Aave: Децентрализованные финансы и в блокчейне экономики основополагающие столпы
В блокчейне кредитование является одним из самых важных рынков в криптоиндустрии, и Aave, безусловно, является лидером в этой области. Благодаря своим сильным конкурентным преимуществам и приверженности пользователей, Aave демонстрирует огромный потенциал роста, который, похоже, еще не был в полной мере признан рынком.
В январе 2020 года Aave официально запустился в основной сети Ethereum, и с тех пор прошло 5 лет. В настоящее время Aave стал крупнейшим кредитным протоколом, его активный объем кредитов составляет 7,5 миллиарда долларов, что в 5 раз больше, чем у второго места.
Показатели соглашения продолжают расти, превышая предыдущий максимум периода
Aave является одним из немногих Децентрализованные финансы протоколов, которые превзошли уровни бычьего рынка 2021 года. Его квартальный доход уже превысил пик бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Стоит отметить, что даже в период рыночной консолидации с ноября 2022 года по октябрь 2023 года, доход Aave продолжал ускоренно расти. С восстановлением рынка в первом и втором кварталах 2024 года, темпы роста Aave не ослабевают, и темп прироста составляет 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на базовые активы, такие как WBTC и ETH, TVL (общая заблокированная стоимость) Aave почти удвоилась, восстановившись до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Этот результат подчеркивает большую устойчивость Aave по сравнению с другими ведущими Децентрализованными финансами протоколами.
Сильные показатели прибыли отражают высокую степень соответствия продукта и рынка
Доход Aave достиг пика в предыдущем цикле, совпав с тем, что несколько платформ смарт-контрактов массово раздавали токеновые стимулы для привлечения пользователей и ликвидности. Это привело к нестабильному спекулятивному капиталу и уровням плеча, что увеличило доходы большинства протоколов.
В настоящее время токеновые стимулы основной цепи исчерпаны, а токеновые стимулы Aave снизились до незначительного уровня. Это указывает на то, что рост показателей за последние несколько месяцев был органичным и устойчивым, основным движущим фактором которого стало восстановление рыночной спекулятивной активности, что способствовало повышению активных кредитов и ставок заимствования.
Даже в период ослабления спекулятивной активности Aave продемонстрировала способность способствовать росту основного капитала. В начале августа, когда глобальный рынок рискованных активов сильно упал, доход Aave остался стабильным благодаря успешному взиманию ликвидационных сборов в процессе погашения займов. Это подтверждает, что Aave обладает способностью противостоять рыночным колебаниям в различных условиях залога и многопоточной среде.
Хотя фундаментальные показатели сильно восстанавливаются, рыночная капитализация Aave все еще на самом низком уровне за три года
Несмотря на то, что в последние несколько месяцев показатели сильно восстановились, коэффициент продаж Aave составляет всего 17 раз, что является наименьшим уровнем за последние 3 года и значительно ниже медианного уровня в 62 раза за тот же период.
Aave ожидает укрепить свое доминирующее положение в области Децентрализованные финансы
Конкурентные преимущества Aave в основном выражаются в четырех пунктах:
Запись о безопасности протокола хорошая: Aave никогда не имел серьезных инцидентов безопасности на уровне смарт-контрактов, что особенно важно для пользователей Децентрализованные финансы, особенно для крупных держателей.
Двусторонний сетевой эффект: Депозиторы и заемщики составляют две стороны спроса и предложения, рост одной стороны будет способствовать росту другой стороны. Чем больше общая ликвидность платформы, тем сильнее её привлекательность для пользователей с крупными суммами средств.
Управление DAO: Aave реализует модель управления на основе DAO, что включает полное раскрытие информации и всесторонние обсуждения в сообществе. Разнообразная структура участников приносит активное участие в управлении платформой.
Многоцепочная экосистема: Aave развернут на почти всех основных EVM L1/L2 и сохраняет лидерство на большинстве цепей. Готовящийся к выпуску Aave V4 будет обеспечивать кросс-цепную ликвидность, тем самым подчеркивая свои преимущества в кросс-цепных операциях.
Aave Chan Initiative (ACI) инициировала предложение, направленное на реформирование экономики токенов AAVE, с надеждой ввести механизм распределения доходов для повышения полезности токенов.
