Один. Проблема фрагментации ликвидности в Ethereum
С развитием решений Layer 2 и различных DeFi-протоколов экосистема Ethereum сталкивается с всё более серьёзной проблемой фрагментации ликвидности. Эта проблема в основном проявляется в том, что ликвидность активов в экосистеме разделена на несколько изолированных маленьких частей, разбросанных по L1 основной цепи и множеству сетей L2. Различные решения Layer 2, стремясь к увеличению общей заблокированной стоимости (TVL), приводят к тому, что активы и сделки распределяются по нескольким децентрализованным платформам и протоколам. Однако между этими платформами отсутствуют эффективные соединения и взаимосвязь, ликвидность на каждой цепи может функционировать только в своём независимом "малом круге", что дополнительно усугубляет проблему фрагментации затрат в целом для Ethereum.
Ожидается, что в 2024 году на рынке появится более 100 новых цепочек, связанных с Ethereum. Это похоже на то, как если бы мы входили в торговый центр, сталкиваясь с множеством товаров, но нам нужно рассчитываться разными валютами. Чтобы справиться с этой задачей, Фонд Ethereum 20 февраля этого года объявил об открытии Open Intents Framework (Открытый фреймворк намерений), целью которого является предоставление пользователям безшовного торгового опыта, подобного "единой цепочке". Эта инициатива получила поддержку более 50 протоколов всего за несколько дней, что демонстрирует настоятельную потребность в решении проблемы фрагментации ликвидности в отрасли.
! [Открытые намерения: может ли ERC-7683 стать супермаркетом «Walmart» для цепочек Ethereum, которые намерены сотрудничать?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4d1e7aac5b861b7ba9224ca5d2213127.webp)
II. ERC-7683: Единый стандарт для межсетевых намерений
ERC-7683 является предложением по созданию единой, стандартизированной структуры для Ethereum и других блокчейнов, предназначенной для выражения и выполнения кросс-цепочных операций, особенно между несколькими решениями L2 и побочными цепочками. Этот стандарт был совместно разработан ведущими протоколами в отрасли с целью реализации намерений через стандартизацию кросс-цепочек.
Основные компоненты ERC-7683 включают:
Кросс-цепочная структура заказа: определяет стандартный формат кросс-цепочных заказов, обеспечивая согласованность между различными блокчейнами и платформами.
Интерфейс ISettlementContract: стандартизирует обработку процесса расчетов, позволяя гибко выполнять расчет транзакций между различными цепями.
Механизм Fulfil: позволяет участникам соревноваться за выполнение кроссчейновых намерений в общей сети, повышая эффективность交易.
Заполнение срока действия: Используйте временные метки для обозначения срока действия кросс-чейн намерений, чтобы избежать длительного ожидания недействительных сделок.
Типы данных заказов и данные заказов: использование хэша типа EIP-712 для указания структуры и формата данных намерения, содержащих основные параметры кросс-цепочной транзакции.
Основные преимущества ERC-7683 заключаются в обеспечении бесшовного кросс-чейн взаимодействия и повышенной управленческой способности. Он упрощает процесс кросс-чейн операций, снижая технический барьер, что позволяет пользователям более удобно осуществлять кросс-чейн сделки. В то же время он также предоставляет децентрализованным автономным организациям (DAO) более эффективные инструменты для кросс-чейн управления, повышая гибкость и прозрачность управления.
Три, Intent и DeFAI: Направление эволюции DeFi
Intent и DeFAI, как производные концепции DeFi, стремятся решить две ключевые проблемы: масштабируемость и Ликвидность. Intent интегрирует Ликвидность через UNI и ERC-7683, в то время как DeFAI использует технологии ИИ для оптимизации торговых стратегий и управления рисками.
Основная цель Intent заключается в упрощении процесса взаимодействия с пользователем через механизм "торговли, управляемой намерениями". Пользователю нужно только установить торговые намерения и стратегии, система сможет автоматически выполнять их без необходимости ручного вмешательства на каждом этапе. Это не только повышает удобство использования DeFi, но и оптимизирует выполнение стратегий, увеличивая эффективность торговли. Кроме того, Intent также может решить проблемы ликвидности в DeFi с помощью кроссчейн технологий, разрушая барьеры между различными цепями и оптимизируя ликвидные пулы, что в свою очередь повысит рыночную глубину и эффективность торговли децентрализованных бирж.
