023 года, кардинально изменяя способы создания, передачи и хранения стоимости.
Движение к безрисковой доходности в реальном мире привело к переключению внимания отрасли на токенизацию регулируемых финансовых инструментов. Государственные облигации, недвижимость, драгоценные металлы и произведения искусства рассматриваются как самые жизнеспособные токенизированные активы. Запуск токенизированных продуктов краткосрочных государственных облигаций получил положительный отклик, собрав 123 миллиона долларов всего за чуть более пяти месяцев. Это отражает спрос рынка на безрисковые процентные ставки, одновременно избегая сложности традиционной торговли облигациями.
С распространением токенизированных государственных облигаций другие ликвидные биржевые ценные бумаги также могут быть исследованы в аналогичной форме. RWA может распространяться на такие области, как недвижимость, корпоративные облигации и элитные вина. Ожидается, что отрасль RWA станет основной темой экосистемы цифровых активов в ближайшие годы, добавив рынку десятки триллионов долларов.
С ростом безрисковой процентной ставки ожидается, что в течение следующих нескольких кварталов различные учреждения будут использовать токенизированные ноты из-за экономических стимулов, а также произойдут дальнейшие инновации DeFi в области рыночных продуктов. Хотя RWA все еще находится на ранней стадии токенизации, интерес со стороны как нативных участников криптовалюты, так и участников традиционных финансов растет.
Центральный банк Сингапура успешно реализовал Project Guardian, применив DeFi в оптовом финансовом рынке, валютной торговле и эксперименте с государственными облигациями. Deutsche Bank также тестирует токенизированные фонды на публичной сети Ethereum. Эти достижения свидетельствуют о том, что уровень принятия RWA быстро растет. Постоянные инновации в ликвидационных стратегиях и смарт-алгоритмах способствуют этому импульсу, и ожидается, что к концу года будут достигнуты значительные успехи.
Одним из основных преимуществ токенизации является демократизация финансовых рынков за счет устранения посредников, ускорения скорости сделок и снижения затрат, при этом открывая инвестиционные возможности, которые ранее были доступны только состоятельным людям. Токенизация имеет потенциал радикально изменить финансовый ландшафт, создать новые источники дохода и даже новые рынки.
По сравнению с традиционным кредитованием, онлайновое кредитование, связанное с активами реального мира, имеет несколько ключевых преимуществ, включая большую международную доступность, доступность криптофинансовых инструментов и более демократический процесс принятия решений. Эти факторы способствуют тому, чтобы кредиты были более инклюзивными, прозрачными и обеспечивали удобство для более широкого круга заемщиков и кредиторов, одновременно способствуя стабильности кредитной экосистемы и снижению рисков.
Однако одной из главных проблем, с которыми сталкивается RWA в настоящее время, является неопределенность регулирования. Правовая база старается идти в ногу с быстрым развитием технологий токенизации. Для преодоления этого барьера предлагается принять прогрессивный подход к регулированию, сосредоточив внимание на создании комплексной структуры, совместимой со стандартами DeFi. Такая структура должна строго придерживаться протоколов управления рисками для повышения прозрачности и безопасности.
Технические проблемы относительно легко решаются, настоящим препятствием являются вопросы регулирования и соблюдения норм. Необходимо четко определить, что такое ценные бумаги, а также как обрабатывать права собственности вне сети. Некоторые юрисдикции в этом отношении продвинулись дальше других и, как ожидается, добьются большего прогресса в области инноваций.
Внутренняя команда по соблюдению нормативных требований может пожелать применить традиционные рамки к новой категории активов, но многие традиционные практики могут больше не подходить или быть трудными для реализации в среде Блокчейн. Несмотря на то, что текущие проблемы с соблюдением нормативных требований приводят к задержкам в принятии RWA, эти препятствия в конечном итоге будут преодолены, что позволит RWA процветать по всему миру.
В будущем потребность в глубокой ликвидности на блокчейне останется высокой, особенно для крупных протоколов. Хотя у токенов ценных бумаг (STO) есть определенные ограничения и требования к лицензированию, использование ценных бумаг в качестве базового актива для других продуктов откроет больше возможностей для инноваций.
Как только RWA достигнет достаточного масштаба в индустрии, конечным результатом может стать объединение TradFi и мира криптовалют в единое финансовое пространство. Это объединение будет отличаться от прошлых бычьих трендов и может привести к потрясающим преобразованиям.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
2
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
just_another_fish
· 12ч назад
Деньги и неудачники снова бегут на рынок.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TheMemefather
· 08-08 15:59
Ах вот еще один новый способ разыгрывать людей как лохов
Токенизация RWA: новая возможность связать TradFi с Блокчейн
Токенизация RWA: Слияние TradFi и Блокчейн
Токенизация реальных мировых активов (RWA) становится одним из самых перспективных приложений технологии Блокчейн, обещая принести более высокую эффективность и безопасность на финансовые рынки. С учетом сжатия доходности на блокчейне и роста традиционных ставок, RWA, вероятно, поможет сократить разрыв между ставками на блокчейне и вне его.