Основные изменения включают:
Устранение риска сокращения AAVE при отключении модуля безопасности
Введение нового модуля безопасности Umbrella, использование aToken, таких как aUSDC и awETH, вместо stkAAVE и stkABPT
Введение токена "anti-GHO", чтобы усилить согласованность интересов между ставщиками AAVE и заемщиками GHO
Реализация плана уничтожения и распределения, позволяющего перераспределить чистый избыток доходов от соглашений среди стейкеров токенов
Эти реформы увеличат спрос на AAVE и запустят продолжающуюся масштабную программу выкупа.
Aave ожидает значительного роста
У Aave есть несколько факторов роста в будущем:
Aave v4
Aave V4进一步提升其竞争力，через создание единого слоя ликвидности,革新Децентрализованные финансы交互体验，实现跨多个网络的无缝流动性访问。此外，Aave还计划扩展更多链和引入更多资产类别，包括可能进入非EVM网络 и整合基于RWA的产品。
имеет положительную корреляцию с ростом BTC и ETH
Выпуск ETF на биткойн и эфириум проложил путь к популяризации криптовалют. Для Aave общий рост крипторынка является положительным фактором, поскольку более 75% его активов составляют нестабильные активы.
связан с поставкой стабильных монет
С учетом того, что мировые центральные банки переходят к циклу снижения процентных ставок, инвесторы могут обратиться к стабильным монетам в области Децентрализованные финансы для получения более высокой доходности. Повышение аппетита к риску на бычьем рынке также стимулирует деятельность по кредитованию стабильных монет на таких платформах, как Aave.
Резюме
В качестве лидера в области децентрализованных кредитов, Aave демонстрирует сильные перспективы роста. Его мощный сетевой эффект, выдающаяся ликвидность токенов и композируемость помогут дополнительно укрепить и расширить рыночную доминирующую позицию. Предстоящее обновление токеномики дополнительно повысит безопасность протокола и способность к захвату стоимости.
В последние годы рынок недооценивал потенциал роста Децентрализованных финансов (DeFi) протоколов, что видно по тому, как TVL и доходы Aave стабильно растут, в то время как мультипликатор оценки идет против тренда. Мы верим, что такое несоответствие между оценкой и фундаментальными показателями не будет длиться долго. AAVE в настоящее время предлагает отличные инвестиционные возможности с учетом риска в криптоиндустрии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
6
Поделиться
комментарий
0/400
GraphGuru
· 07-24 23:12
aave牛批
Ответить0
HodlKumamon
· 07-24 22:36
Данные говорят, что все обосновано~TVL уже На луну啦qaq
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketMonk
· 07-21 23:46
Пузырь в конечном итоге снова появится, и давайте посмотрим на его истинную геометрию.
Aave ведет за собой Децентрализованные финансы кредитование Протокол доходы и TVL продолжают рост
Aave: Децентрализованные финансы и в блокчейне экономики основополагающие столпы
В блокчейне кредитование является одним из самых важных рынков в криптоиндустрии, и Aave, безусловно, является лидером в этой области. Благодаря своим сильным конкурентным преимуществам и приверженности пользователей, Aave демонстрирует огромный потенциал роста, который, похоже, еще не был в полной мере признан рынком.
В январе 2020 года Aave официально запустился в основной сети Ethereum, и с тех пор прошло 5 лет. В настоящее время Aave стал крупнейшим кредитным протоколом, его активный объем кредитов составляет 7,5 миллиарда долларов, что в 5 раз больше, чем у второго места.
Показатели соглашения продолжают расти, превышая предыдущий максимум периода
Aave является одним из немногих Децентрализованные финансы протоколов, которые превзошли уровни бычьего рынка 2021 года. Его квартальный доход уже превысил пик бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Стоит отметить, что даже в период рыночной консолидации с ноября 2022 года по октябрь 2023 года, доход Aave продолжал ускоренно расти. С восстановлением рынка в первом и втором кварталах 2024 года, темпы роста Aave не ослабевают, и темп прироста составляет 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на базовые активы, такие как WBTC и ETH, TVL (общая заблокированная стоимость) Aave почти удвоилась, восстановившись до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Этот результат подчеркивает большую устойчивость Aave по сравнению с другими ведущими Децентрализованными финансами протоколами.
Сильные показатели прибыли отражают высокую степень соответствия продукта и рынка
Доход Aave достиг пика в предыдущем цикле, совпав с тем, что несколько платформ смарт-контрактов массово раздавали токеновые стимулы для привлечения пользователей и ликвидности. Это привело к нестабильному спекулятивному капиталу и уровням плеча, что увеличило доходы большинства протоколов.
