стейблкоин: стабильный фундамент рынка Криптоактивы
стейблкоин занимает важное место в индустрии Криптоактивы. По состоянию на 25 июля 2024 года, рыночная капитализация стейблкоинов составляет около 165 миллиардов долларов, что составляет почти 7% доли всего рынка Криптоактивы в 2,417 триллиона долларов. В настоящее время стейблкоин с наибольшей капитализацией является третьим по капитализации Криптоактивом, уступая только биткойну и эфиру.
В данной статье будет подробно рассмотрено определение стейблкоинов, их классификация и важная роль в области цифровых валют. Мы также проведем исследование случая USDe, чтобы изучить его механизмы работы и потенциальные риски.
Определение и роль стейблкоинов
Согласно определениям Финансового стабильностного совета и Международного расчетного банка, стейблкоин — это "шифрование, целью которого является поддержание стабильной стоимости относительно конкретного актива или группы активов". Обычно стейблкоины привязаны к фиатной валюте, представленной в долларах США.
Необходимость существования стейблкоинов:
По сравнению с традиционными активами, цифровые активы предлагают более удобную торговлю. Стейблкоины, как средство обмена с устойчивой стоимостью, способствуют повседневным сделкам, а также позволяют осуществлять быстрые и недорогие трансакции между странами.
В отличие от других Криптоактивы, стейблкоин помогает уменьшить влияние колебаний цен. В периоды рыночной волатильности стейблкоин обеспечивает уникальную стабильность цен, выступая в качестве убежища для сохранения стоимости.
Классификация стейблкоинов
стейблкоин主要分为两大类:
залог стейблкоин
Залоговые стейблкоины полностью поддерживаются другими активами, что гарантирует их стоимость, основанную на других формах залога. Типичные залоговые стейблкоины включают:
Фиатная залоговая стейблкоин: поддерживается резервом законной валюты, такой как доллар.
Товары, обеспеченные стейблкоином: поддерживаются резервами товаров, такими как золото или другие активы реального мира.
Криптоактивы, обеспеченные стейблкоинами: поддерживаются резервами других криптоактивов, таких как BTC или ETH.
алгоритмический стейблкоин
Алгоритмические стейблкоины обеспечивают безопасность залога с помощью алгоритмов или корректируют рыночное обращение для поддержания стабильности. Типичные методы включают:
Ликвидация: обеспечение полной залоговой стоимости долгов стейблкоинов путем ликвидации рисковых залогов через аукцион.
Уничтожение и эмиссия: уменьшение общего объема путем уничтожения существующих токенов или увеличение общего объема путем эмиссии новых токенов.
Регулирование процентной ставки по займам: контроль за объемом стейблкоинов путем повышения или понижения центральной процентной ставки по займам.
Важно отметить, что эти классификационные методы не являются взаимоисключающими. Стейблкоины могут одновременно применять несколько механизмов для поддержания стабильности.
Безопасные риски стейблкоинов и решения
Прозрачность залога: улучшение прозрачности через стороннее хранение, регулярные аудиты и публикацию отчетов о резервах.
Колебания стоимости залога: внедрение избыточного залога и механизмов ликвидации для снижения потенциального негативного влияния, вызванного колебаниями стоимости залога.
Уязвимости смарт-контрактов: проводить строгий аудит безопасности и непрерывный мониторинг безопасности.
Рыночная волатильность: разработка надежного механизма стабильности, повышение ликвидности, улучшение точности данных оракула.
Обзор основных стейблкоинов
Согласно последним данным, 20 крупнейших стейблкоинов составляют более 99% от общей капитализации стейблкоинов. При этом 5 крупнейших стейблкоинов занимают 96% от общей капитализации, что демонстрирует высокую концентрацию на рынке.
Среди этих основных стейблкоинов все стейблкоины обеспечены определенными активами, некоторые из них также сочетают алгоритмические механизмы стабилизации. Это свидетельствует о том, что пользователи явно предпочитают полностью обеспеченные стейблкоины, особенно стейблкоины, поддерживаемые фиатной валютой.
Исследование случая USDe
USDe является стейблкоином, основанным на централизованных биржах, механизм стабильности которого в основном зависит от стабильности работы биржи. Он использует основные Криптоактивы в качестве залога и применяет стратегию "дельта-хеджирования" для поддержания стабильности залоговых активов.
Источники дохода USDe включают доход от стейкинга и доходы от дельта-хеджирования производственных позиций. Согласно анализу исторических данных, такая комбинация доходов сохраняет положительное значение даже в периоды рыночного спада.
Однако USDe также сталкивается с некоторыми потенциальными рисками:
Риски централизованности: зависимость от централизованных бирж может стать уязвимой точкой.
Рыночный риск: возможны постоянные отрицательные ставки финансирования, влияющие на проектирование доходности.