DeFAI как децентрализованный финансовый протокол на основе искусственного интеллекта сосредотачивается на решении проблем соблюдения нормативных требований и управления рисками в DeFi. Он использует технологии ИИ для анализа и прогнозирования рыночных тенденций, помогая протоколу выявлять потенциальные риски, снижая операционные риски при обеспечении стабильности протокола. ИИ способен обрабатывать большие объемы рыночных данных, предоставляя пользователям более точную поддержку в принятии решений, оптимизируя рыночные операции и управление рисками.
Хотя увеличение уровня абстракции может привести к определенной оптимизации, решение проблемы фрагментации ликвидности больше зависит от того, как оптимизировать существующие протоколы и реализовать интеграцию экосистемы. Нам необходимо найти баланс между абстракцией и практичностью, чтобы обеспечить здоровое развитие экосистемы DeFi.
Четыре, Uniswap: ключевая сила в развитии ERC-7683
Хотя "намерение" является грандиозной концепцией, основная поддержка ERC-7683 в значительной степени зависит от Uniswap для реализации. Это связано с тем, что как Intent, так и DeFAI по своей сути служат для улучшения обслуживания DeFi, а ключевым элементом для поддержания здорового развития DeFi является ликвидность рынка. Эта зависимость основана на двух условиях: "эффективное обеспечение ликвидностью" и "глубоко интегрированная ликвидность".
Преимущества ликвидности Uniswap V4:
Uniswap V4 вводит более гибкий и эффективный механизм управления ликвидностью, особенно для концентрации ликвидности в различных ценовых диапазонах. Этот механизм оптимизирует эффективность капитала, делая кросс-цепочные транзакции более плавными. Версия V4 заменяет подход, при котором для каждого нового пула в V3 необходимо было развертывать отдельный смарт-контракт, на единственный контракт PoolManager, что значительно снижает затраты на развертывание и обмен. В то же время функциональность Hooks позволяет разработчикам адаптировать AMM-пулы, чтобы протокол ERC-7683 мог настраиваться в соответствии с различными рыночными потребностями, лучше соответствуя различным торговым парам и ликвидности активов.
Потенциал Uniswap X:
Uniswap X, по прогнозам, дополнительно усилит межсетевую совместимость, возможно, введя новые механизмы межсетевого мостика или глубоко интегрируясь с ERC-7683, предоставляя более эффективные каналы обмена активами между сетями. Если Uniswap X сможет предложить решения для межсетевой ликвидности, он станет важной платформой для реализации межсетевых намерений на ERC-7683.
Реализация кросс-цепочного протокола зависит от:
ERC-7683 зависит от стандартизированной структуры кросс-цепочных транзакций и механизмов расчета, в то время как Uniswap занимает важное место в области децентрализованных бирж. Этот протокол, скорее всего, зависит от ликвидностных пулов, автоматизированного маркет-мейкинга и возможностей кросс-цепочной торговли, предоставляемых Uniswap. Особенно поддержка Uniswap X и Unichain не только поддерживает эффективное выполнение ERC-7683, но и обеспечивает стабильность и безопасность его кросс-цепочной и многоактивной торговли.
Пять, Практическое значение намерения
Отбросив абстрактное определение "намерения", его на самом деле можно понять как четкую торговую цель или движущую силу. Концепция намерения восходит к статье "Архитектуры на основе намерений и их риски", опубликованной Paradigm 1 июня 2023 года. Хотя эта концепция до сих пор оставалась на теоретическом уровне, запуск ERC-7683, похоже, принес новую надежду на решение проблемы фрагментированной ликвидности.
Цель и конечная задача ERC-7683 — вдохнуть новую жизнь в Uniswap, что, как ожидается, приведет к новому всплеску DeFi. Это не просто продолжение расширения L2, а создание более эффективной торговли через Uniswap, создание более богатых функций и более сильной межцепочной совместимости, а также возможно введение новых механизмов стимулов или торговых моделей для привлечения большего количества пользователей и ликвидности.
Если Uniswap V4 или Uniswap X на уровне протокола введут новую логику смарт-контрактов или модели торговли, через ERC-7683 Uniswap сможет на базе существующей модели AMM дополнительно повысить кросс-цепную ликвидность, снизить транзакционные издержки и добавить больше торговых пар и пулов ликвидности. Это сделает Uniswap не просто ликвидным децентрализованным AMM, эти улучшения также станут важной частью концепции "намерения".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
7
Поделиться
комментарий
0/400
GasWrangler
· 07-31 21:13
на самом деле это довольно неэффективно, если проанализировать пропускную способность базового уровня...