В настоящее время токеновые стимулы основной цепи исчерпаны, а токеновые стимулы Aave снизились до незначительного уровня. Это указывает на то, что рост показателей за последние несколько месяцев был органичным и устойчивым, основным движущим фактором которого стало восстановление рыночной спекулятивной активности, что способствовало повышению активных кредитов и ставок заимствования.
Даже в период ослабления спекулятивной активности Aave продемонстрировала способность способствовать росту основного капитала. В начале августа, когда глобальный рынок рискованных активов сильно упал, доход Aave остался стабильным благодаря успешному взиманию ликвидационных сборов в процессе погашения займов. Это подтверждает, что Aave обладает способностью противостоять рыночным колебаниям в различных условиях залога и многопоточной среде.
Хотя фундаментальные показатели сильно восстанавливаются, рыночная капитализация Aave все еще на самом низком уровне за три года
Несмотря на то, что в последние несколько месяцев показатели сильно восстановились, коэффициент продаж Aave составляет всего 17 раз, что является наименьшим уровнем за последние 3 года и значительно ниже медианного уровня в 62 раза за тот же период.
Aave ожидает укрепить свое доминирующее положение в области Децентрализованные финансы
Конкурентные преимущества Aave в основном выражаются в четырех пунктах:
Запись о безопасности протокола хорошая: Aave никогда не имел серьезных инцидентов безопасности на уровне смарт-контрактов, что особенно важно для пользователей Децентрализованные финансы, особенно для крупных держателей.
Двусторонний сетевой эффект: Депозиторы и заемщики составляют две стороны спроса и предложения, рост одной стороны будет способствовать росту другой стороны. Чем больше общая ликвидность платформы, тем сильнее её привлекательность для пользователей с крупными суммами средств.
Управление DAO: Aave реализует модель управления на основе DAO, что включает полное раскрытие информации и всесторонние обсуждения в сообществе. Разнообразная структура участников приносит активное участие в управлении платформой.
Многоцепочная экосистема: Aave развернут на почти всех основных EVM L1/L2 и сохраняет лидерство на большинстве цепей. Готовящийся к выпуску Aave V4 будет обеспечивать кросс-цепную ликвидность, тем самым подчеркивая свои преимущества в кросс-цепных операциях.
Реформа токеномики, содействие накоплению ценности, устранение рисков уменьшения
Aave Chan Initiative (ACI) инициировала предложение, направленное на реформирование экономики токенов AAVE, с надеждой ввести механизм распределения доходов для повышения полезности токенов.
Основные изменения включают:
Эти реформы увеличат спрос на AAVE и запустят продолжающуюся масштабную программу выкупа.
Aave ожидает значительного роста
У Aave есть несколько факторов роста в будущем:
Aave v4
Aave V4进一步提升其竞争力，через создание единого слоя ликвидности,革新Децентрализованные финансы交互体验，实现跨多个网络的无缝流动性访问。此外，Aave还计划扩展更多链和引入更多资产类别，包括可能进入非EVM网络 и整合基于RWA的产品。
имеет положительную корреляцию с ростом BTC и ETH
Выпуск ETF на биткойн и эфириум проложил путь к популяризации криптовалют. Для Aave общий рост крипторынка является положительным фактором, поскольку более 75% его активов составляют нестабильные активы.
связан с поставкой стабильных монет
С учетом того, что мировые центральные банки переходят к циклу снижения процентных ставок, инвесторы могут обратиться к стабильным монетам в области Децентрализованные финансы для получения более высокой доходности. Повышение аппетита к риску на бычьем рынке также стимулирует деятельность по кредитованию стабильных монет на таких платформах, как Aave.
Резюме
В качестве лидера в области децентрализованных кредитов, Aave демонстрирует сильные перспективы роста. Его мощный сетевой эффект, выдающаяся ликвидность токенов и композируемость помогут дополнительно укрепить и расширить рыночную доминирующую позицию. Предстоящее обновление токеномики дополнительно повысит безопасность протокола и способность к захвату стоимости.
В последние годы рынок недооценивал потенциал роста Децентрализованных финансов (DeFi) протоколов, что видно по тому, как TVL и доходы Aave стабильно растут, в то время как мультипликатор оценки идет против тренда. Мы верим, что такое несоответствие между оценкой и фундаментальными показателями не будет длиться долго. AAVE в настоящее время предлагает отличные инвестиционные возможности с учетом риска в криптоиндустрии.