Криптоактивы на рынке: параллельные циклы диверсификации
Недавно, общаясь с опытными специалистами отрасли, постепенно сформировалось общее мнение: традиционная теория "четыре года одного цикла" устарела. Если вы все еще придерживаетесь иллюзий о "удерживании токенов в ожидании богатства" или "столетней прибыли на бычьем рынке", вы, вероятно, уже отстали от рынка.
Текущий рынок Криптоактивы уже превратился в четыре параллельных, но совершенно разных цикла, работающих одновременно, каждый из которых имеет свой уникальный ритм, стратегию и модель прибыли.
Суперцикл Биткойна
Биткойн прошел путь от простого объекта спекуляций к институциональному активу. Массовое вовлечение фондов с Уолл-стрит, публичных компаний и ETF полностью изменило традиционную логику полугодового цикла. Розничные инвесторы массово покидают рынок, в то время как институциональные инвесторы, представляющие некоторые технологические компании, активно входят на рынок; это коренное изменение структуры ставок переопределяет механизм ценообразования и волатильности биткойна.
Розничные инвесторы сталкиваются с двойным давлением временных и альтернативных затрат. Институциональные инвесторы могут выдерживать период удержания от 3 до 5 лет, в то время как розничным инвесторам очевидно трудно обладать таким терпением и финансовыми возможностями.
В будущем может появиться медленный бычий рынок биткойнов, который продлится более десяти лет. Годовая доходность может стабилизироваться в диапазоне 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится, что будет более похоже на устойчиво растущую технологическую акцию.
Внимание к коротким волновым периодам MEME
Рынок MEME по сути является спекулятивным носителем "мгновенного удовлетворения", который не требует сложной технической поддержки, достаточно символов, которые могут вызвать резонанс. От интернет-культуры до политических тем, от концепции ИИ до IP-сообществ, MEME уже стал полноценной цепочкой "монетизации эмоций".
Характеристика "короткие и быстрые" на рынке MEME делает его индикатором рыночных настроений и резервуаром для капитала. Однако этот некогда "популярный рай" превращается в "профессиональную арену". Обычным инвесторам становится все сложнее получать прибыль в этом высокочастотном ротационном процессе.
Прыжок в технологии инноваций в долгосрочной перспективе
Настоящие инновации с техническими барьерами, такие как масштабирование Layer2, технологии ZK, инфраструктура ИИ и т.д., обычно требуют 2-3 лет или даже больше времени на разработку, прежде чем можно будет увидеть реальные результаты. Такие проекты следуют кривой зрелости технологии, а не циклам настроений на капитальных рынках, между которыми существует явная временная разница.
Ценность технологических проектов проявляет нелинейные скачкообразные характеристики. Для терпеливых инвесторов с технической интуицией размещение на "низком уровне" действительно ценных технологических проектов может быть лучшей стратегией для получения сверхприбыль.
Краткосрочный цикл инновационных маленьких горячих точек
Перед формированием мейнстримного технологического нарратива различные маленькие горячие темы быстро сменяли друг друга: от физических активов до децентрализованного Интернета вещей, от AI-агентов до инфраструктуры AI, каждая маленькая горячая тема обычно имела окно продолжительностью всего 1-3 месяца.
Фрагментация и высокая частота ротации этого нарратива отражают двойные ограничения текущего рынка: нехватку внимания и эффективность поиска прибыли. Типичный малый цикл горячих точек следует модели из шести этапов: "проверка концепции → пробное вливание капитала → усиление общественного мнения → гонка за ростом и распродажа → переоценка → вывод капитала".
Если удастся установить технические связи и концептуальную прогрессию между небольшими горячими точками, создать системное обновление и в этом процессе построить устойчивую замкнутую ценностную цепочку, это может привести к возникновению значительных возможностей в отрасли, подобных "лету DeFi".
Судя по текущим тенденциям, в области инфраструктуры ИИ наиболее вероятно, что прорыв произойдет в первую очередь. Если различные базовые технологии смогут органически интегрироваться, действительно есть потенциал создать возможность уровня "AI-лето".
Заключение
Понимание сути этих четырех параллельно работающих рыночных циклов крайне важно для нахождения подходящей стратегии в их собственном ритме. Очевидно, что простое мышление "четыре года один цикл" уже не может справиться со сложностью текущего рынка. Адаптация к новому нормальному состоянию "многослойных параллельных циклов" возможно, является ключом к реальной прибыли в этом цикле рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
7
Поделиться
комментарий
0/400
0xOverleveraged
· 07-30 22:18
мемы - это вечная динамика
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpStrategist
· 07-30 12:21
Теперь понимаю, что смотреть на многоцикловое лучше, чем на индикаторы K-линии.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainWanderingPoet
· 07-30 05:52
Какова польза от этих циклов, если не заработать деньги и не играть?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SignatureDenied
· 07-27 23:33
Циклы приходят и уходят, лучше сразу вложить все в BTC.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainGriller
· 07-27 23:31
Зачем работать, если можно продавать токены?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-2fce706c
· 07-27 23:30
Почему всегда находятся люди, которые зацикливаются на мелочах, когда перед лицом обстоятельств все это оказывается пустым.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OldLeekConfession
· 07-27 23:20
Смотреть на зрелище, не боясь неприятностей, Торговля криптовалютой не боится потерь.
