Отчет по отрасли RWA: двусторонняя интеграция традиционного финансирования и децентрализации
Введение
Общая рыночная капитализация криптовалюты преодолела триллион долларов, а биткойн и эфир занимают более 50% рыночной доли. Тем не менее, рыночная капитализация основных классов активов и сырьевых товаров все еще значительно превышает капитализацию криптовалют. В этом контексте с начала 2023 года концепция "RWA"(Real World Asset, реальные активы мира) стала популярной в криптосфере. RWA токенизирует реальные активы мира и вводит их в блокчейн, позволяя хранение и передачу активов без центральных посредников и обеспечивая возможность торговли на блокчейне.
RWA имеет огромный потенциал для расширения потолка рыночной капитализации криптовалют, но его определение, преимущества и тенденции развития все еще требуют обсуждения. Некоторые считают, что RWA — это всего лишь рыночные спекуляции, в то время как другие полны уверенности в его будущем. В этой статье мы подробно рассмотрим текущее состояние и будущее RWA.
Основные идеи следующие:
Будущее развитие RWA должно быть направлено на двустороннюю интеграцию реального и виртуального мира, с созданием финансовой системы на основе DLT-технологий с разрешенной цепочкой в рамках нескольких юрисдикций и регуляторных систем.
Нужно спокойно относиться к RWA: не все активы подходят для RWA, некоторые активы, которые не популярны в реальном мире, также не будут востребованы на рынке после преобразования в RWA.
Во многих странах мира активно разрабатываются законы и регуляторные рамки, связанные с блокчейном. В то же время, инфраструктура блокчейна, такая как кросс-чейн протоколы, оракулы и т.д., также быстро совершенствуется.
Принципы и проблемы проектов RWA для различных активов схожи, но конкретные механизмы работы имеют свои особенности. Например, токены облигаций обычно не требуют такой высокой ликвидности, как токены акций.
Токенизация активов — это запись права собственности на конкретные активы в торгуемые цифровые токены на блокчейне. Теоретически любой актив можно цифровизовать, включая недвижимость, акции компаний и т. д. Это упрощает разделение активов, позволяет реализовать частичное владение и повышает ликвидность. Основные принципы включают:
Получение активов реального мира
Токенизация активов на блокчейне
RWA распределяется среди пользователей на цепи
По состоянию на 2023 год, рынок токенизации активов составляет около 600 миллиардов долларов США, с прогнозируемым среднегодовым темпом роста 40,5% в период с 2024 по 2032 год. Токены RWA являются самым быстрорастущим классом активов в Децентрализованном финансировании.
В настоящее время существует две основные точки зрения на токенизацию RWA:
Крипто взгляд: DeFi протоколы интегрируют RWA как более стабильный источник дохода, например, MakerDAO инвестирует в токенизированные государственные облигации США.
Точка зрения TradFi: RWA является двусторонней интеграцией традиционных финансов и DeFi, которая не только вводит ценность на крипторынок, но и наделяет реальные активы преимуществами криптовалют.
В данной статье основное внимание уделяется RWA с точки зрения TradFi.
Два, как RWA может изменить традиционное финансирование
RWA решает проблемы эффективности в традиционной финансовой системе с помощью технологии блокчейн:
Повышение доступности рынка: разделение активов высокой стоимости на торгуемые токены, снижение инвестиционного барьера.
Повышение ликвидности и ценового обнаружения: снижение торговых трений, позволяющее бесшовную торговлю активами с низкой ликвидностью.
Повышение рыночной эффективности и снижение затрат: упрощение процессов клиринга и расчетов, снижение затрат на посредников.
Увеличение прослеживаемости и программируемости: предоставление четких и подлежащих аудиту записей о праве собственности, снижение рисков мошенничества.
Регулирование и вопросы соблюдения: отсутствие четких регуляторных указаний, сложность трансграничного соблюдения.
Базовые технологии блокчейна: интероперабельность, безопасность и т.д. все еще нуждаются в доработке.
Спекуляция и реальность трудно различимы: некоторые проекты не имеют реальной ценности.
Проблемы безопасности: уязвимости смарт-контрактов, управление приватными ключами и другие риски.
Заключение
RWA станет ключевым приложением, которое приведет к блокчейну на десятки триллионов масштабов. Для TradFi RWA — это двусторонняя интеграция традиционного финансирования и DeFi. Для реализации масштабного применения необходимо решить такие препятствия, как регулирование и технологии. С решением этих проблем в будущем люди смогут легко управлять токенизированными активами и использовать нацепные законные деньги для повседневных транзакций.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
8
Поделиться
комментарий
0/400
SeasonedInvestor
· 08-04 06:49
Ни разу не заработал, я вложил в rwa.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVSandwichVictim
· 08-03 05:26
TradFi цена снижается после положительного открытия RWA你还敢追？
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoFortuneTeller
· 08-02 07:54
Кто не является маленьким гением в разборе активов~
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingersPaper
· 08-01 15:35
Снова новая нарратив, пахнет хорошо или это шиткоин? Боимся убытков.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleWatcher
· 08-01 15:33
Потолок предназначен для того, чтобы его преодолевать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SadMoneyMeow
· 08-01 15:23
Наверняка это снова ловушка для неудачников от маленького блинчика.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropCollector
· 08-01 15:18
Почему снова обсуждаем RWA, подогреваем старое?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SmartContractPlumber
· 08-01 15:11
Если управление правами сделано плохо, не надейтесь на RWA.