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainThinkTank
· 07-30 22:26
Согласно анализу данных за прошлые годы, предупреждение о рисках нельзя игнорировать, суть остается в снижении затрат и повышении эффективности, не поддавайтесь слепому страху упустить что-либо (FOMO)
ERC-7683: Решение проблемы фрагментации ликвидности кросс-чейн Ethereum
Решение проблемы фрагментации ликвидности Эфира
Один. Проблема фрагментации ликвидности в Ethereum
С развитием решений Layer 2 и различных DeFi-протоколов экосистема Ethereum сталкивается с всё более серьёзной проблемой фрагментации ликвидности. Эта проблема в основном проявляется в том, что ликвидность активов в экосистеме разделена на несколько изолированных маленьких частей, разбросанных по L1 основной цепи и множеству сетей L2. Различные решения Layer 2, стремясь к увеличению общей заблокированной стоимости (TVL), приводят к тому, что активы и сделки распределяются по нескольким децентрализованным платформам и протоколам. Однако между этими платформами отсутствуют эффективные соединения и взаимосвязь, ликвидность на каждой цепи может функционировать только в своём независимом "малом круге", что дополнительно усугубляет проблему фрагментации затрат в целом для Ethereum.
Ожидается, что в 2024 году на рынке появится более 100 новых цепочек, связанных с Ethereum. Это похоже на то, как если бы мы входили в торговый центр, сталкиваясь с множеством товаров, но нам нужно рассчитываться разными валютами. Чтобы справиться с этой задачей, Фонд Ethereum 20 февраля этого года объявил об открытии Open Intents Framework (Открытый фреймворк намерений), целью которого является предоставление пользователям безшовного торгового опыта, подобного "единой цепочке". Эта инициатива получила поддержку более 50 протоколов всего за несколько дней, что демонстрирует настоятельную потребность в решении проблемы фрагментации ликвидности в отрасли.
! [Открытые намерения: может ли ERC-7683 стать супермаркетом «Walmart» для цепочек Ethereum, которые намерены сотрудничать?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4d1e7aac5b861b7ba9224ca5d2213127.webp)
II. ERC-7683: Единый стандарт для межсетевых намерений
ERC-7683 является предложением по созданию единой, стандартизированной структуры для Ethereum и других блокчейнов, предназначенной для выражения и выполнения кросс-цепочных операций, особенно между несколькими решениями L2 и побочными цепочками. Этот стандарт был совместно разработан ведущими протоколами в отрасли с целью реализации намерений через стандартизацию кросс-цепочек.
Основные компоненты ERC-7683 включают:
Кросс-цепочная структура заказа: определяет стандартный формат кросс-цепочных заказов, обеспечивая согласованность между различными блокчейнами и платформами.
Интерфейс ISettlementContract: стандартизирует обработку процесса расчетов, позволяя гибко выполнять расчет транзакций между различными цепями.
Механизм Fulfil: позволяет участникам соревноваться за выполнение кроссчейновых намерений в общей сети, повышая эффективность交易.
Заполнение срока действия: Используйте временные метки для обозначения срока действия кросс-чейн намерений, чтобы избежать длительного ожидания недействительных сделок.
Типы данных заказов и данные заказов: использование хэша типа EIP-712 для указания структуры и формата данных намерения, содержащих основные параметры кросс-цепочной транзакции.
Основные преимущества ERC-7683 заключаются в обеспечении бесшовного кросс-чейн взаимодействия и повышенной управленческой способности. Он упрощает процесс кросс-чейн операций, снижая технический барьер, что позволяет пользователям более удобно осуществлять кросс-чейн сделки. В то же время он также предоставляет децентрализованным автономным организациям (DAO) более эффективные инструменты для кросс-чейн управления, повышая гибкость и прозрачность управления.
Три, Intent и DeFAI: Направление эволюции DeFi
Intent и DeFAI, как производные концепции DeFi, стремятся решить две ключевые проблемы: масштабируемость и Ликвидность. Intent интегрирует Ликвидность через UNI и ERC-7683, в то время как DeFAI использует технологии ИИ для оптимизации торговых стратегий и управления рисками.
Основная цель Intent заключается в упрощении процесса взаимодействия с пользователем через механизм "торговли, управляемой намерениями". Пользователю нужно только установить торговые намерения и стратегии, система сможет автоматически выполнять их без необходимости ручного вмешательства на каждом этапе. Это не только повышает удобство использования DeFi, но и оптимизирует выполнение стратегий, увеличивая эффективность торговли. Кроме того, Intent также может решить проблемы ликвидности в DeFi с помощью кроссчейн технологий, разрушая барьеры между различными цепями и оптимизируя ликвидные пулы, что в свою очередь повысит рыночную глубину и эффективность торговли децентрализованных бирж.
