Новые тренды в мире Децентрализованных финансов: динамическое управление ликвидностью меняет правила игры

Недавно, после участия в крупной блокчейн-конференции в Сингапуре, я глубоко ощутил, что область Децентрализованные финансы (DeFi) переживает важное технологическое обновление, особенно в управлении Ликвидностью. Многие проекты, особенно те, которые основаны на экосистеме Solana, вложили много усилий в управление Ликвидностью. Среди них динамическое управление Ликвидностью (DLMM) стало темой обсуждения, вызвавшей широкий интерес участников.

Это внимание не без оснований. За последние полгода активность в области Децентрализованных финансов на цепочке Solana значительно возросла, множество новых токенов появляется на рынке, а общий объем заблокированных средств (TVL) продолжает расти. Однако за процветанием скрываются новые вызовы: с ростом числа проектов ликвидность становится все более разрозненной, что приводит к недостаточной глубине многих торговых пар и слишком высокому проскальзыванию, что негативно сказывается на пользовательском опыте и сжимает пространство для получения прибыли для поставщиков ликвидности (LP).

Именно на этом фоне появились такие инновационные технологии, как DLMM.

Динамическая ликвидность: революционный инструмент Децентрализованных финансов

DLMM (Динамическое создание рынка ликвидности) можно рассматривать как усовершенствованную версию модели централизованной ликвидности известной децентрализованной биржи. Его главная особенность заключается в том, что он может автоматически регулировать распределение ликвидности, исходя из рыночной динамики, умно распределяя средства, что значительно упрощает процесс работы LP.

Преимущества DLMM в основном проявляются в следующих нескольких аспектах:

• Способность автоматически реагировать на рыночные колебания, эффективно снижая риски, связанные с экстремальными рыночными ситуациями.
• Значительно повысить эффективность использования средств, максимизируя доходность каждого потраченного рубля
• Эффективное снижение проскальзывания при交易, улучшение пользовательского опыта.

На конференции DLMM стал горячей темой обсуждения среди многих проектов. Некоторые специалисты отрасли даже полушутя заметили: "В экосистеме Solana Децентрализованные финансы проекты без поддержки DLMM даже стыдятся проводить публичные募集."

Почему экосистеме Solana срочно нужна эта обновление?

С быстрым развитием экосистемы Solana проблема нехватки ликвидности становится все более очевидной. Хотя TVL на блокчейне немного вырос, резкий рост количества проектов привел к серьезному распылению ликвидности. Новые проекты часто сталкиваются с критикой за "высокую проскальзывание и недостаточную глубину" после запуска. Для зрелых проектов в области Децентрализованные финансы узкие места в эффективности капитала также ограничивают их привлекательность для новых пользователей.

В этом случае механизм динамической настройки DLMM, безусловно, вводит в рынок ликвидности систему "умного вождения". Он позволяет средствам автоматически настраивать свои позиции, всегда сосредотачиваясь в самых активных районах рынка, избегая потерь и простаивания средств, эффективно повышая общую эффективность использования капитала в экосистеме Децентрализованных финансов.

DLMM Как оптимизировать торговый опыт?

В качестве примера известного проекта в экосистеме Solana, недавно реализованный ими механизм DLMM показал значительные результаты:

• Скольжение при торговле пользователями значительно уменьшилось, особенно в некоторых парах токенов с высокой волатильностью
• Доходность LP увеличилась благодаря значительному повышению коэффициента использования капитала
• Ликвидность концентрируется, что позволяет новым проектам быстро получать достаточную торговую глубину после запуска.

Согласно информации, проект также планирует открыть модель DLMM как "ликвидность как услуга" (LaaS) для большего числа экосистемных проектов, с целью решения проблемы рассеянной ликвидности в экосистеме Solana. С более макроэкономической точки зрения, это на самом деле является набором обновлений инфраструктуры DeFi, где DLMM является ключевым двигателем.

Децентрализованные финансы следующей точки роста или скрыты в Ликвидность оптимизации

Анализируя тенденции конференций, данные блокчейна и реальные отзывы пользователей, мы можем четко увидеть, что следующие направления становятся ключевыми движущими силами следующего этапа роста как Solana, так и всего рынка Децентрализованные финансы:

• Применение технологий динамического управления ликвидностью
• Популяризация услуг ликвидности (LaaS)
• Полное увеличение эффективности использования средств

Смотря в будущее, DLMM, скорее всего, станет стандартной конфигурацией для проектов Децентрализованные финансы, как инновационная модель известной децентрализованной биржи несколько лет назад. В этот ключевой период восстановления рынка, тот, кто сможет первым эффективно использовать эти новые технологии, может получить конкурентное преимущество.