Новый инвестиционный бум: подъем и вызовы фондов DAO

В последнее время концепция Investment DAO снова привлекла внимание. Эти децентрализованные хедж-фонды управляются людьми или ИИ и работают за счет привлечения средств, генерации дохода и распределения прибыли среди держателей токенов. Они предоставляют фондовым менеджерам новый тип инструмента для привлечения финансирования.

Хотя Investment DAO не является нововведением, в текущем цикле AI-агенты и мемы стали инвестиционными хитом. Этот тренд постепенно перемещается с Solana на блокчейн Base, где появляются новые проекты.

Основные модели инвестиционных DAO

1. Платформа выпуска DAO-фондов

В качестве примера определённой платформы, её операционный процесс включает:

• Менеджер DAO объявил о сборе средств в ETH
• Пользователи из белого списка участвуют в покупке долей на предпродаже
• Токены, выпускаемые платформой, представляют собой казну DAO
• Менеджер фонда осуществляет инвестиционные сделки
• Распределение доходов по пропорции токенов после истечения срока

Способы получения прибыли для всех сторон:

• Менеджер фонда получает процент от объема торгов и прибыли
• Краудфандер получает доход по истечении срока или токены для торговли
• Поставщики ликвидности получают комиссионные

2. Фонды вертикальной области, управляемые ИИ

На примере одного AI-агентского проекта были запущены три типа DAO-фондов:

• Микрофонд(10-200 миллионов долларов США рыночной капитализации)
• Малые фонды (200-10 миллионов долларов США рыночной капитализации )
• Средний фонд (1000 миллионов - 1 миллиард долларов капитализации )

Инвестиционная стратегия разрабатывается AI-агентом, определяя параметры, такие как диапазон инвестиций и частота ребалансировки.

Способы участия:

• Токены проекта стейкинга присоединяются к DAO
• Использование экологического токена в качестве инвестиционного капитала
• Доход распределяется в форме токенов проекта

Особенности и риски инвестиционного DAO

Преимущества:

• Реализовать демократизацию инвестиций, разрушить традиционные финансовые барьеры
• Искусственный интеллект приносит новую жизненную силу

Риск:

• Чрезмерная зависимость от способностей управляющего фондом
• Соотношение рыночной капитализации и чистой стоимости слишком высоко, существует пузырь.
• Высокий порог участия для обычных инвесторов

Будущее

1. Новый проект, нацеленный на существующие проблемы платформы, будет реализован на различных публичных блокчейнах.

2. DAO-фонды, сосредоточенные на инвестициях в вертикальные ниши, становятся трендом

В целом, Investment DAO открывает новые инновационные возможности, но инвесторы все еще должны осторожно оценивать возможности и риски.