Долговые обязательства FTX становятся инвестиционным хитом, несколько известных компаний стремятся к приобретению
В последнее время несколько известных инвестиционных компаний активно ведут переговоры о приобретении долговых обязательств FTX. Сообщается, что некоторые небольшие инвестиционные компании уже приобрели часть долговых обязательств у хедж-фондов, стремящихся выйти из дела. Цена заключенных сделок может быть ниже суммы, окончательно распределенной в ходе процедуры банкротства.
Как бывший гигант криптовалютной торговли, FTX после подачи заявления о банкротстве в прошлом месяце оставил около 1 миллиона кредиторов с общим долгом в десятки миллиардов долларов. Судебные документы показывают, что только задолженность первых 50 кредиторов составляет 3,1 миллиарда долларов. Хотя большинство кредиторов, вероятно, будут ждать завершения процедуры банкротства, некоторые уже начали связываться с брокерами и покупателями по проблемным долгам, надеясь как можно скорее выйти.
В настоящее время продажа долговых обязательств означает необходимость понести огромные потери, так как цена продажи долговых обязательств составляет лишь несколько процентов от номинальной стоимости. А приобретатели долговых обязательств должны проявить терпение, чтобы вернуть больше средств через процедуру банкротства.
Один из экспертов отрасли заявил: "Рынок очень заинтересован в этих долговых обязательствах, но многие не полностью понимают их сложность." Он отметил, что некоторые даже не очень хорошо понимают основные концепции криптовалют.
Опытные профессионалы, имеющие опыт в торговле сложными криптоактивами, указывают на то, что приобретение таких долговых обязательств требует огромного терпения. Он привел пример, что юридические споры, оставшиеся после хакерской атаки на одну известную биржу в 2014 году, были полностью разрешены только через восемь лет.
Институциональные инвесторы в затруднительном положении
Глубокая ликвидность, на которую ссылается FTX, привлекла множество институциональных инвесторов, включая крипто-хедж-фонды. Некоторые руководители инвестиционных компаний открыто заявили, что у них есть значительные средства, заблокированные на платформе FTX. Например, в одной инвестиционной компании около 12 миллионов долларов оказались в ловушке, а "большинство" активов другой стартапа в области криптоактивов также были заморожены FTX.
Эксперты отрасли утверждают, что большинство фондовых компаний хотят как можно быстрее выйти из ситуации и не желают сталкиваться с затяжными судебными процессами. Некоторые клиенты FTX также надеются завершить продажу долговых обязательств до конца года, чтобы иметь возможность списать убытки при подаче налоговой декларации.
В настоящее время инвесторы приобрели несколько долговых обязательств FTX по номинальной цене 5-6%, номинальная стоимость которых составляет 2 миллиона долларов, 3 миллиона долларов и 8 миллионов долларов соответственно. Известно, что в настоящее время ведутся переговоры о сделке, связанной с долговыми обязательствами на сумму около 100 миллионов долларов, а также обсуждается долговое обязательство на 23 миллиона долларов от одного немецкого фонда. Обычно эти фонды запрашивают цену, близкую к 10% от номинальной стоимости.
Оценка долговых обязательств: больше искусства, чем науки
Оценка будущей стоимости долговых требований при банкротстве больше похожа на искусство, чем на науку. Эксперты утверждают, что с помощью грубых расчетов можно получить общее представление о доступных активах и обязательствах, но огромные прибыли часто зависят от судебных аргументов.
Некоторые юридические стратегии, на которые ставят инвесторы, заключаются в том, что американские суды на основании соответствующих законов признают активы клиентов, находящиеся в трасте. Это означает, что активы, находящиеся в трасте, будут иметь приоритетные права, и соответствующие клиенты смогут первыми получить выплаты.
Стоит отметить, что не все обязательства связаны с активами клиентов. Например, широко распространенный трудовой контракт содержит положения о гарантии выплаты зарплаты в течение последующих 9 лет. Этот контракт был подписан в августе 2021 года, годовая зарплата составляет 525,000 долларов, и гарантируется ежегодное повышение не менее чем на 15%, плюс бонусы. Срок действия контракта составляет 10 лет, при этом одно из условий гласит, что если работник будет уволен по любой причине, он все равно получит всю невыплаченную зарплату, включая ежегодное повышение.
Однако, по словам одного из участников отрасли, американские суды вряд ли будут исполнять такие условия, и невыплаченная заработная плата в рамках банкротства может почти не иметь ценности.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
PonziDetector
· 07-31 22:58
Снова собирают новых неудачников
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCry
· 07-31 00:53
низкая цена восстановление потерь真香啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugDocScientist
· 07-29 00:17
Снова поле неудачников
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-75ee51e7
· 07-29 00:14
неудачники всегда хотят в последний момент урвать выгоду
Посмотреть ОригиналОтветить0
SnapshotDayLaborer
· 07-29 00:12
неудачники никогда не теряют деньги, просто теряют немного времени
Посмотреть ОригиналОтветить0
NervousFingers
· 07-29 00:05
Саморазвитие неудачников
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatedDreams
· 07-28 23:57
Вот так мало розничных инвесторов пришло ловить падающий нож?