Многофункциональные периодические процессы: новый нормальный статус крипторынка и анализ инвестиционных стратегий
Криптоактивы на рынке: параллельные циклы диверсификации
Недавно, общаясь с опытными специалистами отрасли, постепенно сформировалось общее мнение: традиционная теория "четыре года одного цикла" устарела. Если вы все еще придерживаетесь иллюзий о "удерживании токенов в ожидании богатства" или "столетней прибыли на бычьем рынке", вы, вероятно, уже отстали от рынка.
Текущий рынок Криптоактивы уже превратился в четыре параллельных, но совершенно разных цикла, работающих одновременно, каждый из которых имеет свой уникальный ритм, стратегию и модель прибыли.
Суперцикл Биткойна
Биткойн прошел путь от простого объекта спекуляций к институциональному активу. Массовое вовлечение фондов с Уолл-стрит, публичных компаний и ETF полностью изменило традиционную логику полугодового цикла. Розничные инвесторы массово покидают рынок, в то время как институциональные инвесторы, представляющие некоторые технологические компании, активно входят на рынок; это коренное изменение структуры ставок переопределяет механизм ценообразования и волатильности биткойна.
Розничные инвесторы сталкиваются с двойным давлением временных и альтернативных затрат. Институциональные инвесторы могут выдерживать период удержания от 3 до 5 лет, в то время как розничным инвесторам очевидно трудно обладать таким терпением и финансовыми возможностями.
В будущем может появиться медленный бычий рынок биткойнов, который продлится более десяти лет. Годовая доходность может стабилизироваться в диапазоне 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится, что будет более похоже на устойчиво растущую технологическую акцию.
Внимание к коротким волновым периодам MEME
Рынок MEME по сути является спекулятивным носителем "мгновенного удовлетворения", который не требует сложной технической поддержки, достаточно символов, которые могут вызвать резонанс. От интернет-культуры до политических тем, от концепции ИИ до IP-сообществ, MEME уже стал полноценной цепочкой "монетизации эмоций".
Характеристика "короткие и быстрые" на рынке MEME делает его индикатором рыночных настроений и резервуаром для капитала. Однако этот некогда "популярный рай" превращается в "профессиональную арену". Обычным инвесторам становится все сложнее получать прибыль в этом высокочастотном ротационном процессе.
Прыжок в технологии инноваций в долгосрочной перспективе
Настоящие инновации с техническими барьерами, такие как масштабирование Layer2, технологии ZK, инфраструктура ИИ и т.д., обычно требуют 2-3 лет или даже больше времени на разработку, прежде чем можно будет увидеть реальные результаты. Такие проекты следуют кривой зрелости технологии, а не циклам настроений на капитальных рынках, между которыми существует явная временная разница.
Ценность технологических проектов проявляет нелинейные скачкообразные характеристики. Для терпеливых инвесторов с технической интуицией размещение на "низком уровне" действительно ценных технологических проектов может быть лучшей стратегией для получения сверхприбыль.
Краткосрочный цикл инновационных маленьких горячих точек
Перед формированием мейнстримного технологического нарратива различные маленькие горячие темы быстро сменяли друг друга: от физических активов до децентрализованного Интернета вещей, от AI-агентов до инфраструктуры AI, каждая маленькая горячая тема обычно имела окно продолжительностью всего 1-3 месяца.
Фрагментация и высокая частота ротации этого нарратива отражают двойные ограничения текущего рынка: нехватку внимания и эффективность поиска прибыли. Типичный малый цикл горячих точек следует модели из шести этапов: "проверка концепции → пробное вливание капитала → усиление общественного мнения → гонка за ростом и распродажа → переоценка → вывод капитала".
Если удастся установить технические связи и концептуальную прогрессию между небольшими горячими точками, создать системное обновление и в этом процессе построить устойчивую замкнутую ценностную цепочку, это может привести к возникновению значительных возможностей в отрасли, подобных "лету DeFi".
Судя по текущим тенденциям, в области инфраструктуры ИИ наиболее вероятно, что прорыв произойдет в первую очередь. Если различные базовые технологии смогут органически интегрироваться, действительно есть потенциал создать возможность уровня "AI-лето".
Заключение
Понимание сути этих четырех параллельно работающих рыночных циклов крайне важно для нахождения подходящей стратегии в их собственном ритме. Очевидно, что простое мышление "четыре года один цикл" уже не может справиться со сложностью текущего рынка. Адаптация к новому нормальному состоянию "многослойных параллельных циклов" возможно, является ключом к реальной прибыли в этом цикле рынка.