RWA ведет двустороннюю интеграцию традиционных финансов и Децентрализованных финансов, раскрывая новые возможности на рынке в триллионы.
Отчет по отрасли RWA: двусторонняя интеграция традиционного финансирования и децентрализации
Введение
Общая рыночная капитализация криптовалюты преодолела триллион долларов, а биткойн и эфир занимают более 50% рыночной доли. Тем не менее, рыночная капитализация основных классов активов и сырьевых товаров все еще значительно превышает капитализацию криптовалют. В этом контексте с начала 2023 года концепция "RWA"(Real World Asset, реальные активы мира) стала популярной в криптосфере. RWA токенизирует реальные активы мира и вводит их в блокчейн, позволяя хранение и передачу активов без центральных посредников и обеспечивая возможность торговли на блокчейне.
RWA имеет огромный потенциал для расширения потолка рыночной капитализации криптовалют, но его определение, преимущества и тенденции развития все еще требуют обсуждения. Некоторые считают, что RWA — это всего лишь рыночные спекуляции, в то время как другие полны уверенности в его будущем. В этой статье мы подробно рассмотрим текущее состояние и будущее RWA.
Основные идеи следующие:
Будущее развитие RWA должно быть направлено на двустороннюю интеграцию реального и виртуального мира, с созданием финансовой системы на основе DLT-технологий с разрешенной цепочкой в рамках нескольких юрисдикций и регуляторных систем.
Нужно спокойно относиться к RWA: не все активы подходят для RWA, некоторые активы, которые не популярны в реальном мире, также не будут востребованы на рынке после преобразования в RWA.
Во многих странах мира активно разрабатываются законы и регуляторные рамки, связанные с блокчейном. В то же время, инфраструктура блокчейна, такая как кросс-чейн протоколы, оракулы и т.д., также быстро совершенствуется.
Принципы и проблемы проектов RWA для различных активов схожи, но конкретные механизмы работы имеют свои особенности. Например, токены облигаций обычно не требуют такой высокой ликвидности, как токены акций.
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
Один. Фон токенизации активов
Токенизация активов — это запись права собственности на конкретные активы в торгуемые цифровые токены на блокчейне. Теоретически любой актив можно цифровизовать, включая недвижимость, акции компаний и т. д. Это упрощает разделение активов, позволяет реализовать частичное владение и повышает ликвидность. Основные принципы включают:
По состоянию на 2023 год, рынок токенизации активов составляет около 600 миллиардов долларов США, с прогнозируемым среднегодовым темпом роста 40,5% в период с 2024 по 2032 год. Токены RWA являются самым быстрорастущим классом активов в Децентрализованном финансировании.
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двусторонняя гонка между традиционными финансами и децентрализованными финансами
В настоящее время существует две основные точки зрения на токенизацию RWA:
Крипто взгляд: DeFi протоколы интегрируют RWA как более стабильный источник дохода, например, MakerDAO инвестирует в токенизированные государственные облигации США.
Точка зрения TradFi: RWA является двусторонней интеграцией традиционных финансов и DeFi, которая не только вводит ценность на крипторынок, но и наделяет реальные активы преимуществами криптовалют.
В данной статье основное внимание уделяется RWA с точки зрения TradFi.
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
Два, как RWA может изменить традиционное финансирование
RWA решает проблемы эффективности в традиционной финансовой системе с помощью технологии блокчейн:
Повышение доступности рынка: разделение активов высокой стоимости на торгуемые токены, снижение инвестиционного барьера.
Повышение ликвидности и ценового обнаружения: снижение торговых трений, позволяющее бесшовную торговлю активами с низкой ликвидностью.
Повышение рыночной эффективности и снижение затрат: упрощение процессов клиринга и расчетов, снижение затрат на посредников.
Увеличение прослеживаемости и программируемости: предоставление четких и подлежащих аудиту записей о праве собственности, снижение рисков мошенничества.
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
Три, классификация проектов RWA и представительные проекты
Уровень институциональных лицензированных блокчейнов: такие как Polymesh Private
Стейблкоины: такие как USDT, USDC и другие
Недвижимость: как Propy
Рынок ценных бумаг:
Углеродные кредитные сертификаты: например, Toucan
Искусство и коллекционные предметы: такие как Crypto Punks
Драгоценные металлы: такие как PAX Gold (PAXG)
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двусторонний рывок между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двусторонняя гонка между традиционными финансами и децентрализованными финансами
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
Четыре. Проблемы, с которыми сталкиваются RWA
Регулирование и вопросы соблюдения: отсутствие четких регуляторных указаний, сложность трансграничного соблюдения.
Базовые технологии блокчейна: интероперабельность, безопасность и т.д. все еще нуждаются в доработке.
Спекуляция и реальность трудно различимы: некоторые проекты не имеют реальной ценности.
Проблемы безопасности: уязвимости смарт-контрактов, управление приватными ключами и другие риски.
Заключение
RWA станет ключевым приложением, которое приведет к блокчейну на десятки триллионов масштабов. Для TradFi RWA — это двусторонняя интеграция традиционного финансирования и DeFi. Для реализации масштабного применения необходимо решить такие препятствия, как регулирование и технологии. С решением этих проблем в будущем люди смогут легко управлять токенизированными активами и использовать нацепные законные деньги для повседневных транзакций.