Долговые обязательства FTX становятся инвестиционным хитом, известные компании стремятся к приобретению
Долговые обязательства FTX становятся инвестиционным хитом, несколько известных компаний стремятся к приобретению
В последнее время несколько известных инвестиционных компаний активно ведут переговоры о приобретении долговых обязательств FTX. Сообщается, что некоторые небольшие инвестиционные компании уже приобрели часть долговых обязательств у хедж-фондов, стремящихся выйти из дела. Цена заключенных сделок может быть ниже суммы, окончательно распределенной в ходе процедуры банкротства.
Как бывший гигант криптовалютной торговли, FTX после подачи заявления о банкротстве в прошлом месяце оставил около 1 миллиона кредиторов с общим долгом в десятки миллиардов долларов. Судебные документы показывают, что только задолженность первых 50 кредиторов составляет 3,1 миллиарда долларов. Хотя большинство кредиторов, вероятно, будут ждать завершения процедуры банкротства, некоторые уже начали связываться с брокерами и покупателями по проблемным долгам, надеясь как можно скорее выйти.
В настоящее время продажа долговых обязательств означает необходимость понести огромные потери, так как цена продажи долговых обязательств составляет лишь несколько процентов от номинальной стоимости. А приобретатели долговых обязательств должны проявить терпение, чтобы вернуть больше средств через процедуру банкротства.
Один из экспертов отрасли заявил: "Рынок очень заинтересован в этих долговых обязательствах, но многие не полностью понимают их сложность." Он отметил, что некоторые даже не очень хорошо понимают основные концепции криптовалют.
Опытные профессионалы, имеющие опыт в торговле сложными криптоактивами, указывают на то, что приобретение таких долговых обязательств требует огромного терпения. Он привел пример, что юридические споры, оставшиеся после хакерской атаки на одну известную биржу в 2014 году, были полностью разрешены только через восемь лет.
Институциональные инвесторы в затруднительном положении
Глубокая ликвидность, на которую ссылается FTX, привлекла множество институциональных инвесторов, включая крипто-хедж-фонды. Некоторые руководители инвестиционных компаний открыто заявили, что у них есть значительные средства, заблокированные на платформе FTX. Например, в одной инвестиционной компании около 12 миллионов долларов оказались в ловушке, а "большинство" активов другой стартапа в области криптоактивов также были заморожены FTX.
Эксперты отрасли утверждают, что большинство фондовых компаний хотят как можно быстрее выйти из ситуации и не желают сталкиваться с затяжными судебными процессами. Некоторые клиенты FTX также надеются завершить продажу долговых обязательств до конца года, чтобы иметь возможность списать убытки при подаче налоговой декларации.
В настоящее время инвесторы приобрели несколько долговых обязательств FTX по номинальной цене 5-6%, номинальная стоимость которых составляет 2 миллиона долларов, 3 миллиона долларов и 8 миллионов долларов соответственно. Известно, что в настоящее время ведутся переговоры о сделке, связанной с долговыми обязательствами на сумму около 100 миллионов долларов, а также обсуждается долговое обязательство на 23 миллиона долларов от одного немецкого фонда. Обычно эти фонды запрашивают цену, близкую к 10% от номинальной стоимости.
Оценка долговых обязательств: больше искусства, чем науки
Оценка будущей стоимости долговых требований при банкротстве больше похожа на искусство, чем на науку. Эксперты утверждают, что с помощью грубых расчетов можно получить общее представление о доступных активах и обязательствах, но огромные прибыли часто зависят от судебных аргументов.
Некоторые юридические стратегии, на которые ставят инвесторы, заключаются в том, что американские суды на основании соответствующих законов признают активы клиентов, находящиеся в трасте. Это означает, что активы, находящиеся в трасте, будут иметь приоритетные права, и соответствующие клиенты смогут первыми получить выплаты.
Стоит отметить, что не все обязательства связаны с активами клиентов. Например, широко распространенный трудовой контракт содержит положения о гарантии выплаты зарплаты в течение последующих 9 лет. Этот контракт был подписан в августе 2021 года, годовая зарплата составляет 525,000 долларов, и гарантируется ежегодное повышение не менее чем на 15%, плюс бонусы. Срок действия контракта составляет 10 лет, при этом одно из условий гласит, что если работник будет уволен по любой причине, он все равно получит всю невыплаченную зарплату, включая ежегодное повышение.
Однако, по словам одного из участников отрасли, американские суды вряд ли будут исполнять такие условия, и невыплаченная заработная плата в рамках банкротства может почти не иметь ценности.