Рынок стабильных токенов, будучи основой криптоэкосистемы, всегда сталкивался с проблемой недостаточной эксплуатации. Появление RWA предоставляет возможность решить эту проблему и становится разрушительной силой 2023 года, кардинально изменяя способы создания, передачи и хранения стоимости.
Движение к безрисковой доходности в реальном мире привело к переключению внимания отрасли на токенизацию регулируемых финансовых инструментов. Государственные облигации, недвижимость, драгоценные металлы и произведения искусства рассматриваются как самые жизнеспособные токенизированные активы. Запуск токенизированных продуктов краткосрочных государственных облигаций получил положительный отклик, собрав 123 миллиона долларов всего за чуть более пяти месяцев. Это отражает спрос рынка на безрисковые процентные ставки, одновременно избегая сложности традиционной торговли облигациями.
С распространением токенизированных государственных облигаций другие ликвидные биржевые ценные бумаги также могут быть исследованы в аналогичной форме. RWA может распространяться на такие области, как недвижимость, корпоративные облигации и элитные вина. Ожидается, что отрасль RWA станет основной темой экосистемы цифровых активов в ближайшие годы, добавив рынку десятки триллионов долларов.
С ростом безрисковой процентной ставки ожидается, что в течение следующих нескольких кварталов различные учреждения будут использовать токенизированные ноты из-за экономических стимулов, а также произойдут дальнейшие инновации DeFi в области рыночных продуктов. Хотя RWA все еще находится на ранней стадии токенизации, интерес со стороны как нативных участников криптовалюты, так и участников традиционных финансов растет.
Центральный банк Сингапура успешно реализовал Project Guardian, применив DeFi в оптовом финансовом рынке, валютной торговле и эксперименте с государственными облигациями. Deutsche Bank также тестирует токенизированные фонды на публичной сети Ethereum. Эти достижения свидетельствуют о том, что уровень принятия RWA быстро растет. Постоянные инновации в ликвидационных стратегиях и смарт-алгоритмах способствуют этому импульсу, и ожидается, что к концу года будут достигнуты значительные успехи.
Одним из основных преимуществ токенизации является демократизация финансовых рынков за счет устранения посредников, ускорения скорости сделок и снижения затрат, при этом открывая инвестиционные возможности, которые ранее были доступны только состоятельным людям. Токенизация имеет потенциал радикально изменить финансовый ландшафт, создать новые источники дохода и даже новые рынки.
По сравнению с традиционным кредитованием, онлайновое кредитование, связанное с активами реального мира, имеет несколько ключевых преимуществ, включая большую международную доступность, доступность криптофинансовых инструментов и более демократический процесс принятия решений. Эти факторы способствуют тому, чтобы кредиты были более инклюзивными, прозрачными и обеспечивали удобство для более широкого круга заемщиков и кредиторов, одновременно способствуя стабильности кредитной экосистемы и снижению рисков.
Однако одной из главных проблем, с которыми сталкивается RWA в настоящее время, является неопределенность регулирования. Правовая база старается идти в ногу с быстрым развитием технологий токенизации. Для преодоления этого барьера предлагается принять прогрессивный подход к регулированию, сосредоточив внимание на создании комплексной структуры, совместимой со стандартами DeFi. Такая структура должна строго придерживаться протоколов управления рисками для повышения прозрачности и безопасности.
Технические проблемы относительно легко решаются, настоящим препятствием являются вопросы регулирования и соблюдения норм. Необходимо четко определить, что такое ценные бумаги, а также как обрабатывать права собственности вне сети. Некоторые юрисдикции в этом отношении продвинулись дальше других и, как ожидается, добьются большего прогресса в области инноваций.
Внутренняя команда по соблюдению нормативных требований может пожелать применить традиционные рамки к новой категории активов, но многие традиционные практики могут больше не подходить или быть трудными для реализации в среде Блокчейн. Несмотря на то, что текущие проблемы с соблюдением нормативных требований приводят к задержкам в принятии RWA, эти препятствия в конечном итоге будут преодолены, что позволит RWA процветать по всему миру.
В будущем потребность в глубокой ликвидности на блокчейне останется высокой, особенно для крупных протоколов. Хотя у токенов ценных бумаг (STO) есть определенные ограничения и требования к лицензированию, использование ценных бумаг в качестве базового актива для других продуктов откроет больше возможностей для инноваций.
Как только RWA достигнет достаточного масштаба в индустрии, конечным результатом может стать объединение TradFi и мира криптовалют в единое финансовое пространство. Это объединение будет отличаться от прошлых бычьих трендов и может привести к потрясающим преобразованиям.