DeFAI как децентрализованный финансовый протокол на основе искусственного интеллекта сосредотачивается на решении проблем соблюдения нормативных требований и управления рисками в DeFi. Он использует технологии ИИ для анализа и прогнозирования рыночных тенденций, помогая протоколу выявлять потенциальные риски, снижая операционные риски при обеспечении стабильности протокола. ИИ способен обрабатывать большие объемы рыночных данных, предоставляя пользователям более точную поддержку в принятии решений, оптимизируя рыночные операции и управление рисками.
Хотя увеличение уровня абстракции может привести к определенной оптимизации, решение проблемы фрагментации ликвидности больше зависит от того, как оптимизировать существующие протоколы и реализовать интеграцию экосистемы. Нам необходимо найти баланс между абстракцией и практичностью, чтобы обеспечить здоровое развитие экосистемы DeFi.
Четыре, Uniswap: ключевая сила в развитии ERC-7683
Хотя "намерение" является грандиозной концепцией, основная поддержка ERC-7683 в значительной степени зависит от Uniswap для реализации. Это связано с тем, что как Intent, так и DeFAI по своей сути служат для улучшения обслуживания DeFi, а ключевым элементом для поддержания здорового развития DeFi является ликвидность рынка. Эта зависимость основана на двух условиях: "эффективное обеспечение ликвидностью" и "глубоко интегрированная ликвидность".
Преимущества ликвидности Uniswap V4: Uniswap V4 вводит более гибкий и эффективный механизм управления ликвидностью, особенно для концентрации ликвидности в различных ценовых диапазонах. Этот механизм оптимизирует эффективность капитала, делая кросс-цепочные транзакции более плавными. Версия V4 заменяет подход, при котором для каждого нового пула в V3 необходимо было развертывать отдельный смарт-контракт, на единственный контракт PoolManager, что значительно снижает затраты на развертывание и обмен. В то же время функциональность Hooks позволяет разработчикам адаптировать AMM-пулы, чтобы протокол ERC-7683 мог настраиваться в соответствии с различными рыночными потребностями, лучше соответствуя различным торговым парам и ликвидности активов.
Потенциал Uniswap X: Uniswap X, по прогнозам, дополнительно усилит межсетевую совместимость, возможно, введя новые механизмы межсетевого мостика или глубоко интегрируясь с ERC-7683, предоставляя более эффективные каналы обмена активами между сетями. Если Uniswap X сможет предложить решения для межсетевой ликвидности, он станет важной платформой для реализации межсетевых намерений на ERC-7683.
Реализация кросс-цепочного протокола зависит от: ERC-7683 зависит от стандартизированной структуры кросс-цепочных транзакций и механизмов расчета, в то время как Uniswap занимает важное место в области децентрализованных бирж. Этот протокол, скорее всего, зависит от ликвидностных пулов, автоматизированного маркет-мейкинга и возможностей кросс-цепочной торговли, предоставляемых Uniswap. Особенно поддержка Uniswap X и Unichain не только поддерживает эффективное выполнение ERC-7683, но и обеспечивает стабильность и безопасность его кросс-цепочной и многоактивной торговли.
Пять, Практическое значение намерения
Отбросив абстрактное определение "намерения", его на самом деле можно понять как четкую торговую цель или движущую силу. Концепция намерения восходит к статье "Архитектуры на основе намерений и их риски", опубликованной Paradigm 1 июня 2023 года. Хотя эта концепция до сих пор оставалась на теоретическом уровне, запуск ERC-7683, похоже, принес новую надежду на решение проблемы фрагментированной ликвидности.
Цель и конечная задача ERC-7683 — вдохнуть новую жизнь в Uniswap, что, как ожидается, приведет к новому всплеску DeFi. Это не просто продолжение расширения L2, а создание более эффективной торговли через Uniswap, создание более богатых функций и более сильной межцепочной совместимости, а также возможно введение новых механизмов стимулов или торговых моделей для привлечения большего количества пользователей и ликвидности.
Если Uniswap V4 или Uniswap X на уровне протокола введут новую логику смарт-контрактов или модели торговли, через ERC-7683 Uniswap сможет на базе существующей модели AMM дополнительно повысить кросс-цепную ликвидность, снизить транзакционные издержки и добавить больше торговых пар и пулов ликвидности. Это сделает Uniswap не просто ликвидным децентрализованным AMM, эти улучшения также станут важной частью концепции "намерения".