стейблкоин играет ключевую роль в экосистеме Криптоактивы, обеспечивая стабильность рынка и способствуя торговле. С появлением новых стейблкоинов, таких как USDe, рынок полон ожиданий относительно их способности сохранять стабильность в условиях волатильности. В будущем постоянные аудиты безопасности и мониторинг будут иметь решающее значение для поддержания стабильности и доверия на рынке стейблкоинов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-2fce706c
· 08-09 21:44
Ай-йо, время не ждет, братья! Занимайте позицию на стейблкоин-рынке, ловите эту волну высоких точек, как я говорил три года назад, сейчас самое время подняться на борт.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-4745f9ce
· 08-08 13:49
У «尾单狗» такой большой объем, есть что-то интересное.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ContractCollector
· 08-07 06:05
стейблкоин咋说就是 Мошенничество 王者呢
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropDreamBreaker
· 08-07 06:04
Снова говорят о стейблкоинах. Когда они нестабильны, не говори о Мошенничество.
рыночная капитализация стейблкоинов достигла 1650 миллиардов долларов. Глубина анализа их типов и рисков.
стейблкоин: стабильный фундамент рынка Криптоактивы
стейблкоин занимает важное место в индустрии Криптоактивы. По состоянию на 25 июля 2024 года, рыночная капитализация стейблкоинов составляет около 165 миллиардов долларов, что составляет почти 7% доли всего рынка Криптоактивы в 2,417 триллиона долларов. В настоящее время стейблкоин с наибольшей капитализацией является третьим по капитализации Криптоактивом, уступая только биткойну и эфиру.
В данной статье будет подробно рассмотрено определение стейблкоинов, их классификация и важная роль в области цифровых валют. Мы также проведем исследование случая USDe, чтобы изучить его механизмы работы и потенциальные риски.
Определение и роль стейблкоинов
Согласно определениям Финансового стабильностного совета и Международного расчетного банка, стейблкоин — это "шифрование, целью которого является поддержание стабильной стоимости относительно конкретного актива или группы активов". Обычно стейблкоины привязаны к фиатной валюте, представленной в долларах США.
Необходимость существования стейблкоинов:
По сравнению с традиционными активами, цифровые активы предлагают более удобную торговлю. Стейблкоины, как средство обмена с устойчивой стоимостью, способствуют повседневным сделкам, а также позволяют осуществлять быстрые и недорогие трансакции между странами.
В отличие от других Криптоактивы, стейблкоин помогает уменьшить влияние колебаний цен. В периоды рыночной волатильности стейблкоин обеспечивает уникальную стабильность цен, выступая в качестве убежища для сохранения стоимости.
Классификация стейблкоинов
стейблкоин主要分为两大类:
залог стейблкоин
Залоговые стейблкоины полностью поддерживаются другими активами, что гарантирует их стоимость, основанную на других формах залога. Типичные залоговые стейблкоины включают:
алгоритмический стейблкоин
Алгоритмические стейблкоины обеспечивают безопасность залога с помощью алгоритмов или корректируют рыночное обращение для поддержания стабильности. Типичные методы включают:
Важно отметить, что эти классификационные методы не являются взаимоисключающими. Стейблкоины могут одновременно применять несколько механизмов для поддержания стабильности.
Безопасные риски стейблкоинов и решения
Прозрачность залога: улучшение прозрачности через стороннее хранение, регулярные аудиты и публикацию отчетов о резервах.
Колебания стоимости залога: внедрение избыточного залога и механизмов ликвидации для снижения потенциального негативного влияния, вызванного колебаниями стоимости залога.
Уязвимости смарт-контрактов: проводить строгий аудит безопасности и непрерывный мониторинг безопасности.
Рыночная волатильность: разработка надежного механизма стабильности, повышение ликвидности, улучшение точности данных оракула.
Обзор основных стейблкоинов
Согласно последним данным, 20 крупнейших стейблкоинов составляют более 99% от общей капитализации стейблкоинов. При этом 5 крупнейших стейблкоинов занимают 96% от общей капитализации, что демонстрирует высокую концентрацию на рынке.
Среди этих основных стейблкоинов все стейблкоины обеспечены определенными активами, некоторые из них также сочетают алгоритмические механизмы стабилизации. Это свидетельствует о том, что пользователи явно предпочитают полностью обеспеченные стейблкоины, особенно стейблкоины, поддерживаемые фиатной валютой.
Исследование случая USDe
USDe является стейблкоином, основанным на централизованных биржах, механизм стабильности которого в основном зависит от стабильности работы биржи. Он использует основные Криптоактивы в качестве залога и применяет стратегию "дельта-хеджирования" для поддержания стабильности залоговых активов.
Источники дохода USDe включают доход от стейкинга и доходы от дельта-хеджирования производственных позиций. Согласно анализу исторических данных, такая комбинация доходов сохраняет положительное значение даже в периоды рыночного спада.
Однако USDe также сталкивается с некоторыми потенциальными рисками:
Риски централизованности: зависимость от централизованных бирж может стать уязвимой точкой.
Рыночный риск: возможны постоянные отрицательные ставки финансирования, влияющие на проектирование доходности.
! "Улучшенная" Луна? Пример из практики: USDe
! "Улучшенная" Луна? Пример из практики: USDe
Подведение итогов
стейблкоин играет ключевую роль в экосистеме Криптоактивы, обеспечивая стабильность рынка и способствуя торговле. С появлением новых стейблкоинов, таких как USDe, рынок полон ожиданий относительно их способности сохранять стабильность в условиях волатильности. В будущем постоянные аудиты безопасности и мониторинг будут иметь решающее значение для поддержания стабильности и доверия на рынке стейблкоинов.